Što je prosječni istinski raspon - ATR?
Prosječni istinski raspon (ATR) je pokazatelj tehničke analize koji mjeri volatilnost tržišta dekomponirajući cijeli raspon cijena imovine za to razdoblje. Naime, ATR je mjera volatilnosti koju je uveo tržišni tehničar J. Welles Wilder Jr. u svojoj knjizi "Novi pojmovi u tehničkim trgovačkim sustavima".
Pravi pokazatelj raspona uzima se kao najveći od sljedećeg: struja visoka manje od trenutne niske; apsolutna vrijednost strujne visine umanjena za prethodno zatvaranje; i apsolutna vrijednost trenutne niske umanjena za prethodno zatvaranje. Prosječni istinski raspon je tada pomični prosjek, koji se obično koristi 14 dana od stvarnih raspona.
Ključni odvodi
- Prosječni istinski raspon (ATR) je tehnički pokazatelj koji mjeri volatilnost tržišta. Obično se dobiva iz 14-dnevnog pomičnog prosjeka niza pravih pokazatelja raspona. Prvobitno je razvijen za upotrebu na tržištima roba, ali od tada se primjenjuje na sve vrste vrijednosnih papira.
Izračunavanje volatilnosti s prosječnim istinitim rasponom
Formula za ATR je
Prvi korak u izračunavanju ATR-a je pronalaženje niza istinskih vrijednosti raspona za sigurnost. Raspon cijena imovine za određeni dan trgovanja jednostavno je visok, minus minus. U međuvremenu, istinski raspon je obuhvatniji i definiran je kao:
TR = MaxATR = (n1) (i = 1) ∑ (n) TRi gdje je: TRi = Određeni istinski raspon
Kako izračunati ATR
Trgovci mogu koristiti kraća razdoblja od 14 dana za generiranje više trgovačkih signala, dok duža razdoblja imaju veću vjerojatnost za generiranje manje trgovačkih signala. Na primjer, pretpostavimo da kratkoročni trgovac želi samo analizirati volatilnost dionica tijekom razdoblja od pet trgovačkih dana. Stoga je trgovac mogao izračunati petodnevni ATR. Pretpostavljajući da su povijesni podaci o cijenama raspoređeni obrnutim kronološkim redoslijedom, trgovac nalazi maksimum apsolutne vrijednosti trenutnog maksimuma umanjenog za trenutnu nisku, apsolutnu vrijednost trenutnog maksimuma minus prethodnog zatvaranja i apsolutnu vrijednost trenutne niske minus minus prethodni zatvoriti. Ovi izračuni stvarnog raspona izrađuju se za pet posljednjih dana trgovanja i zatim se izračunavaju prosjekom za izračun prve vrijednosti petodnevnog ATR-a.
Što vam govori prosječni istinski raspon?
Wilder je izvorno razvio prosječni istinski raspon (ATR) za robu, ali pokazatelj se može koristiti i za zalihe i indekse. Jednostavno rečeno, dionica koja ima visoku volatilnost ima viši ATR, a niska volatilnost dionica niži ATR. ATR tržni tehničari mogu koristiti za ulazak i izlazak iz trgovine, a koristan je alat za dodavanje u trgovački sustav. Stvorena je kako bi omogućila trgovcima da točnije mjere dnevnu volatilnost imovine pomoću jednostavnih izračuna. Pokazatelj ne pokazuje smjer cijene; radije se koristi prije svega za mjerenje volatilnosti uzrokovanih nedostacima i ograničavanje poteza prema gore ili dolje. ATR je prilično jednostavan za izračunavanje i samo su mu potrebni povijesni podaci o cijenama.
Korištenje ATR obično se koristi kao izlazna metoda koja se može primijeniti bez obzira na to kako se donosi odluka o ulasku. Jedna popularna tehnika poznata je kao "izlaz lustera", a razvio ju je Chuck LeBeau. Izlaz za luster postavlja zaustavno stajalište ispod najveće visoke dionice postignute otkad ste ušli u trgovinu. Udaljenost između najviše i najviše razine zaustavljanja definira se kao nekoliko puta veća od ATR. Na primjer, možemo oduzeti tri puta veću vrijednost ATR od najvišeg od kada smo ušli u trgovinu.
Prosječni istinski raspon također može dati trgovcu naznaku u kojoj će se trgovini trgovati na tržištima derivata. Moguće je koristiti pristup ATR-a za pozicioniranje položaja koje uzima u obzir spremnost pojedinog trgovca da prihvati rizik, kao i volatilnost temeljnog tržišta. ( Za detaljan primjer kako se ATR koristi u tu svrhu, pročitajte naš članak. Veličanje veličine Futures Trade koristeći prosječni istinski raspon .)
Primjer kako se koristi ATR
Kao hipotetički primjer, pretpostavimo da se prva vrijednost petodnevnog ATR izračunava na 1, 41, a šesti dan ima istinski raspon 1, 09. Uzastopna vrijednost ATR-a može se procijeniti množenjem prethodne vrijednosti ATR-a s brojem dana manjim od jednog, a zatim dodavanjem stvarnog raspona za tekuće razdoblje proizvodu. Zatim podijelite zbroj s odabranim vremenskim okvirom. Na primjer, druga vrijednost ATR-a procjenjuje se na 1, 35, ili (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. Formula bi se zatim mogla ponoviti tijekom cijelog vremenskog razdoblja.
Ograničenja ATR
Postoje dva glavna ograničenja upotrebe indikatora prosječnog stvarnog raspona. Prvi je da je ATR subjektivna mjera - što znači da je otvorena za tumačenje. Ne postoji niti jedna ATR vrijednost koja će vam sa sigurnošću reći da se trend sprema preokrenuti ili ne. Umjesto toga, ATR očitanja uvijek treba uspoređivati s ranijim čitanjima kako bi se dobio osjećaj snažnosti ili slabosti trenda.
Drugo, ATR također mjeri samo volatilnost, a ne smjer cijene imovine. To ponekad može rezultirati miješanjem signala, osobito kada tržišta doživljavaju zaokret ili kada su trendovi u prekretnicama. Na primjer, nagli porast ATR-a nakon velikog pomaka u odnosu na prevladavajući trend može navesti neke trgovce da misle kako ATR potvrđuje stari trend; međutim, to zapravo ne može biti slučaj.
(Pogledajte sljedeći: Unesite profitabilni teritorij sa prosječnim istinitim rasponom )
