DEFINICIJA indeksa rasta S&P 500 / Citigroup
S&P 500 / Citigroup indeks rasta je indeks ponderiran tržišnom kapitalizacijom, razvijen od strane Standard-a i Poor's-a u suradnji s Citigroupom. Sastoji se od zaliha unutar S&P 500 indeksa koje pokazuju snažne karakteristike rasta. S&P 500 / Citigroup indeks rasta rezultat je numeričkog sustava rangiranja koji se temelji na tri faktora rasta i četiri faktora vrijednosti za određivanje sastavnih dijelova i njihovog ponderiranja.
BREAKING DOWN S&P 500 / Citigroup indeks rasta
Indeks je određen osnovnim faktorima rasta i vrijednosti u nastavku.
Čimbenici rasta:
- Petogodišnja stopa zarade po dionici Stopa rasta pete godine po dionici Stopa internog rasta za petu godinu
Čimbenici vrijednosti:
Učinkovitost indeksa
S&P 500 / Citigroup indeks rasta osnova je za iShares S&P 500 Growth ETF (burzovni fond), čiji je trgovački simbol IVW. U petogodišnjem razdoblju od 2012-2017., IVW je porastao 162%, u usporedbi s najčešćim referentnim vrijednostom, S&P 500 indeksom, koji je porastao 139%. Primarni razlog uspješnosti indeksa rasta bio je činjenica da su indeks rasta sadržavali (i nastavlja sadržavati) tvrtke poput Apple, Amazon, Microsoft, Facebook i Google, sve kompanije s visokim oktanskim rastom u tom razdoblju.
Indeks opasnosti
Ulagači koji kupuju u pasivna vozila poput ETF-a moraju biti svjesni da su oni sami po sebi pokretani zamahom, jer su vezani za osnovnu imovinu koja je ponderirana tržišnom kapitalizacijom. Ako skupina tehnoloških dionica u indeksu brzo povećava tržišnu vrijednost, pasivni fondovi i ETF-ovi prisiljeni su kupiti dionice da bi bili u skladu s indeksom. Pritisak potražnje povećava cijene dionica, što rezultira dodatnim dobitkom indeksa rasta. Međutim, "benigni krug" povećanja cijena može se iznenada i neočekivano prekinuti i potencijalno se pretvoriti u začarani krug u kojem cijene dionica padaju, smanjujući vrijednost indeksa i uzrokujući veću prodaju pasivnih vozila kako bi održale ravnotežu s temeljnim indeksom.
