Ovisno o vrsti ulaganja koja su uključena u portfelj, uzajamni fondovi mogu isplaćivati dividende, kamate ili oboje.
Vrste uzajamnih fondova
Postoje četiri glavne kategorije uzajamnih fondova i svaka kategorija odgovara raznim investicijskim ciljevima. Dionički fondovi uključuju samo ulaganja u dioničko tržište. Ako bilo koja od tih dionica isplaćuje dividendu, onda uzajamni fond također isplaćuje dividende.
Slično tome, obveznički fondovi uključuju samo ulaganja u korporativne i državne obveznice. Većina obveznica plaća zajamčene iznose kamata svake godine, što se naziva kuponskim plaćanjem. Budući da obveznice plaćaju kamate, to rade i obveznički fondovi.
Uravnoteženi fondovi ulažu u dionice i obveznice. Stoga, za uravnotežene fondove gotovo je zajamčeno da će platiti kamate, a mogu isplaćivati i dividende ovisno o specifičnim dionicama uključenim u portfelj.
Fondovi novčanog tržišta smatraju se najstabilnijom vrstom uzajamnog fonda i uključuju samo ulaganja u vrlo kratkoročne dužničke instrumente, poput općinskih obveznica. Fondovi novčanog tržišta također plaćaju kamate, iako je stopa prinosa općenito niža od ostalih vrsta fondova.
Zašto uzajamni fondovi plaćaju dividende i kamate?
Kako bi izbjegli plaćanje poreza na dohodak od ulaganja, uzajamni fondovi trebaju raspodijeliti gotovo sav prihod dioničarima. To znači da kada dionica ili obveznica u portfelju fonda isplati dividende ili kamate, taj novac mora tada biti raspodijeljen dioničarima fonda, tako da ga fond nije dužan uključiti kao prihod. Potom pojedinačni dioničari izvješćuju o prihodima od ulaganja za poreze za godinu. Isto je ako fond prodaje dobit od prodaje imovine, koja se naziva kapitalnim dobicima.
Vreme raspodjele uzajamnih fondova, uključujući isplatu dividendi i kamata, ovisi o odluci svakog pojedinog fonda i može se uvelike razlikovati. Općenito, fondovi koji stvaraju dividende ili kamate moraju dijeliti dioničarima najmanje jednom godišnje.
Savjetnik Uvid
Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX
Raspodjela uzajamnih fondova klasificirana je prema vrsti i karakteru podjele. Dakle, uzajamni fondovi mogu plaćati kamate, dividende i / ili kapitalne dobit putem distribucija, što će odrediti iznos poreza koji morate platiti.
Primjerice, obveznički fond će obično plaćati kamate, ali i kapitalnu dobit prilikom prodaje obveznica. Uravnoteženi fond drži i dionice i obveznice, pa stoga možete imati sve tri vrste distribucije.
Razlog za to je taj što uzajamni fond jednostavno prolazi kroz raspodjelu vrijednosnih papira kako ne bi izvršio dvostruko oporezivanje (na razini fonda, a zatim i na dioničara). Ako se, međutim, vaša ulaganja nalaze u IRA-u ili nekom drugom umirovljeničkom računu, porezne posljedice su nevažne jer su porezno odgođene.
