Što je vrijednost osiguranja?
Pojam kolateralna vrijednost odnosi se na fer tržišnu vrijednost imovine koja se koristi za osiguranje zajma. Vrijednost kolaterala obično se određuje gledanjem na nedavne prodajne cijene slične imovine ili procjenom imovine kvalificiranog stručnjaka.
Što je osiguranje?
Ključni odvodi
- Vrijednost kolaterala odnosi se na iznos imovine koja je stavljena na osiguravanje zajma. Ovu vrijednost zajmodavci često koriste za procjenu razine rizika koja je povezana s određenom aplikacijom za kredit. Za procjenu vrijednosti osiguranja koriste se različite metode. One mogu uključivati pregled usporedivih transakcija, oslanjanje na porezne procjene i savjetovanje sa ekspertima iz predmeta.
Razumijevanje vrijednosti kolaterala
Vrijednost kolaterala jedan je od ključnih aspekata koje zajmodavci razmatraju prilikom pregleda zahtjeva za osigurane zajmove. U osiguranom zajmu, zajmodavac ima pravo steći vlasništvo nad određenom imovinom - koja se naziva "kolateralom" zajma - u slučaju da dužnik ne ispuni svoju obvezu. Teoretski, zajmodavac bi trebao biti u mogućnosti povratiti sve ili većinu svojih ulaganja prodajom osiguranja. Stoga je procjena vrijednosti tog osiguranja ključni korak prije odobrenja bilo kojeg osiguranog zajma.
Zajmovi prema vrijednosti
Veličina osiguranog zajma u odnosu na njegovu vrijednost kolaterala poznata je kao omjer zajam-vrijednost (LTV). Na primjer, ako banka pruži kredit od 800 000 USD za kupnju kuće s vrijednošću osiguranja od milijun dolara, tada bi njen omjer LTV bio 80%.
Osigurani zajmovi mogu se dati protiv svih vrsta imovine. Jedna od najčešćih vrsta osiguranog zajma je hipoteka na kuće, u kojoj se kao jamstvo hipotekarnog kredita daje kuća. U ovoj situaciji, ako dužnik ne izvrši svoje hipotekarne uplate, hipotekarni zajmodavac može prodati kuću kako bi nadoknadio svoju investiciju. U međuvremenu, kolateralna vrijednost kuće obično se određuje oslanjajući se na procjenitelja koji je specijaliziran za nekretnine. Također se mogu konzultirati druge metrike vrednovanja, poput nedavnih poreznih procjena ili sličnih transakcija.
Primjer stvarne vrijednosti kolateralne vrijednosti
Ovisno o vrsti imovine koja se koristi kao kolateral, metode procjene vrijednosti osiguranja mogu se razlikovati. Na primjer, ako se zajam osigurava dionicama s kojima se trguje na javnom tržištu, tada se trenutna tržišna cijena tih vrijednosnih papira može upotrijebiti za procjenu njegove vrijednosti osiguranja.
U ostalim slučajevima, kolateralom koji se koristi može se rijetko trgovati na tržištu. Primjerice, zajmoprimac može založiti zalog u obliku privatnih dionica ili alternativnih sredstava, poput likovne umjetnosti ili rijetkih predmeta kolekcionara. U tim situacijama procjenitelj će možda trebati koristiti specijalizirane metode procjene, kao što je izračunavanje vrijednosti privatnih dionica pomoću analize diskontiranog novčanog toka (DCF). U međuvremenu, možda će trebati procijeniti likovnu umjetnost i druge rijetke predmete stručnjaci koji su upoznati s tržištima privatnih kolekcionara i aukcija za te vrste imovine.
Obično se veličina zajma koje daje zajmodavac kretala od 70 do 90% njegove vrijednosti osiguranja. Na primjer, u slučaju hipotekarnih zajmova, zajmodavci tradicionalno nude 80% financiranja, što znači da će dužnik morati osigurati 20% predujma. Međutim, točna veličina zajma ovisit će o nekoliko čimbenika, poput percipirane pouzdanosti njegove vrijednosti kolaterala, trenutnog stanja na tržištu i kreditnog rejtinga zajmoprimca.
