Ulazite u sobu punu ljudi i netko vas pita: "Čime se bavite za život?" Ako možete odgovoriti sa "Ja sam rizični kapitalist", to zvuči impresivno. Većina ljudi odmah će pretpostaviti da ste ambiciozni, bogati i sveukupni uspjeh u životu. Nažalost, privlačnost rizičnog kapitalista mnogo je bolja od stvarnosti. I u određenoj mjeri je ono što se zove rizični kapitalista pomalo mit. Evo što to zapravo podrazumijeva.
Što je venture capitalist
Rizični kapitalist je investitor koji podržava mladu tvrtku u procesu širenja ili osigurava kapital potreban za pokretanje početnika. Venture kapitalista je spreman uložiti u takve tvrtke, jer potencijalni povrat ulaganja (ROI) može biti značajan ako je tvrtka uspješna.
Odakle dolaze rizični kapitalisti
Mnogi putevi vode ka rizičnom kapitalizmu, od kojih nijedan nije postavljen ili apsolutni. Postoje dvije osnovne kategorije početnika: pravi poduzetnici i visoko kvalificirani investicijski bankari. To nisu jedine mogućnosti. Neki su rizični kapitalisti doživotni financijski savjetnici. Drugi mogu biti znanstvenici ili stručnjaci za tehnički poslovni proces. Znatan broj ima prethodno iskustvo u financijskoj industriji, obično kao analitičari kapitalnih istraživanja.
Suprotno uvriježenom mišljenju, rizični kapitalizam ne zahtijeva ogroman bankovni račun. Uostalom, rizični kapitalisti ne ulažu nužno vlastitu imovinu. Međutim, imajući veliku količinu osobnog bogatstva olakšava se proboj u bilo koju investicijsku scenu.
Ono što odvaja rizične kapitaliste od ostalih ulagača u kapital je da rizični kapitalisti često raspoređuju imovinu trećih strana kako bi poboljšali efikasnost mlade tvrtke s visokim napretkom. Tvrtke s privatnim udjelom zainteresirane su za nečiju sposobnost da poboljšaju aspekte najnovijeg stanja, poput novčanog toka i profita, koristeći takve alate kao što su ekonomija razmjera i marketing.
Venture kapitalizam privlači ogroman broj ambicioznih ulagača ili programera poslovnih procesa. Konkurencija je kruta za pristup svijetu udjela u kapitalu financiranja. Čak i uz potrebne vještine, nema garancije za proboj u industriju. Kao što stari izraz kaže, to često nije ono što znate nego tko znate.
Pojedinca koji radi kao rizični kapital može biti zaposleno u većoj firmi ili u manjoj, neovisnijoj tvrtki za rizični kapital. Oni koji su pojedinačno bogati mogu započeti vlastita sredstva. Mlade rizične tvrtke obično se moraju dokazati prije nego što treće fondove počnu činiti značajan postotak ukupnog uloženog kapitala. Takođe, mladoj firmi može biti teško steći dovoljno znanja o infrastrukturi, planiranju ljudskih resursa, sigurnosti, intenzivno usmjerenim na tehnologiju operacijama i razmjeni informacija, te ocjeni rada.
Što trebaš znati
Prvo što trebate znati je da većina tvrtki s rizičnim kapitalom (VC) propada. Zapravo, prema Harvard Business Review-u , većina tvrtki s rizičnim kapitalom jedva se probila čak od 1999. Osim toga, tvrtke rizičnog kapitala gube tržišni udio anđeoskim investitorima i crowdfundingom, što znači da ćete se boriti protiv snažnih trendova. Na primjer, danas je manje od 1% američkih kompanija prikupilo kapital od tvrtki s rizičnim kapitalom.
Drugi potencijalni negativ, koji ovisi o vašoj osobnosti, je taj što ćete morati reći "ne" više od 99% vremena. Jeste li u redu s rušenjem snova i težnji ljudi? Ako je tako, onda možda imate šansu. Ali također vam se više sviđaju sastanci, jer će velika većina vašeg vremena biti provedena u njima, praćena umrežavanjem na konferencijama i događajima, a u manjoj mjeri i istraživanjima. Šezdeset sati radnog tjedna norma su.
Što trebaš
Ako vas još uvijek zanima postati rizični kapitalist, jedna ste hrabra duša. Ali popis onoga što trebate znati ne završava. Također morate znati da je iskustvo imperativ. Bez iskustva i snažne reputacije nećete se moći natjecati s drugim tvrtkama.
Možete li odgovoriti potvrdno na ova pitanja?
- Imate li MBA? Pedeset posto VC-a. Ako znate, je li to došlo sa Sveučilišta Harvard ili Sveučilišta Stanford? Šezdeset posto VC-ova sa MBA diplomama završilo je u jednoj od tih škola. Imate li iskustva u radu ugledne tvrtke u području tehnologije, savjetovanja, investicijskog bankarstva, medija ili startupa? Imate li snažnu prisutnost na društvenim medijima? To je posebno važno kod LinkedIna, gdje je prisutno 85% rizičnih kapitalista. Imate li iskustva u određenoj tehnologiji? Razumijete li ovu tehnologiju bolje od bilo koga? Hoće li vas ljudi pitati za odgovore kada imaju pitanja o ovoj tehnologiji? Pratite li vrhunske blogove za VC i vijesti o tehnološkim vijestima? Imate li uspješnu povijest ulaganja? Planirate li suradnju s partnerom? Ako je to slučaj, bolje će vam se svidjeti taj partner jer ćete s njim ili njime provoditi više vremena nego što biste to napravili sa nekim drugim. Hoćete li se s tim partnerom moći dogovoriti o financijskim odlukama?
Jeste li svjesni da tvrtke za rizični kapital više od desetljeća slabije rade na tržištima kapitala, da su visoki prinosi rijetki i da su ulaganja nelikvidna? Ako vas i dalje zanima postajanje rizičnog kapitalista, nastavite čitati.
Dobre vijesti
Većina tvrtki s rizičnim kapitalom naplaćuje 2% godišnje naknade za upravljanje opredijeljenim kapitalom tijekom radnog vijeka tvrtke, što je obično oko deset godina. To je uz sve zarade nastale pri izlasku (tj. IPO-u ili akviziciji poduzeća koje ste financirali). Generacija prihoda može biti prilično visoka, ali da biste došli do ove točke, morate imati plan igre. Za većinu ljudi taj plan igre započinje ulaganjem anđela - dobar.
Poduhvatni kapitalist potražit će nekoliko stvari prije nego što uloži u neko poduzeće. Jedan od glavnih faktora je jedinstvenost proizvoda ili usluge koje tvrtka nudi. Rječni kapital također mora osigurati da je potencijalno tržište proizvoda ili usluge značajno. Mnogi rizični kapitalisti će se ulagati u kompanije koje posluju u industrijama s kojima su upoznati. Njihove će se odluke temeljiti na istraživanju dubokog ronjenja.
Da biste aktivirali ovaj proces i stvarno napravili utjecaj, trebat će vam između 1 i 5 milijuna dolara. To će vam omogućiti da diverzificirate svoja ulaganja u nadi da će zarada od pobjednika daleko premašiti sve neuspjehe. Ako pronađete jednu potencijalnu crvenu zastavu, prijeđite na sljedeću potencijalnu priliku.
Ako budete uspješni, izgradit ćete ugled. To će zauzvrat dovesti do boljih i boljih poslova. Odatle možete dobiti posao u tvrtki s rizičnim kapitalom, gdje možete zaraditi plaću od milijun dolara godišnje. To će vam pomoći da nadoknadite gubitke kao ulagač anđela. Nakon što vidite kako operacija djeluje iznutra, sve te informacije i strategiju možete primijeniti na svoju tvrtku za rizični kapital. Ako ste na strani bezobzirne, sa sobom možete ponijeti i neke od najboljih talenta.
Dan u životu rizičnog kapitalista
Počevši dan
Većina stručnjaka u financijskoj industriji započinje čitanjem uvaženih dnevnih publikacija / web stranica. Ulagački kapitalisti usredotočeni su na publikacije koje nude informacije o potencijalnim potencijalnim ulaganjima za ulaganja, novim tvrtkama i trendovima u prodaji proizvoda i usluga. Za rizičnog kapitalista koji se specijalizirao za jednu industriju ključne su pretplate na trgovačke časopise i web mjesta specifična za industriju fokusiranja. Iako se materijal probavljen u jednom određenom jutru ne mora nužno koristiti sljedeći dan, on će neminovno biti koristan u budućnosti.
Ostalo jutro rizičnog kapitala obično je ispunjeno sastancima i telefonskim pozivima. Općenito, rizični kapitalist sastaje se s drugim članovima i partnerima tvrtke kako bi razgovarali o fokusu dana, tvrtkama koje zahtijevaju dodatna istraživanja i drugim potencijalnim portfeljnim ulaganjima. U mnogim slučajevima kontakti koji rade na istim poljima kao i potencijalne mogućnosti ulaganja sjede na takvim sastancima i dodaju raspravama. To omogućava rizičnim kapitalistima da steknu više uvida i odluče hoće li započeti s ulaganjima ili ih pustiti. Članovi tvrtke za rizični kapital, timovi dodijeljeni da obave dužnu analizu, također će obično prezentirati svoje podatke.
Poslijepodne
Venture capitalist redovito ostaje u vezi s trenutnim portfeljnim društvima. Ovo je ključno za utvrđivanje kako glatko radi tvrtka i hoće li se ulaganje rizičnog kapitala maksimalno iskoristiti i koristiti. Ponekad, rizični kapitalista može odvesti članove tvrtke na ručak i voditi ovaj sastanak preko obroka.
Bez obzira kako ili gdje se sastanak održao, rizični kapital mora procijeniti kompaniju i potencijalno korištenje uloženog novca tvrtke i voditi cjelovite bilješke tijekom i nakon sastanka. Rizični kapitalist mora zabilježiti svoj osobni i profesionalni zaokret u napretku tvrtke, kako se kapital koristi i svoje mišljenje o tome treba li poduzeće dodatno podržavati ili treba li ga prekinuti. Te bilješke i zaključci tada moraju biti proslijeđeni ostalim partnerima u tvrtki. Taj će postupak možda trebati mnogo radnog vremena rizičnog kapitalista nakon ručka.
Večer
Ulagački kapital ne mora nužno imati tradicionalni osmosatni radni dan. Nakon popunjavanja popodnevnih izvještaja i možda nekoliko manjih sastanaka za partnere s rizičnim kapitalom, rizični kapitalist može održati sastanak na večeri s nadarenim poduzetnicima koji se obraćaju firmi za financiranje podrške u njihovom poduhvatu. Tijekom ovog sastanka, venture capitalist može steći predodžbu o uspjehu tvrtke za uspjeh, koliko su poduzetnici posvećeni i poslovno orijentisani te jesu li opravdani budući sastanci s ovom tvrtkom. Poduzeće rizičnog kapitala bilježi bilješke i tijekom ovog sastanka te ih često donosi kući, zajedno s izvješćima dužne revnosti, kako bi ponovno pregledalo tvrtku prije nego što je predstavilo ove bilješke tvrtki tijekom jutarnjeg sastanka sljedećeg dana.
Zaključak
Postati rizični kapital nije tako lako kao što većina ljudi misli. Da biste uspjeli, morate implementirati dugoročnu strategiju koja će zahtijevati mnogo vremena, umrežavanja i kapitala. Poduhvatni kapitalizam nije za sve: Uvijek morate biti u prednosti i otkrivati nove mogućnosti zarade. Ako ste jedan od rijetkih koji uspije, nagrade će biti značajne.
