Mnoge tvrtke prodaju artikle kupcima na kredit ili unaprijed proizvode uz očekivanje da će plaćanje biti izvršeno uskoro nakon toga. Od početka bismo trebali utvrditi činjenicu da se, ovisno o branši, prodaja mnogih tvrtki prodaje uz uvjete plaćanja (kreditna prodaja), obično u rasponu od 30 do 90 dana.
Očito, upotreba gotovine u odnosu na prodaju kredita i njihovo trajanje ovise o prirodi poslovanja tvrtke. Uz robu široke potrošnje i usluge, kreditna kartica je većinu trgovaca pretvorila u prodaju gotovine. Međutim, izvan područja potrošača, gotovo sva poslovna prodaja uključuje najmanje uvjete plaćanja, a samim tim i prodaju kredita. U moderno doba prodaja kredita je norma i dominira gotovo u svim poslovnim transakcijama.
Ako neko poduzeće ima kombinaciju gotovine i kreditne prodaje, takav bi kvar bio pronađen samo u bilješkama uz financijska izvješća ili u odjeljku o upravljačkoj raspravi i analizi (MD&A) godišnjeg izvješća tvrtke s trgovačkim društvima ili Obrasca 10 -K. Međutim, rijetko smo vidjeli ovu vrstu otkrivanja.
Ključni odvodi
- Prodaja kredita su plaćanja koja se ne izvršavaju do nekoliko dana ili tjedana nakon isporuke proizvoda. Kratkoročni kreditni aranžmani pojavljuju se na bilanci tvrtke kao potraživanja i razlikuju se od plaćanja izvršenih u gotovini. Odredite postotak koji je kredit prodaje, podijeliti potraživanja od računa po prodaji.
Pravovremena plaćanja
Uključeno u ovo pitanje važan je analitički trenutak koji bi ulagači trebali uzeti u obzir prilikom mjerenja kvalitete poslovanja tvrtke i bilance stanja. U slučaju potonjeg, linija potraživanja u tekućoj imovini tvrtke bilježi njegovu kreditnu prodaju. Za likvidnost i novčani tijek tvrtke važno je da se potraživanja pravovremeno naplaćuju - ili pretvore u novac -.
Za tvrtke s visokim postotkom kreditne prodaje, prosječno razdoblje naplate može dati bolji pokazatelj koliko uspješno tvrtka pretvara svoju kreditnu prodaju u gotovinu. Učinkovito vođena poduzeća općenito imaju za cilj prosječno razdoblje naplate otprilike trećinu manjeg od maksimalnih uvjeta kredita. Na primjer, ako uvjeti predviđaju plaćanje u roku od 30 dana, posao bi imao namjeru naplatiti u roku od 20 dana.
Prosječno razdoblje naplate izračunava se dijeljenjem ukupne godišnje prodaje kredita na polovinu zbroja salda početnih potraživanja i salda završnih potraživanja. Prosječno razdoblje naplate, kao i omjer prometa potraživanja, nude koristan uvid u procjenu tijeka novca i ukupne likvidnosti.
