Što je autorizirano ulaganje
Ovlaštena investicija je ona koju daje skrbnik, ili fiducijar, koja slijedi pisane upute u povjerenju.
BREAKING DOWN Ovlašteno ulaganje
Ovlaštena ulaganja mogu biti diktirana državnim zakonima ili instrumentima povjerenja namijenjenim ograničavanju vrsta i iznosa ulaganja koji su dopušteni unutar povjerenja. U prošlosti su neke države stvarale "pravne liste" ulaganja koja su se mogla izvršiti u trustove, mada su mnoge države sada ukinule ta pravila. U većini slučajeva, ovlašteni investicijski popis sprečava agresivna ili špekulativna ulaganja i osigurava da se povjerenjem konzervativno upravlja.
Bliži pogled na ulogu ovlaštenih ulaganja
Kada pojedinac uspostavi povjerenje, postoje tri ključne uloge: davatelj, povjerenik i korisnici. Pojedinac koji osniva povjerenje obično je davatelj. Davatelj financira povjerenje i korisnici na kraju od njega dobivaju novac ili drugu imovinu. Kad se postavi povjerenje, uključuje ovlašteni investicijski popis. Taj popis daje smjernice o vrstama ulaganja koja se mogu izvršiti s povjereničkim fondovima kako bi se osiguralo da se rezultati ulaganja podudaraju sa željama davatelja. Na primjer, povjerenje može omogućiti ulaganje u dionice da bi se osigurao rast, a obveznice osigurale određenu stabilnost portfelju povjerenja. Međutim, riskiranija ulaganja poput privatnog kapitala možda nisu dopuštena.
Odgovornost povjerenika je da se pridržava popisa odobrenih ulaganja za uključeni račun povjerenja. Davaoci koncesije mogu biti sami povjerenici ili odgovornost može preuzeti treća strana poput člana obitelji s povjerenjem, odvjetnika, računovođe, banke ili treće tvrtke. Pri odabiru skrbnika treba biti posebno oprezan zbog kritične uloge koju imaju u upravljanju imovinom povjerenja. Davatelj koncesije i korisnici ne mogu utjecati na povjerenika da ulaže ulaganja koja nisu na listi ovlaštenih.
Skrbnici moraju djelovati kao fiducijar u pogledu korisnika povjerenja i imovine. Iako stečajni upravnici imaju zakonsko vlasništvo nad imovinom koja se drži u povjerenju, pravno su i etički obvezni djelovati u najboljem interesu korisnika koji imaju jednako vlasništvo nad imovinom, prema općim pravilima koja određuju fiducijarin izbor i upravljanje imovine od povjerenja. Ovim pravilima upravljaju i države i Regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA) i američka Komisija za vrijednosne papire (SEC) i obično se arbitriraju na surogatima ili sudovima suda.
