Prije nekoliko mjeseci, Global Street Advisors (SSgA) State Street Corporation (STT), treći po veličini američki izdavatelj fondova kojima se trguje na burzi (ETFs), na značajan je način osjetio svoje prisustvo u tekućoj bitci za ETF-ove naknade. SPDR Portfolio ETF-ovi, koji je SSgA predstavljen u listopadu, su skup od 15 prethodno postojećih SPDR ETF-ova koji sada nose vrlo niske naknade.
Naknade za neke od ETF-ova portfelja SPDR toliko su niske da se SSgA ne natječe samo s niskobudžetnim vođama poput Charlesa Schwaba i Vanguarda, već su neki od ETF-ova portfelja SSgA najjeftiniji fond u njihovim kategorijama. Podaci govore da SSgA-ova niskotarifna strategija mami ulagače.
"Iako su Vanguard, iShares i Schwab godinama kontinuirano smanjivali naknade na široko diverzificiranom indeksu ETF-ova, SSgA je ostala bez gubitaka, čak i kad su se savjetnici i investitori sve češće slijevali u ove druge jeftine fondove", rekao je CFRA istraživački direktor ETF-a i Istraživanje uzajamnog fonda Todd Rosenbluth u ponedjeljak. "Međutim, od najave za sredinu listopada, imovina na novoprodajnim ETF-ovima SSgA gotovo se udvostručila na 22 milijarde dolara od 20. veljače 2018. prema Bloombergovim podacima. Osim toga, stekli su određeni udio u odnosu na proizvode u istom stilu ulaganja."
Na primjer, SPDR Portfolio S&P 500 Vrijednost ETF-a (SPYV) naplaćivao je 0, 15% godišnje i imao je 361, 5 milijuna dolara imovine pod upravljanjem prije najave o smanjenju naknade u listopadu. Danas SPYV ima godišnji omjer troškova od samo 0, 04%, odnosno 4 USD na 10.000 USD ulaganja i raspolaže s oko 1, 1 milijardi USD imovine. "Za razliku od toga, iShares S&P 500 Value (IVE) i Vanguard S&P 500 Value (VOOV), koji posjeduju identične pozicije, ali naplaćuju 18, odnosno 15 baznih bodova, prikupili su 220 milijuna dolara i nulu imovine u istom razdoblju", rekao je Rosenbluth. "Sva tri ETF-a izgubila su otprilike 1% do danas do 20. veljače 2018. nakon porasta od 15% u 2017." (Za više informacija pogledajte: Minimiziranje naknada ETF-a .)
SPYV je jedan od 10 ETF-ova za portfelj SPDR-a koji su zabilježili više nego dvostruku imovinu otkad je izdavatelj smanjio naknade. Entuzijazam ulagača za indeksne fondove s niskim naknadama i ETF-ove vidljiv je već godinama. Tijekom proteklih 10 godina, ETF-ovi s godišnjim omjerima rashoda od 0, 01% do 0, 20% privukli su više imovine u odnosu na četiri druga cjenovna razreda.
SPDR portfelj s tržištima u nastajanju (SPEM) je još jedan primjer fonda SPDR koji koristi novu, nižu naknadu. SPEM-ova imovina "gotovo se udvostručila na 1, 6 milijardi USD, uz pomoć više od 900 milijuna USD neto priljeva budući da je omjer troškova smanjen na 0, 11%, sa 0, 59%, a dodan je platformi bez provizija", rekao je Rosenbluth. S naknadom od 0, 11%, SPEM je jeftiniji od konkurenata poput vrlo popularnog Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) i iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). (Za dodatno čitanje potražite: Pitanje naknade s ETF-ima u nastajanju .)
