Da. Možete slobodno kupovati i prodavati dionice uzajamnog fonda bez obzira na bilo kakav zahtjev za minimalnim početnim iznosom kupnje ili primjenom otkupne naknade. U tom smislu, ulaganje je potpuno likvidno jer investitori u bilo koji uzajamni fond imaju neograničen pristup svom novcu.
Međutim, postoje financijske posljedice zbog pada ispod minimalne razine stanja ili pokretanja otkupne naknade. Te se tvrtke razlikuju od različitih fondova, a neke su više naporne od drugih.
Godišnje naknade
Recimo da fond u koji ulažete ima minimalnu početnu razinu kupnje od 2500 dolara. Nakon početnog ulaganja, prodajete dionice kako biste uzeli novac iz fonda, a stanje na vašem fondu smanjuje se na 2400 dolara. Općenito, fondove tvrtke pregledavaju sva stanja u fondovima jednom godišnje kako bi pretražile "niske bilance", na koje će procijeniti jednokratnu godišnju naknadu. U ovom se slučaju čini da je naplata od 10 dolara prilično tipična.
Bilo da ste platili unaprijed naplaćenu prodajnu naknadu, nije bitno. Naknada za pretplatu prodaje ide posredniku - vašem financijskom planeru, investicijskom savjetniku ili brokerskom društvu - i odmah vam se oduzima od ulaganja. Nema ga, bez obzira na akcije koje naknadno poduzmete i nema veze s prodajom udjela u fondovima.
Otkupne naknade
Naknade za otkup koriste se nekim sredstvima kako bi se obeshrabrilo zadržavanje vremena na tržištu od nepovoljnog utjecaja na rad fonda. Trgovanje uzajamnim fondovima špekulanata narušava učinak fonda, što se uglavnom pretvara u negativan utjecaj na ukupan prinos. Tvrtke fondova primjenjuju otkupne naknade na sredstva za koja smatraju da su podložna ovoj aktivnosti. Namijenjeni su zaštiti investitora fondova s dugoročnim interesima.
Opća praksa društva za fondove je da se za otkupnu naknadu koristi razdoblje zadržavanja od 90 dana - iako se to može produljiti i na godinu dana. To znači da bi, primjerice, sve dionice fonda prodane prije 90 dana nakon početne kupovine u fondu bile podložne trošku od 1%. Budući da tržišni igrači rade s razmarenim maržama, odvraćaju ih od brzog trgovanja ulaganjima uzajamnih fondova.
Stoga, ako poštujete razdoblje otkupa, izbjeći ćete bilo kakve kazne prijevremenog otkupa.
Donja linija
Trebali biste znati da ne možete postaviti cijenu po kojoj prodajete dionice uzajamnog fonda. Kada prodate, transakcija će se izvršiti po neto vrijednosti imovine (NAV) za trgovanje za taj dan. Ta se vrijednost utvrđuje na kraju dana, a izračunava sam fond.
