Što su potrošačke spone?
Potrošačke spajalice su osnovni proizvodi koji uključuju tipične proizvode kao što su hrana, piće, kućna dobra i proizvodi za žensku higijenu, ali kategorija uključuje i proizvode kao što su alkohol i duhan. Ta su roba proizvodi koje ljudi ne mogu - ili ne žele - izrezati iz proračuna bez obzira na financijsku situaciju.
Potrošačke spajalice smatraju se necikličkim, što znači da su uvijek u potražnji tijekom cijele godine, bez obzira na to koliko je ekonomija - ili ne - uspješna. Potrošački spajalice nisu otporne na poslovne cikluse. Također, ljudi imaju tendenciju da zahtijevaju potrošačke spajalice na relativno konstantnoj razini, bez obzira na njihovu cijenu.
Osnove potrošačkih spajanja
Sačinjavajući gotovo 70% nacionalnog bruto nacionalnog proizvoda (BNP), potrošnja potrošača ima veliku jačinu nad ekonomijom. Gospodarski rast i pad obično vode potrošnja potrošača, što je ciklično. Biciklistički znači da ima naleta i protoka, ili vremena kada potrošač troši više i razdoblja kada ima više konzervativnih navika u trošenju.
Međutim, potrošnja na robu koju proizvodi i prodaje sektor potrošačkih spajalica obično je manje ciklička zbog smanjene elastičnosti potražnje. Elastičnost cijena ekonomski je pojam koji opisuje promjenu potražnje potrošača u količini kao i promjene cijena. Potražnja za proizvodima za spašavanje široke potrošnje ostaje prilično stalna bez obzira na ekonomiju ili cijenu proizvoda.
KLJUČNI UGOVORI
- Potrošačke dionice sa osnovnim proizvodima nisu ciklične jer proizvode ili prodaju robu koja je uvijek u potražnji. Karakterizirana je stalnim ako nespektakularnim rastom, sektor osnovnih potrošača utočište je za ulagače u recesijskim vremenima. Potrošačke dionice mogu biti dobra opcija za investitore koji traže stalni rast, solidne dividende i niska volatilnost.
Šminka sektora potrošačkih spojeva
Tvrtke koje prodaju farmaceutske lijekove, poput ljekarni, uključene su u taj sektor, kao i tvrtke koje proizvode i uzgajaju usjeve. Unutar S&P 500 indeksa potrošačke spajalice razvrstane su u šest industrija:
- PićaHrana i spojevi na malo prehrambeni proizvodiKućanski proizvodiOsobni proizvodiTuhan
Iako ne postoje zamjene za robu široke potrošnje, potrošači imaju puno mogućnosti prilikom kupovine najjeftinijih proizvoda. Zbog toga je konkurencija među dobavljačima vrlo zahtjevna u okruženju u kojem cijene roba rastu. Da bi se mogli natjecati s glavnim potrošačima cijena, proizvođači moraju biti u mogućnosti smanjiti svoje troškove usvajanjem novih tehnologija i procesa, ili se moraju razlikovati uvođenjem inovativnih proizvoda.
Financijska uspješnost potrošača
Od 1962. godine sektor potrošačkih spajanja nadmašio je sve osim jednog sektora. Prema S&P Dow Jones indeksima, većinu od 10 godina koje su završile u travnju 2019. sektor potrošačkih spajalica vraća se 12, 97% godišnje. Usporedite to s 15, 53% prinosa S&P 500 u istom razdoblju - jaz se javio uglavnom u posljednje dvije godine, ali obično su ta dva poteza prilično zatvorena.
Što je još važnije, sektor potrošačkih spajanja nadmašio je S&P 500 tijekom posljednja tri recesijska razdoblja - ili razdoblja negativnog rasta bruto domaćeg proizvoda (BDP). S obzirom na nisku volatilnost, smatra se da potrošačke dionice imaju ključnu ulogu u obrambenim strategijama.
Ulaganje u potrošačke spajalice
Zaokupljene stalnom potražnjom svojih proizvoda, tvrtke za proizvodnju potrošača ostvaruju stalne prihode, čak i u recesijskim razdobljima. Kao rezultat toga, potrošačke dionice na tržište medvjeda smanjuju se znatno manje nego zalihe u drugim sektorima. Uz neke proizvode, poput hrane, alkohola i duhana, potražnja se ponekad zapravo povećava tijekom ekonomskih padova.
Sektor za spašavanje potrošača također često namamljuje ulagače bogatim dividendnim prinosima njegovih komponenti, koji su obično veći od onih koji se stvaraju u drugim sektorima. Zbog sporog i postojanog karaktera, potrošačke dionice također ne mogu samo nastaviti isplaćivati dividende kroz recesijska razdoblja, već često i dalje povećavati svoje isplate. Prema "Dividend.com", godišnja stopa dividendi porasla je za 8% tijekom 20 godina koje su završile 2015. Od 2018. godine sektor u cjelini donosio je 2, 01%.
Nadalje, potrošačke spone važne su za diverzifikaciju portfelja. Također, budući da se te dionice ponašaju na način koji je u suprotnosti s potrošačkim diskrecijskim sektorom u tržišnim recesijama, mogu pomoći u postizanju ravnoteže u portfelju. Oni obično donose stalnu zaradu koja podržava njihove dividendne prinose za razliku od ciklusa procvata i popusta rizičnijih dionica visokog rasta, mada je veći rast dostupan za potrošačke spajalice kako se šire širom svijeta.
prozodija
-
Stalna dividenda, zarada
-
Mala volatilnost
-
Niski rizik
-
Spremi utočište u vrijeme recesije
kontra
-
Usporeni rast
-
Ograničeni vrhunci
-
Slabije rezultate kada kamatne stope rastu
Potrošačke dionice s dionicama mogu biti dobra opcija za investitore koji traže stabilan rast, solidne dividende i nisku volatilnost. Možete investirati u spajanje potrošača kupnjom zaliha pojedinačnih potrošačkih spajalica - lideri u industriji uključuju Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB) i Phillip Morris (PM) - ili kupnjom uzajamnih fondova ili fondova kojima se trguje na burzi (ETF) koji su specijalizirani za sektor.
Primjer stvarnog svijeta potrošačkih spajanja
Mnoga od većih investicijskih društava nude igru potrošačkih spona. Vanguard, na primjer, nudi VDC, potrošački spajanje ETF-a i uzajamni fond Consumer Staples Index. Invesco ima PBJ, njegov dinamični ETF hranu i piće, zajedno s općenitijim S&P SmallCap Consumer Staples ETF-om.
Nadalje, ako želite isprobati međunarodno ulaganje - uostalom, ljudima trebaju spajalice u cijelom svijetu - WisdomTree tržišta potrošača s rastućim tržištima u razvoju (EMCG) i iShares Global Consumer Staples ETF (KXI) dvije su mogućnosti.
