Što je Equity Style Box
Kartica stila vlasničkog kapitala predstavlja vizualni prikaz glavnih investicijskih karakteristika dionica i dionica uzajamnih fondova. Kutiju stila kreirao je Morningstar i vrijedan je alat koji investitori mogu odrediti strukture rizika i povrata svojih dionica / portfeljskih dionica i / ili kako se te investicije uklapaju u njihove kriterije ulaganja.
BREAKING DOWN Equity Style Box
Kutija stila vlasničkog kapitala sastoji se od devet kvadrata ili kategorija, a investicijske značajke uzajamnih fondova dionica / dionica predstavljene su duž njegove vertikalne i horizontalne osi. Institucionalni investicijski menadžeri upotrijebit će kategorije okvira vlasničkog kapitala kao središnje razmatranje svojih ciljeva upravljanja portfeljem. Ulagači svih vrsta mogu koristiti kategorije vrijednosnih papira za provjeru dionica i uzajamnih fondova za pojedinačne karakteristike ulaganja.
Za dionice i dionice, okomita os podijeljena je u tri kategorije veličine poduzeća na temelju tržišne kapitalizacije: velika, srednja i mala. Vodoravna os predstavlja stil ulaganja i malo se razlikuje za dionice i dionice. I dionice i dionice uključuju kategorije vrijednosti i rasta. Za ulaganja u dionice Morningstar klasificira srednju kategoriju, koja se općenito može smatrati mješavinom vrijednosti i rasta, kao jezgru za dionice i mješavinu sredstava. Investitori će često vidjeti ove kategorije korištene u izvještajima o dionicama i uzajamnim fondovima za marketing.
Ulagači koriste okvire vlasničkog kapitala kako bi identificirali određene dionice ili dionice za ciljane raspodjele investicijskog portfelja. Čimbenici rizika obično mogu biti važno razmatranje pri filtriranju investicija prema stilskom okviru. Dionice s malim kapitalom i zalihe rasta općenito prijavljuju veće rizike s većim potencijalnim prinosom. Dionice velike vrijednosti često su izbor niskog rizika za ulagače koji traže dugoročne investicije. Kategorija mješavina uključuje sredstva koja imaju kombinaciju rasta i vrijednosti. Za dionice se osnovna kategorija odnosi na ulaganja koja mogu biti dobra dugoročna ulaganja koja nude dosljedan potencijal povećanja kapitala.
Ulaganja u kapitalni stil
Morningstar omogućuje investitorima da filtriraju sredstva prema kategoriji udjela. Ulagač uzajamnog fonda koji traži relativno sigurne kapitalne investicije s najvećim potencijalnim povratom mogao bi filtrirati sredstva u kategoriji s velikim ograničenjem / rastom.
U 2017. godini vlasnički udjeli na tržištima u nastajanju, a posebno vlasnički udjeli u Kini, izvijestili su o nekim najvećim prihodima na tržištu rasta. Za jednogodišnje razdoblje do 12. siječnja 2018., Columbia Greater China Fund prijavljen je kao jedno od glavnih ulaganja u okvir velikog stila / rasta s povratom od 65, 89%. Ovaj fond prvenstveno ulaže u tvrtke u velikoj kineskoj regiji, uključujući Hong Kong, Narodnu Republiku Kinu i Tajvan. Ukupni povrat Fonda uključuje njegovu dividendu koja se isplaćuje godišnje. Od 12. siječnja 2018. Fond je izvijestio o posljednjem dvomjesečnom dividendnom prinosu od 0, 53%.
