Prosječni godišnji prinosi kod dugoročnog ulaganja u nekretnine razlikuju se ovisno o području koncentracije u sektoru. Prosječni 20-godišnji prinosi u komercijalnim nekretninama neznatno nadmašuju indeks S&P 500, krećući se oko 9, 5%. Stambene i raznolike investicije u nekretnine idu malo bolje, u prosjeku 10, 6%. Trustovi za ulaganja u nekretnine (REITS) najbolje se snalaze, s prosječnim godišnjim povratom od 11, 8%.
S&P 500 indeks
Prosječni godišnji povrat indeksa S&P 500 u posljednjih 20 godina iznosi oko 8, 6%. Prema bilo kojem mjerenju, sektor nekretnina je nadmašio cjelokupno tržište, čak je imajući u vidu drastičan pad cijena stanova tijekom financijske krize 2008. godine.
Sektor nekretnina podijeljen je u dvije glavne kategorije: stambene i poslovne nekretnine. Unutar svake kategorije postoje velike i raznolike mogućnosti za ulagače, kao što su sirova zemlja, individualni domovi, stambene zgrade i velike poslovne zgrade ili trgovački kompleksi. Investitori mogu odlučiti ulagati izravno u stambene ili poslovne nekretnine ili uložiti u dionice ili obveznice kompanija za promet nekretnina. Na raspolaganju su i uzajamni fondovi i fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) koji prate sektor nekretnina.
diversifikacija
Jedan od načina na koji ulagači lako mogu dobiti diverzifikaciju ulaganja u nekretnine je kroz ulaganje u jedan od najučinkovitijih instrumenata ulaganja u nekretnine, REITS. REITS su vrijednosni papiri koji trguju na burzi, baš kao i redovne dionice. REIT-ovi se mogu ulagati u nekretnine, nekretnine ili kompanije za upravljanje imovinom, hipoteke ili bilo koju njihovu kombinaciju. Posebno su regulirani i nude porezne olakšice i prednosti ulaganja, poput planova za reinvestiranje dividendi. REIT-ovi su stekli reputaciju nudeći investitorima likvidnost, diverzifikaciju i dobar ukupni povrat ulaganja.
Ulagači mogu izravno ulagati kupovinom dionica REIT-a ili dobiti pristup njima putem uzajamnih fondova sektora nekretnina ili ETF-ova koji imaju glavni portfeljni udjeli REIT-a.
Savjetnik Uvid
Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN
Iako sigurno može biti dio portfelja, povrat nekretnina koje posjeduju nekretnine možda i nije baš ono što mislite. S primarnim domom u većini slučajeva imat ćete sreću da idete u korak s inflacijom, pokazuju istraživanja. Ponudio bih riječ opreza. Dugo smo u okruženju s niskom stopom. Nekretnine često plaćaju visoku dividendu. Ako bi povrat dolazio od većeg od uobičajenog novčanog toka, ako bi se stope povećale, vrijednost može pasti.
Ulaganje u REIT-ove izvrstan je način za povećanje izloženosti nekretninama, samo znate što kupujete. REIT-ovi privatnog plasmana slojeviti su s naknadama i sukobom interesa. Shvatite što kupujete i sa javno trgovanim REIT-ovima. Na primjer, posjeduju li mnoga svojstva trgovačkih centara koja prolaze kroz sekularnu promjenu dok više ljudi kupuje na mreži.
