Što je Zakon o ponovnom ulaganju u zajednicu (CRA)?
Zakon o ponovnom ulaganju u Zajednicu (CRA) savezni je zakon donesen 1977. godine kako bi potaknuo depozitarne institucije da zadovolje kreditne potrebe susjedstva s niskim i umjerenim primanjima. CRA zahtijeva da federalni regulator procijeni koliko dobro svaka banka ispunjava svoje obveze prema ovim zajednicama. Ovaj se rezultat koristi za ocjenu aplikacija za buduće odobrenje bankovnih spajanja, povelja, akvizicija, otvaranja podružnica i depozita.
Ključni odvodi
- Dok regulatori u svojoj evaluaciji gledaju na aktivnosti kreditiranja i ostale podatke, ne postoje određena mjerila koja banke moraju ispunjavati. Ocjene RAK-a dostupne su na mreži i na zahtjev u filijalama lokalnih banaka. Kritičari su tvrdili da je CRA stvorio poticaj za banke rizični zajmovi koji su doveli do stambene krize 2008. godine, iako naknadna istraživanja pokazuju da su krediti povezani s RAK-om bili mali dio subprime tržišta.
Razumijevanje Zakona o ponovnom ulaganju u zajednicu (CRA)
CRA je donesena kako bi se ukinula gradska neprilika koja je postala vidljiva u mnogim američkim gradovima do 1970-ih. Konkretno, jedan je cilj bio preokrenuti učinke prekrajanja, dugogodišnju praksu kojom su banke aktivno izbjegavale davanje kredita za susjedstva s nižim prihodima. Cilj zakona bio je ojačati postojeće zakone koji zahtijevaju od banaka da u dovoljnoj mjeri odgovore na bankarske potrebe svih članova zajednica kojima su služili.
Tri federalna regulatora - Ured za nadzor valute, Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) i Odbor guvernera Federalnog sustava rezervi - imaju nadzornu ulogu u odnosu na CRA. Međutim, posljednja je uglavnom odgovorna za procjenu ispunjavaju li države članice svoje zakonske obveze.
Jedan od ciljeva RAK-a bio je poništiti učinke ponovnog ukidanja, kontroverzna praksa u kojoj su banke ograničavale kreditiranje u određenim četvrtima koje su ocijenjene previše rizičnim.
Federalne rezerve koriste jednu od pet metoda za ocjenu uspješnosti banke na temelju njene veličine i misije. Iako ažuriranje CRA-e iz 1995. godine zahtijeva od regulatornih tijela da razmotre podatke o pozajmljivanju i ulaganjima, postupak evaluacije je pomalo subjektivan i nema posebnih kvota koje banke moraju zadovoljiti.
Svaka banka dobiva jednu od sljedećih ocjena:
- Izvanredne zadovoljavajuće potrebe za poboljšanjem suštinske neusklađenosti
Fed objavljuje internetsku bazu podataka koju članovi javnosti mogu koristiti kako bi vidjeli rezultat određene banke. Banke su također obvezne na zahtjev potrošačima pružiti ocjenu njihove uspješnosti.
CRA se primjenjuje na depozitarne institucije osigurane FDIC, uključujući nacionalne banke, banke s državnim zakupima i štedne udruge. Međutim, kreditne unije koje podržava Nacionalni fond za osiguranje dionica i druge nebankarske jedinice izuzete su od zakonodavstva.
Kritike CRA-e
Kritičari CRA-e, uključujući brojne konzervativne političare i radnike, ističu zakon kao doprinos rizičnim kreditnim praksama koje su dovele do financijske krize 2008. Oni tvrde da su banke i drugi zajmodavci ublažili određene standarde za odobrenje hipoteke. udovoljiti CRA ispitivačima.
Međutim, neki ekonomisti, uključujući Neil Bhutta i Daniela Ringoa iz Federalne rezervne banke, tvrdili su u 2015. godini da hipoteke sa sjedištem u RAK-u predstavljaju mali postotak subvencioniranih kredita tijekom financijske krize. Kao rezultat toga, Bhutta i Ringo su zaključili da zakon nije glavni faktor u kasnijem padu tržišta.
CRA je također primila kritike da nije bila posebno učinkovita. Iako su zajednice s niskim i umjerenim primanjima primijetile priliv zajmova nakon prolaska RAK-a, istraživanje Jefferyja Gunthera iz Federalnih rezervi zaključilo je da zajmodavci koji ne podliježu zakonu - odnosno kreditne unije i ostale ne-banke - predstavljaju jednak udio ti krediti.
Modernizacija RAK-a
U novije vrijeme, neki ekonomisti i kreatori politika sugerirali su da zakon treba revidirati kako bi se postupak evaluacije učinio manje napornim za banke i kako bi bio u korak s promjenama u industriji. Na primjer, fizički položaj bankovnih podružnica ostaje sastavni dio procesa bodovanja, iako sve veći broj potrošača bankarstvo obavlja putem interneta.
Brza činjenica
Mnogi kritičari CRA-e tvrde da je on bio faktor doprinosa financijskoj krizi 2008. godine, jer zajmodavci ublažavaju standarde odobrenja za hipoteku u skladu sa Zakonom.
U izdanju za 2018. godinu, kontrolor valute, Joseph Otting, ustvrdio je da je CRA-in zastarjeli pristup doveo do "investicijskih pustinja", gdje se pozajmljivanje ne potiče zbog nedostatka obližnjih podružnica banaka.
U ljeto 2018. Ured kontrolera valute (OCC) otvorio je razdoblje za komentare tijekom kojeg su zainteresirane strane bile pozvane da dostave povratne informacije o modernizaciji zakonodavstva. Kad se taj prozor zatvorio, 19. studenog 2018., ured je primio više od 1.300 komentara. Do danas još nije objavila novi set pravila u vezi s CRA-om.
