Kolika je stopa licitacije mjenica za naplatu računa - BBSY?
Stopa licitacije za mjenjačnicu banaka (BBSY) australska je referentna kamatna stopa koju citira i raspršuje pružatelj podataka Thompson Reuters Information Service. BBSY obično koriste financijske institucije ili korporacije koje sudjeluju u kamatnim swapovima i povezanim transakcijama.
Razumijevanje BBSY
U Australiji BBSY je kamatna stopa koja se na financijskim tržištima koristi za određivanje cijene i procjene vrijednosnih papira australijskog dolara i banke koriste za posudbu novca i određivanje kratkoročnih promjenjivih kamatnih stopa. BBSY upravlja tvrtka ASX Ltd, koja upravlja primarnim australskim nacionalnim tržištem burze i kapitalnim derivatima.
BBSY se objavljuje svakodnevno u 10:15 na Thomson Reutersu i na Bloomberg LLP-u. Objavljene stope koriste financijske institucije na nacionalnoj razini za izračunavanje kamatnih stopa na financijske ugovore, čineći transparentan i učinkovit proces u financijskom sustavu države.
BBSY koristi se kao osnovna stopa za financiranje duga. Slično je s Londonskom međubankarskom ponudom (LIBOR), koju svakodnevno postavlja Britanska bankarska asocijacija (BBA) i koju banke s visokim kreditnim rejtingom naplaćuju jedna drugoj za kratkoročno financiranje duga. BBSY se dobiva iz BBSW - stope zamjene računa banke - koja se izračunava kao prosjek najbolje ponude u državi i najpovoljnije ponude (NBBO), zaokruženu na četiri decimalna mjesta.
Ovu prosječnu srednju cijenu neovisna tijela daju na raspolaganju transparentnim algoritmom temeljenim na informacijama brojnih financijskih institucija. BBSY se izračunava i daje na sličan način, osim umjesto srednje cijene, koristi se prosječna cijena ponude.
Primjer iz stvarnog svijeta kako koristiti BBSY
Dobar primjer gdje dolazi do izražaja swap kamatna stopa na bankovnom računu je obični ugovor o zamjeni kamatnih stopa o vaniliji. Zamjena kamatnih stopa je ugovor koji sklapaju dvije ugovorne stranke koje se dogovore da zamijene struje plaćanja kamate jedna s drugom u unaprijed određenom vremenskom razdoblju. Jedna strana mijenja zamjene s fiksnim kamatama i prima isplate s promjenjivim kamatama koje su ovisne o kretanju BBSY-a.
Kako bi se odlučilo koja će se kamatna stopa koristiti za određivanje iznosa plaćanja u sporazumu, BBSY se dogovara na početku sporazuma kao referentne stope. Promjenjiva stopa korištena u kamatnim swapovima je BBSY plus (ili minus) marža, npr. BBSY + 35 baznih bodova.
Razmotrite dvije tvrtke koje ulaze u swap kamatnih stopa u kojima tvrtka XYZ plaća fiksna plaćanja i prima promjenjiva plaćanja od tvrtke ABC. Polugodišnja fiksna kamatna stopa je 2%, a promjenjiva stopa je BBSY + 0, 35% koja se plaća na polugodišnjoj osnovi. Plaćanja se trebaju zamijeniti nominalnim iznosom glavnice od 1 milion USD. Na dan izračunavanja iznosa plaćanja, XYZ će platiti ABC ½ x 2% x milion USD = 10.000 USD. Pod pretpostavkom da BBSY iznosi 1, 90%, ABC će doznačiti ½ x (1, 90% + 0, 35%) x milion USD = 11, 250 USD na XYZ.
