Što je osiguravanje novčanog toka?
Osiguravajuće kuće mogu koristiti osiguravanje novčanog toka kao strategiju određivanja cijena kad cijene osiguravajućeg proizvoda budu ispod stope premije potrebne za podmirenje troškova očekivanih gubitaka. Svrha ove strategije je generirati značajan investicijski kapital iz povećanog poslovanja, što dolazi iz nižih cijena. Pretplata novčanog toka je rizična strategija određivanja cijena.
Razumijevanje preuzimanja ugovora o novčanom toku
Pretplata novčanog toka češća je taktika na mekom tržištu kada slaba ekonomija potencijalne klijente osiguranja čini osjetljive na cijene. Da bi se istaknuo od tržišne konkurencije, osiguravajuće društvo može smanjiti premije. Međutim, u određenom trenutku premija više neće pokriti predviđeni rizik preuzimanja police.
Na primjer, vlasnik kuće s domom koji je zastario vodovod i ožičenje želi dobiti pokrivanje vlasnika kuća. U kući je povećana opasnost od požara ili oštećenja vode. Uobičajeno, uz sve jednake vrijednosti, godišnja premija za takvu strukturu bila bi veća od ekvivalentne kuće s ažuriranim sustavima. Međutim, na visoko konkurentnom tržištu osiguravatelj može imati smisla naplaćivati manju premiju i preuzeti veći rizik, a ne izgubiti kupca konkurenciji.
Kockanje s omjerom gubitka u osiguravanju novčanog toka
Osiguravatelj koji sudjeluje u osiguravanju novčanog toka kladi se da će gubici nastali zbog velikog broja polica koje pišu biti spori u materijalizaciji. Osiguravajuća društva izdvajaju rezervu za pokriće obveza iz potraživanja po policama za koje se osiguravaju. Temelj rezerve temelji se na prognozi gubitka s kojom se osiguravatelj može suočiti tijekom određenog razdoblja. Rezerve mogu biti dostatne ili mogu nedostajati u pokrivanju svojih obveza.
Gubici nastali zbog zarađenih premija poznati su kao omjer gubitaka, ključnog statističkog podatka za procjenu zdravlja i profitabilnosti osiguravajućeg društva. Ako tvrtka plaća 80 USD potraživanja za svakih 160 USD prikupljene premije, omjer gubitka je 50%.
U osnovi, osiguravatelj ide na količinu klijenta u odnosu na kvalitetu kupca. Umjesto manjih, viših premija koje nude sigurniji rizik, tvrtka se kladi na mnogo premija nižeg razreda s većim rizikom. Potom će povećati novčani tok u vrijednosne papire koji plaćaju veće stope povrata (ROR).
Kockanje je u tome što će veći povrat ulaganja nadoknaditi razliku u cijenama i vjerojatno pokrivaju neizbježne zahtjeve, koji su rezultat većeg rizika. Nada je brzog stjecanja kapitala na tržištu na kojem kratkoročne kamate rastu.
Dok klijenti osiguranja imaju posla s osiguravajućim posrednicima, agenti osiguravajućeg društva rade iza kulisa. Oni su specijalisti za procjenu rizika bilo koje potencijalne politike koju tvrtka može prodati, a samim tim i uplaćene premije. Neki su rizici aktuarski, tj. Temeljeni na statističkim podacima i demografskim podacima. Primjerice, branitelji znaju da je 21-godišnji samohrani muškarac statistički vjerovatnije da će imati prometnu nesreću od 34-godišnje oženjene žene. Njegovo osiguranje automobila koštat će više. S druge strane, starija žena ima veću vjerojatnost da zatrudni, razvije karcinom dojke ili doživi druge bolesti. Kao rezultat toga, njeno zdravstveno osiguranje koštat će više.
