Povratne zalihe - kada tvrtka otkupi vlastite dionice - dominiraju korporativnim krajolikom u 2018. DataTrek procjenjuje da su u proteklih 12 mjeseci tvrtke S&P 500 potrošile 646 milijardi USD kupnjom vlastitih dionica, što je 29% više u odnosu na prethodnu godinu. Nedavna prijava Komisije za vrijednosne papire (SEC) koju je objavila tvrtka Warrena Buffet, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) pokazuje da je kupila gotovo milijardu dolara vlastitih dionica u kolovozu.
Ulagači na programe otkupa gledaju povoljno, jer poboljšavaju vrijednost dioničara smanjujući broj dionica kojima se trguje i dokazuju da kompanija ima višak novca na raspolaganju. Kompanije, s druge strane, mogu otkupiti svoje dionice ako smatraju da su podcijenjene ili da povećaju zaradu po dionici (EPS), a obje ove kompanije pomažu u porastu cijena dionica i privlače veće interese ulagača. Planovi otkupa dionica mogu se provoditi i za stjecanje većeg vlasništva ili se koriste kao alternativa za dividendu kako bi se višak novca vratio dioničarima.
Mnogi analitičari vjeruju da su otkupi tvrtki poduprli snažne rezultate na tržištu u 2018. "Otkup korporacija i dalje je najveći izvor potražnje za dionicama", napisao je David Kostin, glavni američki strateški kapital u The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), za CNBC. Trgovci koji slijede dionice koje su nedavno najavili velike programe otkupa dionica trebali bi nadgledati ove tri tvrtke za S&P 500 radi trgovanja.
MetLife, Inc. (MET)
Osnovan 1863. godine, MetLife, s tržišnom kapitalizacijom od 44, 57 milijardi dolara i isplatom dividende od 3, 77%, pruža različite proizvode osiguranja i financijskih usluga. Tvrtka je najveći osiguravač života po imovini. Od 8. studenog 2018. godine, dionice MetLife-a imaju godišnji (YTD) povrat od -8, 48%, no vratio se 10, 56% tijekom proteklog tjedna nakon što je kompanija najavila otkup na otvorenom tržištu u iznosu od dvije milijarde dolara, što predstavlja 4, 6% svojih dionica u izdanju.
Dionice MetLifea trgovale su se u rasponu trgovanja u šest točaka od kraja siječnja do rujna, prije nego što su tijekom listopada bile dramatične prodaje. Dionice su se nakon toga naglo ojačale i smanjile većinu gubitaka u listopadu otkako je kompanija objavila otkup 1. novembra. Trgovci bi trebali potražiti ulazak u povlačenje do 42, 5 USD, gdje će cijena vjerojatno naći potporu iz niže trendove lanca trgovanja i 20-dnevni jednostavni pomični prosjek (SMA). Razmislite o postavljanju naloga za zaustavljanje gubitka tik ispod niske cijene u listopadu i rezerviranje dobiti na razini od 49 USD - područje otpora zbog jaz zarade od 30. siječnja.
Steel Steel Corporation (X)
Sa sjedištem u Pittsburghu u Pensilvaniji (United States Steel) proizvodi i prodaje čelične proizvode od ravnog valjanja i cijevi u Sjedinjenim Državama i Slovačkoj s kapacitetom proizvodnje čelika od 22 milijuna tona. Tvrtka je 1. studenog najavila program otkupa u iznosu od 300 milijuna dolara, što predstavlja 6, 7% njenog flota, trgujući na 29, 35 dolara, s tržišnom kapom od 5, 2 milijarde dolara i nudeći dividendni prinos od 0, 69%, dionica je vratila -16, 99% YTD, Međutim, tijekom proteklog tjedna vratio je impresivnih 14, 77%.
Cijena dionica United Steel Steel trgovala se u okviru dobro definiranog silaznog kanala između ožujka i kraja listopada. Potom je početkom studenoga odbio donju liniju kanala, što se poklopilo s vijestima o otkupu. Oni koji žele trgovati dionicama trebali bi tražiti ulaznu točku blizu razine od 27, 5 dolara - područje na ljestvici koje podržava 20-dnevni SMA. Narudžba za uzimanje profita mogla bi biti na razini od 33 dolara, gdje bi cijena dionica mogla pronaći otpor gornjoj liniji trenda kanala koja povezuje maksimum za ožujak i srpanj. Razmislite o tome da se zaustavite ispod svijećnjaka s niskim dojićevima, 30. oktobra, kako biste zaštitili kapital trgovanja.
Akamai Technologies, Inc. (AKAM)
Akamai Technologies, sa sjedištem u Cambridgeu, Massachusetts, nudi niz oblačnih rješenja koja omogućuju kupcima da učinkovito i sigurno isporučuju sadržaj putem strateškog položaja poslužitelja. Ima preko 200 000 poslužitelja distribuiranih u 130 zemalja. Tvrtka je s tržišnom kapom od 11, 73 milijarde dolara objavila 29. listopada kako planira otkupiti 10, 5% svojih dionica, što je 1, 1 milijarda dolara.
Akamai dionice trgovale su uredno silaznim kanalom u posljednja četiri mjeseca. Cijena dionice narasla je na gornju trendovsku shemu kanala 30. listopada nakon što je nadmašila zarade i očekivanja u trećem tromjesečju. Trgovci koji traže dugu priliku trebali bi pričekati s dodatkom do razine od 66 USD, gdje bi Akamai cijena trebala pronaći podršku u 20-dnevnoj akciji SMA i horizontalne cijene. Zaustave bi mogle sjediti ispod listopadske ljuljačke, dok je lipanjski zamah najviši na razini od 82 USD prikladno područje za zaradu.
