Što je rizik događaja?
Rizik događaja je mogućnost da će nepredviđeni događaj negativno utjecati na tvrtku, industriju ili sigurnost.
1. Nepredviđene korporativne reorganizacije ili otplate obveznica mogu imati pozitivne ili negativne učinke na tržišnu cijenu dionica. Ovo je primjer rizičnog događaja.
2. Rizik događaja može se definirati i kao rizik povezan s promjenom vrijednosti portfelja zbog velikih promjena tržišnih cijena. Također se naziva "rizikom od skoka". To su ekstremni portfeljski rizici zbog znatnih promjena u ukupnim tržišnim cijenama. Ovakva aktivnost zabilježena je tijekom globalne financijske krize 2008. godine.
3. Rizik događaja može se definirati i kao mogućnost da izdavatelj obveznice propusti uplatu kupona vlasnicima obveznica zbog dramatičnog i neočekivanog događaja. Agencije za kreditni rejting mogu rezultirati snižavanjem kreditnog rejtinga izdavatelja, a tvrtka će morati platiti ulagače više za veći rizik zadržavanja duga.
Rastavljanje rizika od događaja
Tvrtke se lako mogu osigurati od nekih vrsta opasnosti od događaja, kao što je požar, ali drugi događaji, poput terorističkih napada, mogu se osigurati protiv toga što osiguravatelji ne nude politike koje pokrivaju takve nepredvidive i potencijalno razorne događaje. U nekim se slučajevima tvrtke mogu zaštititi od rizika financijskim proizvodima kao što su Božji akt, obveznice, opcije i dužničke obveze po kolateralu.
Druga vrsta rizika događaja je mogućnost preuzimanja korporacije ili restrukturiranja poduzeća, poput spajanja, akvizicije ili otkupa pod utjecajem korporacija. Ovi događaji mogu zahtijevati da tvrtka preuzme novi ili dodatni dug, možda po višim kamatama, što može imati problema s otplatom. Tvrtke se također suočavaju s regulatornim rizikom, jer bi novi zakon mogao zahtijevati od poduzeća da izvrši značajne i skupe promjene u svom poslovnom modelu. Na primjer, ako je predsjednik potpisao zakon kojim se prodaja cigareta ilegalno prodaje, tvrtka čija bi djelatnost bila prodaja cigareta iznenada bi se našla bez posla.
Tvrtke se također suočavaju s rizikom događaja zbog mogućnosti da generalni direktor može iznenada umrijeti, moglo bi se opozvati bitan proizvod, tvrtka bi mogla biti pod istragom zbog sumnje u pogrešno postupanje, cijena ključnog unosa mogla bi se odjednom znatno povećati ili bezbroj drugih izvora.
