Što je definirani portfelj
Definirani portfelj predstavlja investicijsko povjerenje koje ulaže u unaprijed definirani skup obveznica, dionica ili oboje koje je odabrala kompanija fonda. Slično kao u nekim klasama uzajamnih fondova, zaklade su zatvorene i njima se ne upravlja aktivno. Poput uzajamnog fonda, zatvoreni fond je združeni investicijski fond koji ima upravitelja koji nadgleda portfelj. Prikuplja fiksni iznos kapitala kroz početnu javnu ponudu (IPO). Fond se zatim strukturira, kotira i trguje kao dionica na burzi.
BREAKING DOWN Portfolio definirano
Definirani portfelj, kao i druge vrste portfelja, je zbirka financijske imovine poput dionica, obveznica, roba, valuta i novčanih ekvivalenata, kao i njihovih fondova, uključujući uzajamne, burzovne i zatvorene fondove.
U definiranom portfelju vrijednosni papiri su fiksni, a jedinice se mogu prodati tek nakon završetka početne faze kupovine. Te jedinice imaju definirani rok trajanja, nakon čega se likvidiraju, a prihod se vraća investitorima. Definirani portfelj može trgovati po različitim cijenama tijekom dana trgovanja. Ponuda i potražnja određuje cijenu jedinica u definiranom portfelju, što može dovesti do odstupanja u cijenama od neto vrijednosti imovine koja je povezana. Uzajamni fondovi mogu biti izvan sinkronizacije s njihovim neto vrijednostima imovine, ali cijene su samo jedanput dnevno po neto vrijednosti imovine od trenutka zatvaranja trgovanja.
Definirani toleranciju portfelja i rizika
Investicijski portfelj podijeljen je u segmente različitih veličina, koji predstavljaju različite klase imovine i vrste ulaganja radi postizanja odgovarajuće raspodjele portfelja rizika i povrata. Mnogo različitih vrsta vrijednosnih papira može se upotrijebiti za izgradnju raznolikog portfelja, ali dionice, obveznice i gotovina uglavnom se smatraju temeljnim blokovima portfelja.
Najpouzdaniji ulagači grade portfelje ulaganja koji su u skladu s njihovom tolerancijom na rizik i njihovim ciljevima. Tolerancija na rizik može se definirati kao stupanj varijabilnosti u povratima ulaganja koji je investitor spreman prihvatiti, posebno kad se tržište smanji.
Tolerancija na rizik jedno je od najvažnijih razmatranja pri određivanju ulaganja. Ulagači trebaju imati realno razumijevanje njihove sposobnosti i spremnosti za probavu velikih kretanja vrijednosti svojih ulaganja. Ako investitori preuzmu preveliki rizik, možda će biti skloniji prodaji uslijed pada tržišta i propustiti ponovni rast tržišta.
