Što je kombinirani omjer?
Kombinirani omjer, koji se naziva i "kombinirani omjer nakon dividende osiguranika", mjera je profitabilnosti koju osiguravajuće društvo koristi za procjenu njegove uspješnosti u svakodnevnom poslovanju. Kombinirani omjer izračunava se zbrajanjem zbroja nastalih gubitaka i izdataka, a zatim ih dijelimo sa zarađenom premijom.
Formula za kombinirani omjer je
Kombinirani omjer = Zarađeni PremiumIncurrated Gubici + Troškovi
Kombinirani omjer
Što vam govori kombinirani omjer?
Kombinirani omjer mjeri novac koji izlazi iz osiguravajućeg društva u obliku dividendi, troškova i gubitaka. Gubici ukazuju na disciplinu osiguravatelja kod polica osiguranja. Omjer troškova mjeri učinkovitost osiguravatelja i koliko dobro koristi njegove resurse za pokretanje rasta. Kombinirani omjer je vjerojatno najvažniji od ova tri omjera, jer on pruža sveobuhvatnu mjeru profitabilnosti osiguratelja.
Kombinirani omjer se obično izražava kao postotak. Omjer ispod 100 posto ukazuje da tvrtka ostvaruje osiguravajuću dobit, dok omjer iznad 100 posto znači da isplaćuje više novca u potraživanjima koja prima od premija. Čak i ako je kombinirani omjer veći od 100 posto, poduzeće potencijalno može i dalje biti profitabilno jer taj omjer ne uključuje prihod od ulaganja.
Mnoga osiguravajuća društva vjeruju da je kombinirani omjer najbolji način za mjerenje uspjeha, jer ne uključuje prihode od ulaganja i uključuje samo dobit ostvarenu efikasnim upravljanjem. Ovo je važno imati na umu, jer će dio dividendi biti uložen u dionice, obveznice i druge vrijednosne papire. Omjer investicijskog dohotka (prihod od ulaganja podijeljen s neto zarađenim premijama) uzima u obzir prihod od ulaganja i koristi se u proračunu ukupnog operativnog omjera.
Ključni odvodi
- Kombinirani omjer je mjera profitabilnosti koju osiguravajuće društvo koristi za procjenu uspješnosti u svakodnevnom poslovanju. Kombinirani omjer obično se izražava kao postotak. Omjer ispod 100 posto ukazuje da tvrtka ostvaruje osiguravajuću dobit, dok omjer iznad 100 posto znači da isplaćuje više novca u potraživanjima koja prima od premija. Mnoga osiguravajuća društva vjeruju da je kombinirani omjer najbolji način za mjerenje uspjeha, jer ne uključuje prihode od ulaganja i uključuje samo dobit ostvarenu efikasnim upravljanjem.
Primjeri kombiniranog omjera
Kao hipotetički primjer, ako osiguratelj prikupi 1.000 američkih premija osiguranja i isplati 800 dolara potraživanja i troškova povezanih sa potraživanjima, plus dodatnih 150 dolara operativnih troškova, imao bi kombinirani omjer (800 + 150) / 1.000 = 95%.
Uzmimo još jedan primjer: osiguravajuće društvo ZYX ostvarilo je osiguravajuće troškove u iznosu od 10 milijuna dolara, pretrpjelo gubitke i troškove korekcije gubitaka u iznosu od 15 milijuna dolara, neto napisane premije od 30 milijuna dolara i zaradilo premije od 25 milijuna dolara. Možemo izračunati kombinirani omjer financijske osnovice ZYX dodavanjem nastalih gubitaka i troškova usklađivanja gubitaka s nastalim osiguravajućim troškovima. Kombinirani omjer financijske osnovice je 1, odnosno 100% ((10 milijuna USD + 15 milijuna USD) / 25 milijuna USD).
Financijska osnova daje sažetak statutarnih financijskih izvještaja tekuće godine. Također možemo izračunati kombinirani omjer na osnovi trgovine, gdje podjeljene nastale gubitke i troškove popravka gubitaka podijelite s ostvarenim premijama i zbrojite nastalih troškova osiguranja, podijeljenih s neto upisanim premijama. Kombinacija omjera osiguranja osiguravajuće tvrtke XYZ iznosi 0, 93, odnosno 93% = (15 milijuna USD / 25 milijuna USD + 10 milijuna USD / 30 milijuna USD).
Razlika između kombiniranog omjera i omjera gubitaka
Koeficijent gubitka mjeri ukupne nastale gubitke u odnosu na ukupno naplaćene premije osiguranja, dok kombinirani omjer mjeri nastale gubitke i troškove u odnosu na ukupno naplaćene premije. Kombinirani omjer se u osnovi izračunava dodavanjem omjera gubitaka i troškova.
Koeficijent gubitka izračunava se dijeljenjem ukupnih nastalih gubitaka s ukupno naplaćenim premijama osiguranja. Što je omjer niži, osiguravajuće je društvo isplativije i obrnuto. Ako je omjer gubitaka iznad 1 ili 100%, osiguravajuće društvo vjerojatno neće biti profitabilno i može biti lošeg financijskog zdravlja jer isplaćuje više potraživanja nego što plaća premije.
Ograničenja kombiniranog omjera
Svaka komponenta kombiniranog omjera pripovijeda priču i treba je ispitati zajedno i odvojeno kako bi se shvatilo što osiguravatelja osigurava da bude profitabilna ili neprofitabilna. Dividende po osnovi osiguranja ostvaruju se premijama ostvarenim iz pregovaračkih aktivnosti osiguravatelja.
Omjer usklađivanja gubitaka i gubitaka pokazuje koliko košta osiguravatelja ponuditi zaštitu jednog dolara. Omjer troškova pokazuje koliko je skupo generiranje novih poslova budući da uzima u obzir provizije, plaće, režijske troškove, beneficije i troškove poslovanja. (Za povezano čitanje pogledajte "Kako mogu izračunati kombinirani omjer?")
