Što je mjerilo za korelacijske vrijednosti
Benchmark za korelacijske vrijednosti je pojam koji se odnosi na referentnu vrijednost, ili određenu referentnu točku, koji investicijski fond koristi za mjerenje važnih korelacijskih vrijednosti poput beta, koja mjeri volatilnost vrijednosnog papira na tržištu u cjelini ili R- kvadratom, statistička mjera koja pokazuje koliko varijancije za ovisnu varijablu može se objasniti neovisnom varijablom.
BREAKING DOWN Benchmark za korelacijske vrijednosti
Vrijednosti korelacije referentne vrijednosti važne su jer pokazuju stupanj do kojeg je uspješnost određenog fonda povezana s njegovim tržištem, koristeći referentnu vrijednost kao proxy za tržište. Na primjer, visoka povezanost s referentnom vrijednošću fonda obično se smatra povoljnim za fond ako njihova teza o ulaganju u potpunosti slijedi referentnu vrijednost.
Referentna vrijednost za korelacijske vrijednosti ovisi o investicijskom mandatu određenog fonda. Na primjer, američki vlasnički fond s velikim ograničenjima vjerojatno bi koristio S&P 500 kao referentnu vrijednost za korelacijske vrijednosti, dok bi kanadski kapitalni fond s velikim kapitalom mogao koristiti S&P / TSX Composite Index kao referentnu vrijednost.
Koeficijent korelacije je statistika koja mjeri koliko je jaka veza između dvije varijable.
Ako su rasponi vrijednosti između -1, 0 i 1, 0, korelacija -1, 0 pokazuje savršenu negativnu korelaciju; korelacija 1, 0 pokazuje savršenu pozitivnu korelaciju. Korelacija 0.0 pokazuje nultu ili nikakvu vezu između kretanja dviju varijabli.
Zašto je mjerilo za korelacijske vrijednosti važno
Svijest o korelaciji vaših ulaganja važno je znati kako upravljati rizikom određenog portfelja. Ako je previše vaših ulaganja visoko povezano, ako neko od njih propadne, mnogi drugi ili svi oni također.
Korelacija se zasniva na odnosu između cijena različitih sredstava. Ona mjeri koliku je vjerojatnost pomicanja cijene dvije imovine, i to na -1 do 1. Na primjer, ako obje imovine imaju korelaciju od 1, tada su u pozitivnoj korelaciji i kreću se u smjeru spremanja, gore ili dolje, u svakom trenutku. Imovina s negativnom korelacijom, vrijednosti -1, kreće se u suprotnim smjerovima u svakom trenutku. Imovina s korelacijom 0 kreće se u istom smjeru 50 posto vremena.
U pravilu, smatra se da je razborito da sredstva imaju raspon korelacije između -0, 5 i oko 0, 5, mada će stvarni voljni brojevi varirati ovisno o investitorovoj toleranciji na rizik. Na primjer, ulagači koji sprječavaju rizik htjet će što je manje moguće korelacije.
