Na Amazon.com, Inc. (AMZN) dionice se na pretprodajnoj sjednici u petak trguju za više od 6% nakon što je kompanija promašila procjene dobiti u trećem tromjesečju s velikom maržom i spustila smjernice za četvrto tromjesečje. Prihodi su porasli za 23, 7% u godini na 69, 98 milijardi USD, premašivši procjene od 68, 72 milijarde USD, ali veći troškovi od predviđenih potkopavali su zaradu po dionici (EPS). Tvrtka sada očekuje da će prihodi u četvrtom tromjesečju biti znatno ispod prijašnjih procjena.
To je šokantna vijest za kritičnu blagdansku sezonu 2019. godine u kojoj gigant e-trgovine rezervira najveću prodaju u godini. Inicijativa besplatne jednodnevne isporuke košta više nego što se očekuje, povećavajući prihode, ali uvelike utječu na profitabilnost. Odjel računalnog oblaka Amazon Web Services (AWS) također je razočaran tijekom tromjesečja, rezervirajući manje prodaje i manji operativni prihod od konsenzusnih procjena.
Dionica je pala na sedamomjesečni minimum na 1.618 dolara nakon medvjedih vijesti i odskočila je uoči otvaranja petka. Sada se trguje odmah ispod prekinute lipanjske podrške na 1.672 dolara i pokrenut će dvostruke gornje signale za kvar ako se ova razina cijena ne brani uspješno tijekom redovne sesije. Taj signal prodaje, ako je potvrđen, izložio bi se daljnjem padu na razinu od 1.550 do 1.600 dolara, pri čemu bi trogodišnji trend rasta trebao pružiti snažnu podršku.
AMZN-ov dugoročni grafikon (1997.-2019.)
TradingView.com
Javna ponuda u svibnju 1997. otvorena je s podijeljenom prilagođenih 1, 97 dolara, donoseći uski raspon trgovanja, nakon čega je srpanjski proboj bio novi. Uzlazni trend skupio je snagu 1998. godine, izrezujući vertikalni napredak koji je zastao blizu 100 dolara u prvom tromjesečju 1999. Dva pokušaja probijanja u prosincu nisu uspjela, kompletirajući trostruki vrh koji se probio dolje u ljeto 2000. Agresivni prodavači preuzeli su kontrolu do 2001. godine, bacajući zalihe na trogodišnju nisku jednocifrenu vrijednost.
Skromni uzlazni trend povukao je oko dvije trećine pada, usporavajući u nižim 60-ima dolara 2003. godine i ustupivši uporno, ali plitko povlačenje koje je konačno završilo u drugoj polovici 2006. Naknadni uspon podigao je otpor 2003. godine, ali miting nije uspio prije nego što je dosegao vrhunac 1999. i 2000. Dionice su odustale od većine tih dobitaka tijekom gospodarskog kolapsa 2008, nakon što su dosegnule 30 USD i izbile na novi maksimum u četvrtom tromjesečju 2009.
Uzlazni trend privukao je impresivno zanimanje za kupnju, generirajući stabilnu napretku unutar uzlaznog kanala koji je ustrajao na proboju u 2018. godinu. Vrhunski kurs pokazao je ogromne dobitke u najvišem rujnu 2018. godine na najviše 2.050, 50 USD i prevrnuo se, gubeći više od 35% u prosincu. Kupci su se vratili u siječnju, ali odskok se preokrenuo u roku od 15 bodova od maksimuma 2018. u srpnju, dok medvjedaška akcija u listopadu povećava izglede za dugoročni vrh.
Mjesečni stohastički oscilator prešao je u prodajni ciklus iz zone pretjerane kupnje u lipnju, predviđajući barem šest do devet mjeseci relativne slabosti. Još uvijek nije stigla do zone rasprodaje, što sugerira da će bikovi imati teško vrijeme u pripremi uspješne obrane nakon sinoćnjeg sloma. Međutim, nije pametno podcjenjivati ponudu potencijalnih kupaca koji žele otvoriti duge pozicije po nižim cijenama.
AMZN-ov kratkoročni grafikon (2017. - 2019.)
TradingView.com
Zaliha se mora zadržati iznad lipanjskog minimuma na 1.672 dolara kako bi se izbjegao signal prodaje koji izlaže putovanje na rastuću trend-liniju i razinu od 1.550 do 1.600 dolara. Što je prijeteće, mali obrazac toppinga koji se primjenjuje od travnja mogao bi činiti drugi vrh u vrhu s većim mjerilima koji seže od siječnja 2018., kada je Amazon prvi put trgovao iznad 1300 dolara. Ta razina označava liniju u pijesku za višegodišnji uzlazni trend, s probijanjem prosinca u prosincu, što pogoduje putovanju natrag u trostruke znamenke.
Fibonaccijeva mreža koja se protezala preko okvira 2019. godine postavlja razinu korekcije.618 točno na liniju trenda, a usko poravnanje naglašava važnost te razine. U međuvremenu, pokazatelj akumulacije i raspodjele bilančne bilance (OBV) usklađen je s cijenama tijekom cijele 2019. godine, rekavši tržišnim igračima da gledaju taj pokazatelj radi potvrde ako bikovi ne uspiju ponovo iskoristiti slomljenu podršku sljedeći tjedan.
Donja linija
Dionice Amazona prodale su se za više od 100 bodova nakon što je kompanija propustila procjene profita u trećem tromjesečju i spustila smjernice za četvrto tromjesečje za velike marže.
