Za većinu ljudi opcije dionica su dodatak njihovoj osnovnoj kompenzaciji i prilika za zaradu ako tvrtka posluje dobro. Ipak, svake godine procjenjuje se da više od 10% opcija u novcu istječe bez vježbe. Neke druge pogreške koje vlasnici čine uključuju ranu prodaju izdanih dionica i propuštanje buduće aprecijacije, ne poduzimajući mjere zaštite dobitaka kada opcije opadaju u vrijednosti, čekanje do zadnjeg trenutka i korištenje opcija po isteku, ne planirajući porez dok ne budu zbog, a ne uzimajući u obzir pitanja diverzifikacije rizika i portfelja. Pomoći ćemo vam da najefikasnije upravljate svojim zalihama.
Prvo prvo. Postoje dvije vrste dionica s različitim pravilima i poreznim pitanjima: poticajne opcije dionica (ISO) i nekvalificirane opcije dionica (NSO). Prije provedbe bilo kojeg, važno je razumjeti kako se oporezuju ISO i NSO.
Oporezivanje
Prema normi ISO, porezne obveze ne postoje kada iskoristite opcije i držite dionice, sve dok stvarno ne prodate dionicu ili ne izvršite diskvalifikaciju. Kada prodajete dionice, razlika između iznosa koji ste platili i iznosa koji ste dobili od prodaje oporezuje se kao prihod (ili gubitak od kapitalnog dobitka). Da biste se kvalificirali za dugoročno liječenje kapitalnih dobitaka, morate posjedovati dionice ISO-a najmanje godinu dana i dan od dana vježbanja. Ako prodajete dionice u manje od 12 mjeseci, imat ćete oporezivi obični dohodak, koji podliježe saveznim, državnim, lokalnim i porezima na socijalno osiguranje. Oporezivi iznos (ili gubitak) općenito se mjeri razlikom između fer tržišne vrijednosti na datum realizacije i opcijske cijene. Međutim, primjena ISO-a može pokrenuti alternativni minimalni porez (AMT).
Kada upražnjavate NSO, možete biti podređeni porezima u dva navrata: u vrijeme vježbanja i opet kod prodaje zaliha. Svaki dobitak u vrijeme vježbanja oporezuje se kao obični dohodak. Ako držite dionicu i prodate je u nekom trenutku u budućnosti, plaćali biste porez na kapitalnu dobit na svaku dodatnu aprecijaciju (što znači bilo kakvo aprecijaciju vrijednosti dionice na temelju cijene u kojoj je izvršeno). Važno je zapamtiti da se dugoročno tretiranje kapitalnih dobitaka primjenjuje samo ako se dionica drži duže od jedne godine od datuma izvršenja.
Strategije
Evo nekoliko strategija za razmatranje ako imate opcije dionica:
- Bezgotovinska vježba u kojoj se opcije mogu provoditi po unaprijed definiranoj cijeni ili isteku. Uz bezgotovinsko vježbanje nema troškova bez džepa. Opcije su iskorištene, a dionice se prodaju odmah. Neto prihod (tržišna cijena umanjena za cijenu opcije, naknade za transakcije i porezi) polaže se na vaš račun nekoliko dana kasnije. Bezgotovinsko zadržavanje je kada iskoristite dovoljno opcija za kupnju preostalih dionica bez dodatnog novca. U ovoj strategiji istodobno vježbate i prodajete dovoljno zaliha da pokrijete troškove vježbanja opcija (i poreza). Dobivate preostale dionice, a bilo koje djelomične dionice bit će uplaćene u gotovini. Postavljanje plana za praćenje cijene temeljnih dionica i sustavno provođenje opcializiranih opcija prije novca prije isteka roka ili po postavljenoj ciljanoj cijeni da biste zabilježili dobitak, Ako cijena dionica i dalje raste, nastavite s primjenom dodatnih opcija. Ovo je situacija u kojoj ne želite da porezi utječu na vašu odluku. Možda ćete biti bolji od korištenja opcija i premještanja dionica na brokerski račun na kojem možete staviti zaustavne naloge kako biste zaštitili svoj dobitak, ako cijena dionice naglo padne. Imajte na umu da ako cijena dionica padne i opcije ostanu neiskorištene, ne biste imali nikakvog dobitka. Uspostavljanje mogućnosti da pomognete u upravljanju porezima. Većina tvrtki zadržava neke poreze pri korištenju opcija. Međutim, to možda neće biti dovoljno za pokrivanje pune porezne obveze. Ako se opcije iskoriste u siječnju, veljači ili ožujku, dionice se mogu zadržati 12 mjeseci, čime se dionice mogu prodati i dobiti porezni tretman na kapitalni dobitak, a zatim prodati u sljedećoj kalendarskoj godini kako bi se pomoglo u pokrivanju svih dospjelih poreza. Na primjer, vježbe opcija u veljači 2016., a zatim prodaju dionica u ožujku 2017. Porezi za 2016. iz početne vježbe ne trebaju do travnja 2017. Ako koristite ovu strategiju, budite sigurni da stavite zaustavne naloge u slučaju da dionice pada u cijeni. Odobreno je da će se svaki dobitak oporezivati kao obični dohodak, ali nećete morati smisliti druga sredstva kako biste pokrili poreznu obvezu. Ako plan to dopušta, razmislite o zamjeni dionica. U ovoj se strategiji vježba opcija financira korištenjem dionica tvrtke koje već posjedujete. Zamjena dionica je odgoda poreza. Predajete dovoljno dionica dionica da izjednačite cijenu vježbanja opcija koje planirate iskoristiti. Temelj troška i razdoblje posjedovanja starih dionica prenose se na nove dionice. Svaki dodatni element cjenkanja bio bi oporezivi dohodak. Na taj se način izbjegavaju bilo kakve porezne obveze na nerealizirane aprecijacije starih dionica, sve dok se dionica u konačnici ne proda. Također će osigurati sredstva za ostvarivanje opcija bez potrebe za povezivanjem dodatnog kapitala. Ako očekujete da će dionice ove kompanije značajno cijeniti vrijednost, napravite izbor 83 (b). U ovoj strategiji iskorištavate mogućnosti prije izdavanja prava. Element kupnje oporezuje se kao da se opcije daju. Nakon što se ispune mogućnosti koje stvarno ispunjavaju uvjete i razdoblje zadržavanja, svaki dobitak oporezuje se stopom kapitalne dobiti. Ovo može pomoći izbjegavanju AMT-a ako se izbore izvrše kad je mali element pogodnosti. Imajte na umu, iako su se mogućnosti iskoristile, vlasnik nema kontrolu sve dok se u potpunosti ne uvjeti, a postoji rizik da dionica neće cijeniti ili opadati. Pozovite NVO-ove ako plan to dopušta. Prijenos se ne smatra dovršenim poklonom sve dok se ne ispune mogućnosti, a davatelj je odgovoran za sve poreze koji dospijevaju na element kupnje. Ova strategija omogućuje vam uklanjanje vrijednosti opcija sa vašeg imanja i prenošenje budućeg udjela drugima, po mogućnosti u nižem poreznom razredu. Ako ste već iskoristili ISO norme i cijena temeljnih padova dionica, razmislite o diskvalifikacijskoj dispoziciji. To diskvalificira NOS-ove da dobiju povoljni porezni tretman - u suštini ih pretvara u NSO-ove. Opcije se diskvalificiraju nakon vježbanja prodajom dionica prije nego što ispune zahtjeve razdoblja držanja. U nekim se slučajevima namjerno diskvalificirajuće raspolaganje može primijeniti ako se izvršavaju NOS-ovi, a zatim cijena dionica pala prije nego što su se dionice prodale. Vježba bi se oporezovala kao obični dohodak izbjegavajući pitanje AMT-a.
Donja linija
Opcije su sjajan poticaj i njima se treba upravljati. Ovisno o vašoj financijskoj situaciji, korištenje više strategija možda je najbolji pristup. I uvijek razmislite o diverzifikaciji portfelja i smanjenju rizika tako da u jednoj dionici ne gradite koncentriranu poziciju (više od 5% vaših ulaganja).
