Niz proizvoda i usluga dostupnih na financijskom tržištu danas je dovoljan da zbuni čak i stručnjake, a vrlo malo proizvoda je stvorilo toliko kontroverzi na javnim i profesionalnim forumima kao promjenjivi anuiteti. Mnogi posrednici i planeri smatraju ih neophodnim alatima za planiranje mirovina, dok drugi financijski stručnjaci upozoravaju potrošače da ih izbjegavaju pod svaku cijenu.
Na ovo pitanje nema crno-bijelog odgovora, ali morate razumjeti prednosti i nedostatke ovih ulaganja prije nego što donesete odluku.
Pros od varijabilnih anuiteta
-
Ne podliježu ograničenjima doprinosa.
-
Novac u njima raste s odgodom poreza.
-
Mnoge države štite ih od vjerovnika.
-
Izuzeti su od uvjerenja.
Slabosti promjenjivih anuiteta
-
Mogu završiti generiranje značajnih poreza.
-
Obično dolaze s visokim naknadama.
-
Toliko su složeni da ih mnogi koji ih posjeduju ne razumiju.
Kako djeluju promjenjive anuitete
Jedan od problema s promjenjivim anuitetima je taj što je teško razumjeti kako oni funkcioniraju.
Što se tiče onoga što jesu, promjenjiva anuiteta vrsta je umirovljeničkog računa. Vlasnik računa ima investicijski fond koji je namijenjen nakon umirovljenja osigurati redoviti mjesečni dohodak u iznosu koji podliježe fluktuacijama u vrijednosti ulaganja odabranih za račun.
Promjenjivi anuiteti vjerojatno su na drugom mjestu samo varijabilnih životnih osiguranja po složenosti. Oni nalikuju svojim fiksnim i indeksiranim rođacima po tome što su izdani kao ugovori koji rastu na osnovi poreza koji su odgođeni bez obzira na to jesu li smješteni unutar pojedinačnog mirovinskog računa (IRA) ili nekog drugog mirovinskog plana odgođenog mirovinskog sustava.
Postoji 10% kazna za rano povlačenje za raspodjelu prije vlasništva ugovora 59½, uz određene iznimke za smrt, invaliditet ili druge čimbenike.
Međutim, varijabilni ugovori jedinstveni su po tome što nude unaprijed odabranu skupinu podračuna uzajamnog fonda u koju raspoređujete premije koje plaćate. Vrijednosti fondova rastu i padaju s tržištima, bez jamstva glavnice.
Većina varijabilnih proizvoda također sadrži vozače koji žive za život i smrt, koji jamče ili minimalnu vrijednost računa ili struju prihoda (vidi dolje).
Ipak, čak ni ove informacije nisu dovoljne da biste donijeli obrazovnu odluku o kupnji. Također morate znati prednosti i nedostatke ovih jedinstvenih proizvoda.
Promjenjivi anuiteti mogu pružiti superiorne prinose tijekom dugog povlačenja, ali je oprezno saznati više o poreznom tretmanu ovog financijskog proizvoda prije nego što uložite novac.
Prednosti varijabilnih anuiteta
Promjenjivi anuiteti mogu ponuditi paket pogodnosti koje većim dijelom nemaju za razliku od bilo koje druge vrste financijskih proizvoda na današnjem tržištu. Njihova glavna prodajna mjesta uključuju:
Neograničeni prilozi
Kao što je prethodno spomenuto, ne postoji ograničenje količine novca koja se može smjestiti u varijabilni anuitet. Zbog toga su popularni kod bogatih ulagača koji traže utočište. (Većina prijevoznika nameće ograničenje za početne kupnje.)
Porezno odlaganje
Kao i svi drugi oblici anuiteta, varijabilni anuiteti rastu iz godine u godinu na porezu odgođenoj osnovi. Distribucije se oporezuju u godini u kojoj su napravljene.
Zaštita osiguranja
Danas većina varijabilnih ugovora nudi niz pružatelja usluga osiguranja života i smrti koji obećavaju zajamčeni tok prihoda ili minimalnu vrijednost računa.
Vozači životne koristi plaćaju zajamčeni tok dohotka koji se temelji na hipotetičkoj zajamčenoj stopi rasta iz podbrojeva. I dalje ćete dobiti ovu isplatu, čak i ako zbrojevi manje od ove stope rasta.
Tipični vozač smrtnih naknada obećava korisniku najveći od tri faktora: trenutnu vrijednost ugovora, njegovu najveću vrijednost na dan godišnjice ugovora ili vrijednost koja se temelji na zajamčenoj hipotetičkoj stopi rasta.
Potencijal za vrhunski povratak
Ljudi koji svoj novac stave u zalihe podračuna i ostave ga tamo 20 i više godina vjerojatno će osjetiti veći povrat svojih ulaganja nego što ih mogu dobiti od bilo koje druge vrste anuiteta.
Većina varijabilnih ugovora nudi i osnovne usluge upravljanja novcem, poput periodičnog rebalansa.
Fiksni računi koji su dostupni u mnogim varijabilnim ugovorima često su veće od cijena koje nude usporedivi fiksni proizvodi.
Izbjegavanje probate
Kao i kod fiksnih i indeksiranih anuiteta, ugovori s promjenjivim anuitetom bezuvjetno su izuzeti od uvjetne. To korisnicima omogućuje brzi novac.
Zaštita od vjerovnika
Iako ta korist donekle varira od države, mnoge države nalažu da kreditori ne mogu priložiti novac koji se nalazi unutar varijabilnih ili drugih vrsta anuitetskih ugovora.
Početni bonusi i zajamčene cijene
Mnogi ugovori s promjenjivim anuitetom isplatit će trenutni bonus na novac koji je uplaćen u ugovoru ili mogu ponuditi program prosječenja troškova u dolarima koji plaća visoku fiksnu stopu na početnom saldu, a zatim prebacuje novac na podračune po vašem izboru. određeno vremensko razdoblje, kao što je šest ili 12 mjeseci.
Nedostaci varijabilnih anuiteta
Unatoč svojoj svestranosti, promjenjivi anuiteti nisu sve stvari kod svih ljudi i imaju stvarna ograničenja.
Osnivanje loših troškova
Za razliku od dionica ili drugih vrijednosnih papira, troškovna osnova varijabilnih anuiteta ne povećava se kada se naslijede. Korisnici će platiti porez na cjelokupnu vrijednost ugovora koja je narasla od datuma početne kupnje.
Loš porezni tretman
Iako varijabilni ugovori rastu odgodu poreza do odlaska u mirovinu, oni nameću iste 10% kazne za rano povlačenje kao i tradicionalni IRA-i i kvalificirani planovi.
Sve distribucije iz ovih ugovora oporezuju se kao obični dohodak, osim ako ugovor nije stavljen unutar Roth IRA-e.
Slično dugoročno ulaganje u indeksne fondove koji ne isplaćuju dividende moglo bi donijeti sličan rast, ali s ukupnom likvidnošću i nižim porezima na dugoročne dobitke.
Visoke naknade
Promjenjivi anuiteti jedan su od najskupljih financijskih proizvoda na tržištu. Dolaze s bezbroj naknada i naknada, uključujući naknade za smrtnost i troškove, naknade za upravljanje uzajamnim fondovima, naknade za održavanje ugovora i druge razne troškove. Neki će ugovori naplaćivati naknadu za transakcije nakon što je određeni broj transakcija izvršen unutar ugovora.
Jahači i naknade za život i smrt također oduzimaju periodične naknade od stanja ugovora.
Većina ugovora također dolazi sa znatnim unatrag rasporedom troškova predaje koji možda neće isticati 10 godina ili duže.
Složenost
Kao što je prethodno spomenuto, varijabilni anuiteti danas su jedan od najsloženijih financijskih instrumenata koji su danas dostupni, a prodavači i potrošači često ih slabo prodaju i razumiju.
Donja linija
Promjenjivi anuiteti mogu vam ponuditi pogodnosti za koje bi bila potrebna duplikacija nekoliko drugih vrsta ulaganja i računa. Međutim, morate se temeljito educirati o njihovim nedostacima.
Vrijednost ovih proizvoda može se procijeniti samo u kontekstu vaše porezne situacije, investicijskih i mirovinskih ciljeva i vremenskog razdoblja.
