Što je omotnica?
Omotnice su tehnički pokazatelji koji se obično crtaju preko cjenika s gornjim i donjim granicama. Najčešći primjer koverte je dirljiva prosječna omotnica, koja se stvara pomoću dva pomična prosjeka koji definiraju gornju i donju razinu raspona cijena. Omotnice se obično koriste kako bi se trgovcima i ulagačima pomoglo da identificiraju ekstremne prekomjerne kupnje i prevelike uvjete kao i raspon trgovanja.
Ključni odvodi
- Omotnica se, u tehničkoj analizi, odnosi na linije trenda iscrtane iznad i ispod trenutne cijene. Gornji i donji koverti omotnice generirani su jednostavnim pokretnim prosjekom i unaprijed određenom udaljenošću iznad i ispod pokretnog prosjeka - ali mogu biti stvoreni korištenjem bilo kojeg broja drugih tehnika. Mnogi trgovci reagiraju na signal prodaje kad cijena dosegne ili pređe gornji pojas i signal kupovine kada cijena dosegne ili pređe donji pojas kanala za omotnicu.
Kako djeluju omotnice
Trgovci mogu interpretirati koverte na mnogo različitih načina, ali većina ih koristi za definiranje raspona trgovanja. Kada cijena dosegne gornju granicu, vrijednosni papir se smatra prekupljenim i stvara se signal prodaje. Suprotno tome, kada cijena dosegne donju granicu, sigurnost se smatra pretprodatom i generira se signal kupnje. Te se strategije temelje na srednjim principima reverzije.
Gornji i donji granica obično su definirani tako da cijena obično ostane unutar gornjeg i donjeg praga tijekom normalnih uvjeta. Trgovački vrijednosni papiri mogu iskoristiti veće postotke prilikom izrade koverti kako bi izbjegli signale trgovanja na brzinu. U međuvremenu, manje isparljivi vrijednosni papiri mogu zahtijevati niže postotke za stvaranje dovoljnog broja trgovačkih signala.
Omotnice se obično koriste zajedno s drugim oblicima tehničke analize kako bi se povećala vjerojatnost uspjeha. Na primjer, trgovci mogu prepoznati potencijalne mogućnosti kada se cijena kreće izvan omotnice, a zatim pogledaju obrasce grafikona ili mjerne podatke kako bi utvrdili kada će se dogoditi prekretnica. Uostalom, vrijednosni papiri mogu trgovati u uvjetima prekomjerne kupnje ili preprodaje kroz duže vremensko razdoblje.
Primjer omotnice
Pomične prosječne omotnice su najčešći tip pokazatelja omotnica. Koristeći se jednostavnim ili eksponencijalnim pomičnim prosjekom, omotnica se stvara određivanjem fiksnog postotka za stvaranje gornje i donje granice.
Pogledajmo pet posto jednostavnih koverti za prosjek S&P 500 SPDR (SPY):
Izračuni za ovu omotnicu su:
gdje je: gornja granica = SMA50 + SMA50 ∗ 0, 05 niža veza = SMA50 −SMA50 ∗ 0, 05 srednja točka = SMA50 SMA50 = 50 dana Jednostavno kretanje prosjeka
Trgovci su možda zauzeli kratku poziciju u fondu s kojim se trguje kada je cijena prešla gornji raspon i dugu poziciju kad se cijena pomaknula ispod donjeg raspona. U tim bi slučajevima trgovac imao koristi od preokreta na prosjek u sljedećim razdobljima. Trgovci mogu postaviti točke zaustavljanja gubitka s fiksnim postotkom izvan gornje i donje granice, dok se bodovi uzimanja profita često postavljaju u srednjoj liniji.
