Dow komponenta Cisco Systems, Inc. (CSCO) pala je više od 7% na 10-mjesečni minimum u četvrtak nakon što je pobijedila fiskalne procjene dobiti u prvom tromjesečju i objavila interne prihode na 13, 16 milijardi dolara. Pad narudžbi od 4% i oštro smanjenje smjernica u drugom tromjesečju pokrenuli su brzu reakciju prodaje-vijesti, izbacivši dionice kroz tromjesečnu podršku u gornjim 40-ima. Dionica će otvoriti sjednicu u petak za manje od tri boda iznad najniže razine 2019. koja je tiskana prvog dana trgovanja u siječnju.
Tvrtka je pokušala okriviti "izazovno makro okruženje" za tromjesečnu slabost, ali analitičari nisu kupili izgovor, izdajući val padova koji će vjerojatno zadržati pritisak na divovsku mrežu sljedećih tjedana. Početni pad sila dodatno je povećao tehničku štetu, potvrđujući novi otpor na 200-dnevnom eksponencijalnom pokretnom prosjeku (EMA), koji često označava razdjelnicu između tržišta bikova i medvjeda.
Needham je sažeo zabrinutosti na Wall Streetu, bilježeći narudžbe u svakoj kategoriji i kvartalne smjernice o prihodu, zahtijevajući pad od 3 do 5%, što je znatno niže od konsenzusnih procjena povećanja od 2%. Analitička firma također je upozorila dioničare da očekuju "višetvrtinski hit", osim ako ne dođe do "značajnog poboljšanja ekonomije", što će povećati spektar sekularnog zastoja koji završava Ciscov osmogodišnji porast.
CSCO dugoročni grafikon (1990. - 2019.)
TradingView.com
Snažan napredak trenda tijekom devedesetih stvorio je osam dionica tijekom cijelog uspona s nekoliko novčanih na 2000-to stalno dostizanje 82, 00 USD. Dionica se srušila kada se internetski mjehurić probio, odustavši od više od 80% svoje vrijednosti na najnižoj razini u listopadu 2002., 8, 12 USD. To je označilo najnižu najnižu razinu u posljednjih 17 godina, uoči skromnog naleta koji je zastao u gornjim 20-ima dolara 2004. godine. Rastav 2007. se podigao za oko pet bodova iznad prethodnog vrha, čime je preokrenut i neuspjeli proboj.
Zalihe su se držale iznad najniže 2002. godine tijekom gospodarskog kolapsa 2008. godine, pronalazeći potporu u niskim tinejdžerima i pretvarajući se više u novo desetljeće. Taj je uspon postigao mali napredak, preokrenuvši sredinom 20-ih godina 2010. godine, uoči uspješnog testa najnižeg nivoa u 2009. u drugoj polovici 2011. godine. Sljedeći je korak dovršio dvostruki preokret, generirajući pozitivne cjenovne akcije koje su dovršavale povratni put vrhunac 2007. u travnju 2017. godine.
Proboj u studenom 2017. privukao je stalne kamate od kupovine do maksimuma u ožujku 2018. godine na 46, 16 USD. Rally je postigao tri višeg vrhunca na vrhuncu u srpnju 2019. sa 58, 26 USD i prevrnuo se, srušivši se s malog dvostrukog vrha i potvrdivši otpor prema.618 Fibonacijevom korekciji silaznog trenda od 2000. do 2002. godine. Ovotjedni pad visokog postotka pokrenuo je sljedeću fazu u ovom silaznom trendu koji ima moć zaustaviti napredovanje trenda koji je započeo u 2011. godini.
Mjesečni stohastički oscilator nudi zraku nade pretučenim bikovima, pri čemu će se ovaj mjesec prodati šestomjesečni ciklus u prenapučenu zonu. Međutim, ovaj plasman često prethodi prodajnom vrhuncu, tako da nema razloga pretpostaviti da će pad ovdje završiti. Kao rezultat toga, 50-mjesečna podrška za EMA i 2018. godinu očigledno je smanjila ciljeve u sljedećih četiri do šest tjedana, izlažući putovanje u gornjih 30 USD.
CSCO kratkoročni grafikon (2017. - 2019.)
TradingView.com
Pokazatelj akumulacije i raspodjele bilansne količine (OBV) završio je dugu fazu akumulacije u veljači 2018., ali distribucija u 2019. držala se znatno iznad prije niske, podržavajući konačni napredak u gornjih 50-ak dolara. Od ljetnih mjeseci postoji mali pritisak prodaje, unatoč padu od 13 bodova, što je medvjedić, jer govori nam da su mnogi dioničari bili zarobljeni u slabom tromjesečju i koji će tražiti izlaz iz pozicija.
Konačno, dnevni pogled pojačava dugoročnu analizu, s.618 Fibonacijevom korekcijom dvogodišnjeg relija usko se usklađujući s razinom od 40 dolara. Rasprodaja podrške također će testirati duboki prosinac, dodajući medvjeđi psihološki zaokret koji bi mogao pojačati pritisak prodaje u narednim tjednima. Uprkos tome, trebaće vremena za novi silazni trend predviđajući eventualni odskok koji bikovima daje zadnju priliku da upravljaju vrpcom.
Donja linija
Zalihe Cisco Systems prekinule su srednjogodišnju podršku i mogle bi ući u sekularni silazni trend u narednim godinama.
