Na

Što je balansna zapremina (OBV)?

Bilansna količina (OBV) tehnički je pokazatelj zamaha trgovanja koji koristi protok volumena za predviđanje promjena cijena dionica. Joseph Granville prvi je razvio OBV metriku u knjizi iz 1963. Granville-ov novi ključ za profit na berzi .

Granville je vjerovao da je volumen ključna sila iza tržišta i osmislio je OBV da projicira kada će se dogoditi glavni pomaci na tržištima na temelju promjena volumena. U svojoj je knjizi opisao predviđanja koja je stvorio OBV kao "proljeće koje se čvrsto namotava". Vjerovao je da kada se volumen naglo poveća bez značajne promjene cijene dionica, cijena će na kraju skočiti nagore ili pasti prema dolje.

TradingView.

Ključni odvodi

• On-balance volume (OBV) je tehnički pokazatelj zamaha, koristeći izmjene volumena za izradu predviđanja cijena.OBV pokazuje raspoloženje gomile koja može predvidjeti bikovski ili medvjeđi ishod. Usporedba relativnog djelovanja između cjenovnih bara i OBV generira više djelotvornih signala od zelenih ili histogrami crvenog volumena koji se obično nalaze na dnu ljestvice cijena.

Formula za OBV je

OBV = OBVprev + ⎩⎪⎨⎪⎧ glasnoća, 0, - glasnoća, ako je blizu> closeprev ako je blizu = closeprev ako je blizu

Izračunavanje OBV

Bilansna količina daje ukupni ukupni volumen trgovanja imovinom i pokazuje je li taj volumen teče unutar određenog vrijednosnog papira ili valutnog para. OBV je kumulativni ukupni volumen (pozitivan i negativan). Kod izračunavanja OBV-a primjenjuju se tri pravila. Oni su:

1. Ako je današnja cijena zatvaranja viša od jučerašnje cijene zatvaranja, tada: Trenutni OBV = Prethodni OBV + današnji volumen

2. Ako je današnja cijena zatvaranja niža od jučerašnje cijene zatvaranja, tada: Trenutni OBV = Prethodni OBV - današnji volumen

3. Ako je današnja cijena zatvaranja jednaka jučerašnjoj cijeni zatvaranja, tada: Trenutni OBV = prethodni OBV

Što vam govori balansna količina?

Teorija koja stoji iza OBV-a temelji se na razlici između pametnog novca - naime, institucionalnih ulagača - i manje sofisticiranih maloprodajnih ulagača. Kako uzajamni fondovi i mirovinski fondovi počinju ulaziti u problem koji maloprodajni ulagači prodaju, obujam se može povećati čak i ako cijena i dalje ostane relativno razina. Na kraju, količina povećava cijenu. U tom trenutku veći investitori počinju prodavati, a manji investitori počinju kupovati.

Iako su prikazani na grafikonu cijena i numerički se mjere, stvarna pojedinačna kvantitativna vrijednost OBV nije relevantna. Sam indikator je kumulativan, dok vremenski interval ostaje fiksiran namjenskom početnom točkom, što znači da stvarna vrijednost broja OBV proizvoljno ovisi o datumu početka. Umjesto toga, trgovci i analitičari promatraju prirodu kretanja OBV-a tijekom vremena; nagib OBV linije nosi svu težinu analize.

Analitičari gledaju opsežne brojeve na OBV-u kako bi pratili velike institucionalne ulagače. Razlike između volumena i cijene tretiraju kao sinonim odnosa između "pametnog novca" i različitih masa, nadajući se da će pokazati mogućnosti kupnje u odnosu na pogrešno prevladavajuće trendove. Na primjer, institucionalni novac može povećati cijenu imovine, a zatim prodati nakon što drugi investitori skoče na pojasu.

Primjer kako se koristi balansna glasnoća

Slijedi popis 10 dana vrijednosti hipotetičke cijene i volumena zatvaranja dionica:

1. Prvi dan: cijena zatvaranja iznosi 10 USD, zapremina jednaka 25.200 dionicaDan drugi: cijena zatvaranja iznosi 10, 15 USD, volumen je jednak 30.000 dionica Treći dan: cijena zatvaranja iznosi 10, 17 USD, volumen je jednak 25.600 dionicaDetiri: zatvaranje je jednaka 10, 13 USD, volumen je jednak 32 000 dionica.Dan pet: cijena zatvaranja jednaka 10, 11 dolara, zapremina jednaka 23 000 dionica šest dana: cijena zatvaranja jednaka je 10, 15 dolara, zapremina jednaka 40 000 dionica sedmi dan: cijena zatvaranja jednaka je 10, 20 dolara, volumen je 36 000 dionica osam dana: cijena zatvaranja je 10, 20 dolara, volumen je jednak 20 500 dionicaDan devet: cijena zatvaranja je 10, 22 dolara, volumen je jednak 23 000 dionicaDan 10: cijena zatvaranja iznosi 10, 21 USD, zapremina jednaka 27, 500 dionica

Kao što se vidi, dani su drugi, tri, šest, sedam i devet dana, tako da se ovi volumeni trgovanja dodaju u OBV. Dani četiri, pet i 10 dana su u padu, pa se ovi obim trgovanja oduzima od OBV-a. Osmog dana na OBV-u se ne mijenjaju jer se cijena zatvaranja nije promijenila. S obzirom na dane, OBV za svaki od 10 dana je:

1. Prvi dan OBV = 0Dan dva OBV = 0 + 30, 000 = 30, 000Dnevi tri OBV = 30, 000 + 25, 600 = 55, 600Dan četiri OBV = 55, 600 - 32, 000 = 23, 600Dan pet OBV = 23, 600 - 23, 000 = 600Dnevi šest OBV = 600 + 40, 000 = 46, 600Dnevi sedam OBV = 46, 600 + 36, 000 = 76, 600Dan osam OBV = 76, 600Dan devet OBV = 76, 600 + 23, 000 = 99, 600Dan 10 OBV = 99, 600 - 27, 500 = 72, 100

Razlika između OBV-a i akumulacije / distribucije

Bilansna količina i linija akumulacije / distribucije slični su po tome što su oba pokazatelja zamaha koji koriste volumen za predviđanje kretanja "pametnog novca". Međutim, tu se sličnosti završavaju. U slučaju bilansa volumena, izračunava se zbrajanjem volumena na ažurirani dan i oduzimanjem volumena na dan smanjenja.

Formula korištena za stvaranje linije akumulacije / distribucije (Acc / Dist) sasvim je drugačija od OBV-a prikazanog gore. Formula za Acc / Dist, bez previše kompliciranja, jest da koristi položaj trenutne cijene u odnosu na njezin nedavni raspon trgovanja i množi je s volumenom tog razdoblja.

Ograničenja OBV-a

Jedno ograničenje OBV-a je to što je vodeći pokazatelj, što znači da može proizvesti predviđanja, ali malo je toga što može reći o tome što se zapravo dogodilo s obzirom na signale koje proizvodi. Zbog toga je sklona stvaranju lažnih signala. Stoga se može uravnotežiti zaostajućim pokazateljima. Dodajte pomičnu prosječnu liniju OBV-u radi traženja ispadanja linije OBV; možete potvrditi prekid u cijeni ako OBV indikator vrši istodobni prijelaz.

Još jedna napomena opreza pri korištenju OBV-a je da veliki špic volumena za jedan dan može bacati indikator na duže vrijeme. Na primjer, najava zarade od iznenađenja, dodavanje ili uklanjanje iz indeksa ili masivni institucionalni blok poslovi mogu uzrokovati da pad indikatora padne ili padne, ali rast broja volumena možda ne pokazuje trend.