Što je prodaja prekida
Prelomna prodaja je prodaja uzajamnog fonda u postavljenom iznosu od dolara koji omogućuje vlasniku udjela da prijeđe u niži trošak prodaje. Ako u vrijeme ulaganja investitor nije u mogućnosti osigurati potrebna sredstva da bi se kvalificirao za nižu naknadu, može potpisati pismo namjere u kojem će obećati da će dostići ukupni iznos ili prijelomnu točku u zadanom vremenskom razdoblju.
POKRIVANJE DOLJE Rasprodaja rasprodaje
Prekidna prodaja ulagateljima nudi popuste za naknade na temelju razine prijeloma ulaganja koje je odredila tvrtka iz fonda. Tvrtke fondova odgovorne su za strukturiranje prodajnih opterećenja i rasporeda prijeloma. Te naknade i prekidi detaljno su navedeni u prospektu fonda i dogovaraju se posrednici.
Prodajni teret i raspored prekida
Otvoreni uzajamni fondovi sklopljeni preko brokera za pune usluge dužni su platiti prodajne terete posrednicima radi pružanja usluge prepoznavanja, preporučivanja i izvršenja transakcije fonda. Prodajna opterećenja na uzajamne fondove mogu biti sučelja, unatrag ili razine. Rasponi prekida su razine koje postavljaju uzajamni fondovi koji omogućuju investitoru popust na prodajno opterećenje. Popusti s prijelaznih točaka obično se primjenjuju na fondove s prodajnim opterećenjem, ali mogu biti primjenjivi na sve dionice fonda.
Popusti na breakpoint često počinju od 25 000 USD, s tim da se popusti postupno povećavaju na maksimalnu razinu. Nakon maksimalne vrijednosti prekida uzajamnog fonda, ulagači više neće snositi troškove prodaje. Od financijskih savjetnika potrebno je osigurati potpuno objavljivanje rasporeda prijelomnih točaka i osigurati da ulagači budu svjesni kada bi ih minimalno dodatno ulaganje moglo kvalificirati za veći popust.
Ispod je uzorak raspored tačaka pružanja od strane Regulatornog tijela financijske industrije:
Troškovi ulaganja i prodaje
Manje od 25 000 USD: 5, 00%
Najmanje 25 000 USD, ali manje od 50 000 USD: 4, 25%
Najmanje 50 000 USD, ali manje od 100 000 USD: 3, 75%
Barem 100.000 USD, ali manje od 250.000 USD: 3.25%
Najmanje 250 000 USD, ali manje od 500 000 USD: 2, 75%
Najmanje 500 000 USD, ali manje od milion USD: 2, 00%
Milion dolara ili više: Nema naknade za prodaju
Slijedeći gore navedeni prijelomni raspored, ulagač koji planira uložiti početnih 40 000 USD u front-end load fond dobiti će popust i suočiti se s naknadom od 4, 25%, odnosno 1.700 USD. Ako se investitor pravilno informira, reći će joj da bi dodavanje 10.000 USD za ukupno ulaganje od 50.000 USD kvalificiralo prodaju za niži trošak od prodaje od 3, 75%.
Akumulacijske privilegije
Većina uzajamnih fondova uključivat će akumulacijske povlastice u svoje prodajno opterećenje i raspored prekida. Akumulacijske privilegije omogućavaju da se naknada za prodaju investitora iz rasporeda prekida temelji na njihovom ukupnom ulaganju u fond. Na primjer, ako ulagač odozgo uloži dodatnih 15.000 dolara šest mjeseci kasnije, ona bi se kvalificirala za istu naknadu od prodaje od 3, 75% na transakciji od 15.000 dolara.
Pisma namjere
Tvrtke uzajamnih fondova s prodajnim opterećenjima i rasporedom prekida obično uključuju i odredbe za pismo namjere. Ova dokumentacija omogućuje investitoru da založi određeno ulaganja u fond i dobije naknadu za prodajno opterećenje za svoje sveobuhvatno ulaganje.
