Što je strop?
U financijama, najviša dopuštena razina u financijskoj transakciji. Izraz se može primijeniti na različite čimbenike, poput kamatnih stopa, stanja zajma, razdoblja amortizacije i otkupnih cijena.
Stropovi se često koriste za kontrolu rizika postavljanjem gornje granice veličine ili troškova koji je moguć za određenu transakciju.
Ključni odvodi
- Granice su gornja granica koja se može primijeniti na različite aspekte financijske transakcije. Obično se primjenjuju na čimbenike kao što su kamatne stope, razdoblja amortizacije ili glavni saldo kredita. Stropovi se koriste za kontrolu rizika. Na primjer, iz perspektive zajmodavaca, oni se mogu koristiti za kontrolu rizika neplaćanja dužnika.
Kako rade stropovi
Na suvremenim financijskim tržištima koriste se mnoge vrste stropova. Čest je primjer kontrola najamnine, koja nameće gornju granicu ili "plafon" na najamninu koju stanodavci mogu naplatiti svojim stanarima. Drugi uobičajeni primjeri uključuju gornje granice koje banke postavljaju za veličinu ili učestalost elektroničkih prijenosa sredstava; najviše dopuštene kamatne stope za potrošačke kredite; ili najviša dopuštena cijena za regulirani uslužni program.
Stropovi se također često koriste u izvješćima o istraživanju i projekcijama financijskih analitičara. Na primjer, financijski modeli koji žele procijeniti sadašnju vrijednost i buduće izglede za rast tvrtke često sadrže raspon vrijednosti s gornjom granicom koja određuje gornju granicu procijenjene vrijednosti tvrtke. Slično tome, oni su često uključeni kao „optimistični“ ili „najbolji slučaj“ scenarija u projekcije analitičara koji se odnose na praćene metrike poput cijena dionica i procijenjene zarade po dionici (EPS).
Kreditni proizvodi s promjenjivim kamatnim stopama često će uključivati i gornje kamatne stope u svoje odredbe o kreditu. Prema tim odredbama, kamatne stope mogu se povisiti tijekom cijelog životnog vijeka zajma, ali samo do unaprijed utvrđene maksimalne razine. Slično tome, ovi ugovori mogu također sadržavati minimalnu razinu kamate ili "kat", koja djeluje kao zaštita zajmodavca od nekontroliranog pada njihovih prihoda od kamata.
Drugi posljedični primjer ograničenja u financijama je gornja granica duga Sjedinjenih Država, koja je zakonom propisana granica ukupne veličine državnog duga. Kongres je morao povećati gornju granicu duga u nekoliko navrata tijekom posljednjih desetljeća, kako bi spriječio da država potencijalno propusti ili postane delinkventna u svojim obvezama prema državnom dugu.
Primjer stvarnog svijeta stropa
Slični, ali manje visoki primjeri, mogu se naći na tržištu komercijalnih kredita, gdje se kreditna ograničenja zaduživanja mogu koristiti i za ublažavanje širokog raspona kreditnih rizika. Na primjer, države i savezne vlade mogu imati gornje gornje granice koje se primjenjuju na temelju zahtjeva za kreditnom kvalitetom.
U određenim se situacijama pojedini zajmoprimci također mogu suočiti s visinom novca koji mogu posuditi. Jedan takav primjer su obrnute hipoteke, koje imaju regulirane gornje granice glavničke doživotne naknade za dužnike starije 62 godine ili starije.
