Što je balon opcija
Opcija s balonom je ugovor u kojem se cijena štrajka značajno povećava nakon što cijena temeljne imovine dosegne zadani prag. Opcija balona povećava utjecaj investitora na temeljnu imovinu.
BREAKING DOWN Opcija balona
Opcija balona ima graničnu cijenu koja se, ako se premaši, redovita isplata poveća. To je korisno kada se radi o valuti ili nestabilnim sredstvima. Na primjer, recimo da je opcijski prag 100 USD. Nakon što osnovna cijena imovine prijeđe 100 USD, štrajk bi cijena balona iznosio 2 USD za svaku promjenu u cijeni imovine od 1 USD.
Opcija balona i ostale egzotične mogućnosti
Opcija s balonom vrsta je egzotične opcije. Egzotične opcije su strukturirane drugačije od tipičnih američkih i europskih opcija. Struktura cijene štrajka, isplata, vrsta imovine i drugi čimbenici mogu se razlikovati. Te su opcije složene i često se koriste za zaštitu od određenog rizika. U slučaju opcije s balonom, obično se koristi kada je osnovna imovina valuta. Valutna imovina ima tendenciju da bude volatilnija.
Egzotične opcije su manje uobičajene i trguju se na uobičajenom tržištu (OTC) i uglavnom su jeftinije od uobičajenih opcija. Ove su opcije općenito rezervirane za portfelje više razine i bave se vrlo specifičnim situacijama.
Kada koristite mogućnosti balona, ulagač, trgovac ili tvrtka možda žele zaštititi određene poteze u imovini ili valuti, bilo gore ili dolje. Opcije balona korisne su u zaštiti od kretanja imovine unutar određenog raspona, jer se opcija možda neće isplatiti ako se cijena imovine previsoko poveća ili iznad određenog praga.
Opcije balona i mogućnosti barijere
Opcija balona ima vrsta resetiranja štrajka, ali za razliku od europske opcije sa značajkom resetiranja štrajka, cijena štrajka opcije balona nastavit će se kretati zajedno s osnovnim kretanjima cijena aktive. Opcija resetiranja štrajka omogućava vlasniku opcije vraćanje cijene štrajka na mjesto na kojem je ugovorena.
Opcije barijere imaju razine do kojih se dotična cijena imovine mora trgovati na ili dosegnuti da bi bila ukinuta ili ukinuta opcija. To jest, opcija je slična „normalnoj“ opciji dok se imovina ne trguje po barijerskoj cijeni, koja će ili oboriti, postati bezvrijedna ili ukinuti.
U međuvremenu, opcija s balonom i dalje je aktivna bez obzira na cijenu imovine, ali kad dosegne prag cijene, štrajkačka cijena kreće se po unaprijed određenom omjeru u odnosu na cijenu imovine. Recimo da investitor želi zaštititi valutni rizik za određeni raspon, možda bi mogao trgovati balonom.
Ako se imovina trguje po 80 USD, s udarnom cijenom od 100 USD i pragom od 110 $. Omjer balona je 3 prema 1, što je tri cijene štrajka u napadnoj cijeni po potezu od 1 USD u cijeni imovine. Jednom kada cijena imovine dosegne 110 USD, cijena štrajka će se povećati za 3 USD za svaki potez od 1 USD. Dakle, opcija bi i dalje mogla istjecati bezvrijedno. Ako cijena imovine istekne 116 dolara, opcija će istjecati bezvrijedno, unatoč početnom štrajku od 100 dolara. To je zato što se štrajk cijena balona povećala na 118 USD na temelju omjera 3 na 1 balon.
