Što je klonski fond
Fond za kloniranje je zajednički fond koji je strateški osmišljen kako bi oponašao uspješnost uzajamnog fonda.
BREAKING DOWN Clone Fund
Fondovi kloni razvijeni su za modeliranje uspješnosti većih i uspješnijih uzajamnih fondova.
Uzajamni fondovi stvaraju se objedinjavanjem investitorskih fondova i ulaganjem tog novca u portfelj imovine. Upravitelj fonda odgovoran je za upravljanje fondom, odabiru imovine koja će se kupiti ili prodati s vremenom u svrhu postizanja maksimalnih koristi za njihove ulagače. Svaki uzajamni fond upravlja filozofijom i strategijom. Neki su aspekti ovih filozofija i strategija javno poznati. Na primjer, određeni zajednički fond može se usredotočiti samo na određeni sektor industrije. Drugi se može obvezati investirati samo u ekološki odgovorne tvrtke.
Neke su strategije prepuštene vještinama i iskustvu upravitelja uzajamnog fonda, a te se strategije mogu predstavljati kao izazov za kopiranje.
Mnogo je razloga što upravitelj fonda ili upravitelj fonda želi ponoviti strategiju ulaganja drugog fonda. Na primjer, tvrtka za uzajamne fondove može odlučiti osnovati fondove za kloniranje kada je izvorni fond naraso prevelik da bi se njime moglo učinkovito upravljati. Uzajamni fond može također htjeti oponašati drugačiju strukturu cijena u okviru klonskog fonda.
Glavni cilj klonskog fonda je uskladiti učinak izvornog fonda, iako se stvarni učinak često može razlikovati zbog niza čimbenika. Čak i unutar iste tvrtke uzajamnih fondova, portfeljski menadžeri za fondove mogu se razlikovati. Mnogobrojne razlike u stilu ulaganja, strategiji i izvršenju trgovine mogu rezultirati izrazitim razlikama u učinku klonskih fondova i sredstava koje emuliraju.
Budući da je cijena ulaska u hedge fondove previsoka za mnoge investitore, hedge fondovi postaju atraktivni kandidati za kloniranje. Ostali klonski fondovi modelirat će se na osnovu investicijske filozofije i strategije vrlo uspješnih ulagača poput Warrena Buffetta. Postoje i drugi fondovi za kloniranje za oponašanje zatvorenih fondova, sredstva koja su privremeno ili trajno zatvorena za nove investitore.
Kanadski klonski fondovi
U Kanadi su sredstva za kloniranje poprimala nešto drugačiji aspekt. Do 2005. godine, kada je zakonodavstvo izmijenilo kanadska pravila ulaganja, izraz se posebno odnosio na fondove koji su upotrebljavali derivate kako bi zaobišli inostrana ograničenja sadržaja koja su uređivala račune za umirovljenja.
Fondovi za kloniranje nekada su bili popularni u Kanadi jer je količina stranog sadržaja u registriranim mirovinskim štednim planovima bila ograničena na 30 posto inozemnog sadržaja. Zakonodavne promjene u 2005. uklonile su ovo ograničenje, otvorivši kanadskim investitorima otvoreniji pristup međunarodnoj imovini portfelja.
Prije 2005. godine, ako je kanadski investitor već dostigao 30-postotni limit ulaganja koji želi uložiti u S&P 500, mogao bi zaobići ograničenje ulaganjem u fond za klonove S&P 500 koji nudi kanadska kompanija za zajednički fond, a koji je imao za cilj ponoviti izvedba S&P 500. Budući da se imovina sastojala od kanadskih derivata, imovina je klasificirana kao kanadska imovina.
