Ova godina bila je izazovna za ulagače s fiksnim prihodom jer su Federalne rezerve dva puta povećale kamatne stope. Tržišta obveznica cijene se u još dva poskupljenja do kraja godine, a jedno se očekuje na sastanku Feda u rujnu.
Kako se troškovi zaduživanja povećavaju, mnogi ulagači s fiksnim prihodom gravitiraju kratkoročnim obveznicama i povezanim fondovima kojima se trguje na burzi (ETF). Fondovi nižeg trajanja nude manji rizik od kamatnih stopa, ali mogu ovisiti o dohotku u odnosu na dugoročnija sredstva. Srednjoročni obveznički fondovi mogu pomoći investitorima da poboljšaju svoj profil prihoda, istovremeno ublažujući neki rizik kamatne stope.
Ulagači koji razmotre dobit od dobiti od srednjoročnih korporativnih obveznica možda će htjeti procijeniti Vanguard ETF (VCIT). VCIT, jedan od najvećih ETF-ova korporativnih obveznica bilo kojeg trajanja, slijedi američki Bloomberg Barclays indeks korporativnih obveznica s 5-10 godina.
"Otprilike jedna trećina portfelja ulaže se u sektor financija, što predstavlja izvor rizika", rekao je Morningstar. "Njegova prosječna izloženost sektora bila je manja od četvrtine portfelja od 2010. do 2016., ali je ulog postupno porastao na više od 30% fonda do kraja 2017. Bilo koja negativna kretanja u ovom sektoru mogla bi naštetiti radu fonda. „.
Krajem srpnja VCIT je imao 19 milijardi dolara imovine pod upravljanjem (AUM). Godine do danas, investitori su dodali 1, 37 milijardi dolara u Vanguardov fond. Neizmjerna popularnost VCIT-a djelomično se može pripisati i niskoj cijeni. Njegov godišnji omjer rashoda iznosi samo 0, 07%, odnosno 7 USD na ulaganje od 10 000 USD, što ga čini jeftinijim od 91% suparničkih fondova, pokazuju podaci izdavača. (Za više informacija pogledajte: VCIT: Vanguard Intermediate-Corp Bd ETF .)
1.725 udjela VCIT-a ima prosječnu efektivnu ročnost od 7, 5 godina i prosječno trajanje 6, 3 godine, što je uglavnom u skladu s prosjekom kategorija. Iako se radi o investicijskom fondu, VCIT se naginje prema donjem kraju tog svemira.
"Portfelj je koncentriran na donjem kraju spektra investicionih razreda, uz znatnu izloženost obveznicama s ocjenom A i BBB. Te vrijednosne papire zauzimaju gotovo 90% portfelja", rekao je Morningstar. "Ovu koncentraciju pokreću američke banke i nedavni porast izdavanja duga telekomunikacijskih tvrtki povezanih sa spajanjem i akvizicijom. Njihov tipični vršnjački tim ulaže otprilike tri četvrtine imovine u obveznice s ocjenama A i BBB, dijeleći saldo između vrijednosnih papira veće kvalitete i nižih vrijednosnih papira. Međutim, ovaj fond ne ulaže u vrijednosne papire visokog prinosa."
Morningstar ima srebrnu ocjenu na VCIT-u. (Za dodatno čitanje provjerite: Želite li smanjiti tržišnu izloženost? Isprobajte ove ETF-ove .)
