Bilo je divnih 36 sati u industriji mrežnih posrednika. Dana 2. listopada, nedugo nakon zatvaranja tržišta, E * TRADE Financial Corp objavio je da će njegova internetska brokerska kuća smanjiti osnovnu stopu provizije na 0 USD, slijedeći Charles Schwab i TD Ameritrade. Tvrtka će eliminirati maloprodajne provizije za mrežno trgovanje dionicama, ETF-om i opcijskim trgovinama. Također će smanjiti trošak ugovora o opcijama na 0, 65 USD po ugovoru za sve trgovce, istovremeno održavajući cijene aktivnog trgovca na 0, 50 USD po ugovoru. Te će promjene stupiti na snagu 7. listopada 2019. godine.
Trenutni raspored provizija prikazuje složene stope, ovisno o klijentovoj učestalosti trgovanja. Osnovna stopa bila je 6, 95 dolara, pala je na 4, 95 dolara za klijente koji su trgovali češće od 30 puta po kvartalu. Opcije su naplaćivane u iznosu od 6, 95 USD po nozi, a 0, 75 USD po ugovoru; aktivni trgovci plaćali su 4, 95 USD po nozi s 0, 50 USD po ugovoru. Ovo je značajna promjena za manje aktivne trgovce.
Za šest mjeseci do 30. lipnja 2019. prihod od provizija iznosio je 17, 7% neto prihoda E * TRADE Financial Corp, tako da je ovo značajan pogodak, iako nije toliko velik kao TD Ameritrade (32%). Prihodi Schwabove provizije činili su samo 6% njenog neto. Tvrtka procjenjuje da će tromjesečni učinak provizija na provizije ostvariti približno 75 milijuna USD na temelju operativnih rezultata u Q2 2019.
E * Prihodi od provizija trgovine činili su 17, 7% neto prihoda u šest mjeseci zaključno s 30. lipnjem 2019. godine.
Steve Ehrlich, bivši viši izvršni direktor E * TRADE-a i trenutni izvršni direktor Voyagera, servisa za kriptovalute, očekuje da će ovi ratovi brzine dovesti do spajanja TD Ameritrade i E * TRADE, ili će postojeće brokerske tvrtke biti prisiljene otkupiti neki registrirani investicijski savjeti kako bi se dodala imovina kojom upravlja.
Kako će internetski posrednici ostati u poslu?
Što je sljedeće? Očekujemo da će provizije za trgovanje biti u potpunosti ukinute kod većine mrežnih posrednika. Nedavno lansirana brokerska kuća, tijesto, naplaćuje pretplatu od 1 USD mjesečno i neće naplaćivati nikakve provizije za trgovanje dionicama, ETF-om ili opcijama. Interactive Brokers najavili su ograničenu ponudu nulta provizija, IBKR Lite, koja će se predstaviti krajem ovog mjeseca. Robinhood je ponudio trgovanje bez provizija 5 godina.
Istraživanje i podaci skupo dolaze do samih posrednika, koje svojim klijentima nude kao uslugu s dodanom vrijednošću. Brokeri ostvaruju prihode na različite kreativne načine, od zarađivanja kamata na svom saldu gotovine, posuđivanja vaših dionica kratkim prodavačima, plaćanja protoka narudžbi i trgovanja protiv vas iz vlastitog inventara. Također zarađuju na transakcijama s fiksnim dohotkom, a one koje upravljaju vlastitim uzajamnim fondovima i ETF-ovima stvaraju naknade za upravljanje.
Sada kada E * TRADE, TDA i Interactive Brokeri nude neki oblik besplatnog trgovanja, industrija pozorno čeka da Fidelity, TradeStation i drugi internetski brokeri odgovore. Za industriju koja postoji već 40 godina, posljednjih 36 sati bilo je eksplozivno. Još nije gotovo.
