Kad gospodarstvo prođe kroz deflacijski šok, posljedice mogu biti i pozitivne i negativne za potrošače i poduzeća. Velika je razlika između pojmova dezinflacija i deflacija, koje ćemo prvo prijeći prije nego što uđemo u uzroke i posljedice deflacijskih šokova i kako ti šokovi mogu utjecati na gospodarstvo, potrošače i poduzeća.
Sve o inflaciji
Dezinflacija se obično događa u razdoblju recesije i manifestuje se usporavanjem stope rasta cijena; do toga dolazi kao smanjenjem potrošnje. Ako se stopa inflacije spusti na nižu razinu nego prije, ta je razlika tehnički dezinflacija.
Deflacija se, s druge strane, može smatrati suprotnom inflacijom ili kao negativna inflacija, a događa se kada ponuda roba ili usluga raste brže od ponude novca.
Deflacija i njeni uzroci Deflacija se manifestira kao istodobna kontinuirana kontrakcija ili pad:
- Opća razina cijena roba i usluga koje sadrže potrošačku košaru (indeks potrošačkih cijena) Dostupnost poslovnih i potrošačkih kredita (kreditne / pozajmne prakse) Potrošačka potražnja potaknuta padom novčane maseDržavna potrošnjaPoslovni troškovi ulaganja Investiciona imovina
Prekurs ili preduvjet deflacije može biti recesijsko razdoblje (koje se može pogoršati do ekonomske depresije) tijekom kojega postoji ili prekomjerno produljenje kredita ili velika pretpostavka duga.
Deflacija se može pokrenuti bilo kojom kombinacijom sljedećih faktora:
- Pad ponude novca povećanje ponude roba ili usluga, što pogoršava situaciju i dodatno snižava cijene pad potražnje za robom i povećanje potražnje za novcem
Ili povećanje potražnje ili smanjenje ponude novca rezultirat će ljudima koji žele više novca, što će rezultirati višom kamatnom stopom (cijenom novca). Povećane kamatne stope rezultirat će smanjenom potražnjom, jer će potrošači i tvrtke smanjiti novac za posudbu radi kupovine.
Ako se deflacija pogorša, to može ekonomiju baciti u deflacijsku spiralu. To se događa kada smanjenje cijena dovodi do niže razine proizvodnje, što zauzvrat, vodi do nižih plaća, što dovodi do manje potražnje poduzeća i potrošača, što dovodi do daljnjeg smanjenja cijena. Dva sektora gospodarstva koja su tradicionalno ostala dobro izolirana od ekonomskih padova su obrazovanje i zdravstvo, jer se njihovi troškovi i cijene mogu stvarno povećati, dok opća razina cijena za većinu dobara i usluga opada.
Novčana ponuda i deflacija Ispitajmo čimbenike i komponente deflacije, funkcioniranje svake zemlje i kako utječu na ekonomiju. Počet ćemo s novčanom ponudom i kreditiranjem te dostupnošću kredita.
Novčana masa je definirana kao ukupni iznos novca koji je dostupan u gospodarstvu u određenom trenutku; uključuje valutu i razne vrste depozita koje nude banke i druge depozitarne institucije. Iako novac više nema unutrašnju vrijednost, on ima četiri vrlo vrijedne funkcije koje olakšavaju funkcioniranje gospodarstva i društva: on služi kao sredstvo razmjene, obračunska jedinica, vrijednost skladišta i standard odgođenog plaćanja.
Vrste kredita
Kredit i produljenje kredita sposobnost je dužnika da pristupi gotovini kako bi ostvario ciljeve financijske ili nefinancijske prirode. Kredit dolazi u dva različita oblika i svaki oblik djeluje i utječe na dužnika različito.
Dvije vrste kredita su samolikvidni i ne-likvidirajući kredit. Kredit za samo likvidaciju obično je zajam potreban za proizvodnju (kapitalne) robe ili pružanje usluga, a prilično je kratak do srednjeg vremenskog razdoblja. Zbog svoje prirode upotreba takvog kredita stvara financijske prinose i novčani tok koji omogućava otplatu zajma i dodaje vrijednost ekonomiji. Vrsta nelikvidirajuće vrste kredita je zajam koji se koristi za kupnju robe široke potrošnje (potrošnje); nije vezan za proizvodnju robe ili usluga, oslanja se na druge izvore dohotka ili novca koji se vraćaju i zadržava se u sustavu dugo vremena jer ne stvara nikakav prihod ili gotovinu za likvidaciju, Ova vrsta kreditiranja i proširenja kredita obično je kontraproduktivna i dodaje znatan trošak (uključujući oportunitetni trošak) umjesto vrijednosti ekonomiji, jer teži proizvodnji.
Kreditiranje se temelji na dvostrukom principu: spremnost zajmodavca da pruži kredit i osigura sredstva potrošačima i tvrtkama, te sposobnost zajmoprimca da otplati zajam s kamatama po određenoj kamatnoj stopi na temelju kreditnih rezultata i rejtinga (cijena od novac). Oba se načela oslanjaju na povjerenje zajmodavaca i potrošača jedni u druge i pozitivan i sve veći trend proizvodnje koji dužnicima omogućuje otplatu svojih kreditnih obveza. Kad se trend rasta rasta usporava ili zaustavlja, povećava se i povjerenje, što utječe na želju za kreditiranjem i mogućnost vraćanja zajma.
Takvi uvjeti prebacuju fokus svih sudionika u gospodarstvu s rasta na očuvanje i opstanak. To znači da vjerovnici postaju konzervativniji i pažljiviji u svojim kreditnim praksama i zahtjevima, što dovodi do pada potrošnje i poslovne potrošnje; to kasnije utječe na proizvodnju jer je potražnja za robom i uslugama opala. Pad poslovne i potrošačke potrošnje vrši pritisak na cijene robe i usluga i dovodi do deflacije.
Utjecaj deflacije na ekonomiju
Što se zapravo događa tijekom deflacijskih šokova? Ljudi povećavaju svoju ušteđevinu i troše manje, pogotovo ako se boje izgubiti posao ili druge izvore prihoda. Burza doživljava nemirne kolebanje i ukazuje na opadajući trend, dok istodobno dolazi do smanjenja otkupa, spajanja i neprijateljskih preuzimanja kompanija. Vlade revidiraju ili provode sve strože zakonske propise i provode vladine strukturne promjene. Kao rezultat takvog ponašanja, investicione strategije preći će na manje rizične i konzervativnije instrumente ulaganja. Osim toga, strategije ulaganja pogoduju opipljivim ulaganjima (nekretnine, zlato / plemeniti metali, kolekcionarstvo) ili kratkoročnim ulaganjima koja imaju tendenciju da zadrže svoje vrijednosti i pruže potrošaču stabilniju kupovnu moć.
Makroekonomska perspektiva
Iz makroekonomske perspektive, deflacija je uzrokovana pomicanjem krivulja potražnje (ulaganja i štedne ravnoteže) i krivulje ponude (sklonosti likvidnosti i ravnoteže ponude novca) za finalne proizvode i usluge i padom ukupne potražnje (bruto domaćeg proizvoda), što monetarna politika može utjecati i mijenjati.
Kada opseg novca i kreditnih transakcija opadne, u odnosu na obujam raspoloživih roba i usluga, tada relativna vrijednost svake jedinice novca raste, zbog čega cijene roba padaju. U stvari, vrijednost novca koja fluktuira, a ne vrijednost robe koja se ogleda u njihovim cijenama. Efekti deflacije na cijenu obično se javljaju i smanjuju se u robi i u investicijskoj imovini.
Mikroekonomska perspektiva
Iz mikroekonomske perspektive deflacija utječe na dvije važne skupine: potrošače i poduzeća.
Utjecaj na potrošača
Ovo su neki od načina na koje se potrošači mogu pripremiti za deflaciju:
- Isplatite ili otplatite svaki nelikvidirajući dug kao što su osobni zajmovi, zajmovi na kreditnim karticama itd. Povećajte iznos uštede sa svake platne liste ili zamijenjenoAko postoji osjećaj nesigurnosti u vezi s nastavkom posla i stabilnošću ili imovinom koja stvara dobit, počnite tražiti alternativne izvore prihodaVratite se u školu ili ažurirajte vještine da biste poboljšali osobnu trgovinu
Utjecaj na posao
Ovo su neki od načina na koje se posao može pripremiti za deflaciju:
- Izraditi akcijski plan koji će pružiti alternative bilo kojem od poslovnih aspekata, sektora ili troškova na koje će utjecati deflacijaDogodno planiranje proizvodnje roba i usluga i smanjenja zaliha. Planiranje ulaganja trebalo bi se usredotočiti na robu ili usluge veće vrijednosti i izbjegavati veće troškove / One manje vrijednosti Povećavaju ulaganja koja će povećati produktivnost i smanjiti troškove. Procijeniti sve troškove i ugovorne sporazume s klijentima i dobavljačima i poduzeti odgovarajuće mjere po potrebi
Izravnavanje dna linije može biti korisno ako proizvođači ili dobavljači mogu proizvesti više robe po nižim troškovima, vodeći nižim cijenama za potrošače. To se može dogoditi ili sa smanjenjem troškova ili učinkovitijom proizvodnjom zbog poboljšane tehnologije. Deflacija se također može smatrati korisnom jer može povećati kupovnu moć valute, koja kupuje više robe i usluga.
Međutim, deflacija može biti štetna i za gospodarstvo jer prisiljava poduzeća da snižavaju cijene kako bi privukli potrošače i potaknuli traženu količinu, što ima daljnje štetne učinke. Deflacija također štetno utječe na dužnike jer oni moraju vraćati zajmove u dolarima koji će kupiti više robe i usluga (veće kupovne moći) od dolara koji su posudili. Potrošači ili poduzeća koja nabavljaju nove zajmove podići će stvarni ili inflacijski prilagođeni trošak kredita, što je upravo suprotan učinak od onoga što monetarna politika pokušava postići u borbi protiv pada potražnje. Deflacija prisiljava središnju banku države da preispita monetarnu jedinicu i prilagodi svoju ekonomsku i regulatornu politiku kako bi se nosila sa deflacijskim šokovima.
