Što su uvjetni rezerve
Uvjetne rezerve osiguravajuća društva drže za podmirivanje obveza u kratkom roku i važna su mjera sposobnosti društva za pokrivanje troškova.
Rušenje uvjetnih rezervi
Uvjetne rezerve mogu se smatrati fondom kišnog dana za osiguravajuća društva koja pomažu u pokrivanju neočekivanih troškova u vrijeme financijskog stresa. Osiguratelji moraju biti spremni ispunjavati svoje obveze u svakom trenutku, a ako osiguravajuće društvo nije spremno da nema dovoljno novca izdvojenog za prihvatljivu likvidnost, to može rezultirati nesolventnošću. Kako bi se zaštitili od ove mogućnosti, državni povjerenici osiguranja i udruženja jamstvenih osiguranja zahtijevaju od osiguravajućih društava da održavaju određene razine rezervi koje se ne mogu upotrijebiti kao uobičajenu imovinu, a nadalje, da u svojim financijskim izvještajima odvojeno nabrajaju uvjetne rezerve.
Uvjetne rezerve odvojeno su navedene u financijskim izvještajima kako bi pojačale potrebu za likvidnošću, jer će osiguravajuća društva možda morati koristiti rezerve za ispunjavanje nepredviđenih budućih obveza. Oni se stavljaju na stranu i ne koriste se u investicijama s dugim trajanjem ili većim rizikom, jer je njihovo postojanje pokazatelj da je osiguravajuće društvo manje vjerojatno da će postati umanjeno ili nesolventno. Primjeri uvjetnih rezervi uključuju viškove od neovlaštenog reosiguranja, neprijavljene dividende za ugovaratelje osiguranja i druge rezerve koje su dobrovoljno uspostavljene iu skladu sa zakonskim propisima.
Regulatori se oslanjaju na brojne financijske omjere kako bi utvrdili koliko je osiguravajuće društvo zaštićeno od mogućnosti brzog porasta šteta. Uvjetne rezerve oduzimaju se od ukupnih obveza i uspoređuju s bilo kojim viškovima politike kao primjerom zajedničkog omjera. Bilo koja tvrtka previše se oslanjala na svoje rezerve, izračunato ovim omjerom, može se pogledati pomnije. Test likvidnosti uspoređuje novčane i vrijednosne papire tvrtke s neto obvezama.
Analitičari pregledavaju promjene u uvjetnim rezervama tvrtke tijekom vremena, posebno u odnosu na obveze povezane s trenutnim popisom politika i s njima povezanim rizicima.
Uloga agencija za ocjenjivanje
Samo u SAD-u bilo je preko 640 insolventnosti osiguravajućih društava tijekom 30-godišnjeg razdoblja od 1969. do 1998. Tvrtka postaje nesolventna kada joj je kapital erodiran do te mjere da društvo ne može pokriti svoje obveze iz osiguranja.
Ocjene financijske snage osiguravatelja (IFSR) referentna su vrijednost koja predstavlja trenutačno mišljenje različitih rejting agencija o financijskoj sigurnosti određenog osiguravajućeg društva. Big Three agencije za ocjenjivanje osiguravaju više od 95% svih ocjena i sastoje se od Moody's Investve Services, Standard & Poor's i Fitch Ratings-a.
