Što je obrambena investicijska strategija?
Obrambena strategija ulaganja je konzervativna metoda raspodjele portfelja i upravljanja čiji je cilj minimiziranje rizika gubitka glavnice. Obrambena strategija ulaganja uključuje redovnu rebalansu portfelja kako bi se održala namjeravana raspodjela imovine; kupnja visokokvalitetnih obveznica kratkog dospijeća i dionica modrih čipova; diverzificiranje kroz sektore i zemlje; izdavanje naloga za zaustavljanje gubitka; i držanje gotovine i gotovinskih ekvivalenta na silaznom tržištu. Takve su strategije namijenjene zaštiti ulagača od značajnih gubitaka od velikih padova na tržištu.
Razumijevanje obrambene strategije ulaganja
Obrambene strategije ulaganja dizajnirane su tako da omoguće zaštitu prvog, a drugi skromni rast. Nasuprot tome, uvredljivom ili agresivnom investicijskom strategijom, investitor pokušava iskoristiti rastuće tržište kupnjom vrijednosnih papira koji imaju bolji učinak za određenu razinu rizika i volatilnost. Uvredljiva strategija može podrazumijevati i trgovanje opcijama i trgovanje maržama. I uvredljive i obrambene strategije ulaganja zahtijevaju aktivno upravljanje, tako da mogu imati veće naknade za ulaganja i porezne obveze od pasivno upravljanog portfelja. Uravnotežena strategija ulaganja kombinira elemente i obrambene i ofanzivne strategije.
Obrambena strategija ulaganja i upravljanje portfeljem
Obrambena strategija ulaganja jedna je od nekoliko opcija u praksi upravljanja portfeljem. Upravljanje portfeljem je i umjetnost i znanost; portfeljski menadžeri moraju donositi kritične odluke za sebe ili svoje klijente, uzimajući u obzir posebne ciljeve ulaganja i odabireći pravilnu raspodjelu imovine, uravnotežujući rizik i potencijalnu nagradu.
Mnogi menadžeri portfelja usvajaju obrambene strategije ulaganja za klijente koji nisu skloni riziku, poput umirovljenika bez stalnih plaća. Odbrambene strategije ulaganja također bi mogle biti prikladne za one bez gubitka velikog kapitala. U oba slučaja ciljevi su zaštititi postojeći kapital i držati korak s inflacijom skromnim rastom.
Ulaganja za obrambenu strategiju ulaganja
Odabir ulaganja u visokokvalitetne obveznice kratkoročnog dospijeća, poput trezorskih zapisa Sjedinjenih Država (T-bilješke) i dionica plavog čipa, čvrste su taktike obrambene strategije ulaganja. Čak i prilikom branja zaliha, voditelj obrambenog portfelja će se držati velikih, ustaljenih imena s dobrim evidencijama. Danas je taj menadžer portfelja veća sklonost sredstvima kojima se trguje na burzi, a koji oponašaju tržišne indekse, jer nude izloženost svim utvrđenim dionicama u jednoj raznolikoj investiciji.
Upravitelj portfelja koji prakticira obrambenu strategiju također može posjedovati jak novac i novčane ekvivalente, poput američkih trezorskih zapisa (trezorskih zapisa) i komercijalnih papira, također može pomoći u stopi s inflacijom i zaštititi portfelj na padu tržišta. Međutim, previše novca i novčanih ekvivalenta može izazvati pitanja zašto investitori plaćaju aktivno upravljanje u prvom redu.
