Neobični trgovinski signali u pojedinim dionicama povijesno su mogli predvidjeti pad tržišta. Ova upozorenja također daju napredak za oportunističke ulazne točke. Na kraju dana, planiranje igre kako bi se iskoristila volatilnost olakšava vožnju. Roku je, primjerice, te signale pokazao u prošlosti.
Sada vidimo slične ostalim rasprodajama vođenim neuobičajenim trgovanjem dionicama. Zapravo, pisao sam o velikoj prodaji prošlog listopada. Postavljanje je sada slično kao i tada. Pročitajte taj komad ovdje.
Trenutno očekujemo još dugoročniju prodaju u zalihama. Tržišta u prosjeku padaju otprilike 5% nakon što se dogodi okidač (više o tome u nastavku). Ali zapamtite, ronjenje pruža mogućnosti za strpljive dugoročne investitore. Budući da su signali toliko rijetki, pažljivo pratimo kada se dogode.
Cilj Mapsignala je identificirati najbolje zalihe danas. U osnovi tražimo vanjske tvrtke sa zdravim osnovama popraćene velikim neobičnim institucionalnim trgovačkim aktivnostima. Proučavajući ove podatkovne točke, možemo obrazovati nagađanje o tome koje vlasničke institucije trguju i te podatke oženiti s temeljno zdravim tvrtkama. Želimo šanse na našoj strani kada tražite najkvalitetnije zalihe.
Budući da svakodnevno mjerimo ovu aktivnost na tisućama dionica, naučili smo da se dionice mogu jednodušno kretati prema naprijed. Kad se to dogodi, kao sada, možemo izmjeriti prijašnja razdoblja koja su bila slična današnjoj. Ispod je kratki sažetak koji slijedi nekoliko statistika u odnosu na naša očekivanja:
SAŽETAK: 30. svibnja 2019. godine omjer kupovine / prodaje dionica priprema nas za prosječni pad tržišta od 5, 45% i prosječno 13 trgovinskih dana da bismo stigli do tamo.
Nekoliko zapažanja o prethodnim slučajevima sličnim sadašnjim: 1) tržište je trgovalo niže, što se i očekivalo; 2) prosječno trgovinski dani do dostizanja lokalnog dna povijesno iznosi 13; i 3) prosječni prinos iShares Russell 2000 ETF (IWM) do lokalnog dna u prosjeku iznosi -5, 45%.
Ispod možete vidjeti kako taj omjer izgleda prekriven IWM-om. Nastavio sam kružiti prethodna razdoblja kada je omjer padao ravno, kao sada. Skloni smo dostizanju kapitulacijske točke u narednim danima ili tjednima.
Napomena: Koeficijent pada znači da se prodaja povećava u odnosu na kupovinu. Crvene površine označavaju pretjerano kupljeno tržište, a zelene površine pretjerane.
www.mapsignals.com
Ispod možete vidjeti prethodna razdoblja kada je naš omjer pao ispod ključne razine od 45%. Vidjet ćete da ima puno crvenog do lokalnog dna (korita). Međutim, to mi se čini kao prilika. Budući da gotovo sve zalihe padaju u korekciju, vjerojatno se povlače velike zalihe koje su dijamanti grube. Kao što je jedan mudrac jednom rekao, "Velike dionice skaču poput svježih teniskih loptica." To sam naučio i tijekom mnogih godina na tržištima.
Donja linija
Neobični trgovinski signali mogu pružiti priliku. Dugoročni investitori mogu nerazumno koristiti povijest kao knjigu za uspjeh. Povratne i preprodane tržišta bile su velike šanse za prikupljanje velikih dionica. Naš dugoročni pogled je bikovit na tržištu, a mi smatramo kako ekstremni nedostaci dugoročno nude mogućnosti kupnje.
