Što je agencijski križ?
Agencijski križ je transakcija u kojoj investicijski savjetnik djeluje kao posrednik i za svog klijenta i za drugu stranu u transakciji. Investicijski savjetnici nisu potrebni za dobivanje pristanka klijenta za svaku pojedinačnu unakrsnu transakciju agencije, ali moraju imati prethodni pristanak klijenta za obavljanje takvih transakcija.
Agencija križ je objasnila
Kao i u svim transakcijama, savjetnici su još uvijek dužni postići najbolju moguću cijenu i izvršenje u križnim transakcijama agencije. Ako podružnica savjetnika posreduje takvoj transakciji, to se još uvijek smatra agencijskom unakrsnom transakcijom, baš kao da je savjetnik izvršio posredničku transakciju. Agencijske unakrsne transakcije uređene su pravilom 206 (3) -2 Zakona o investicijskim savjetnicima iz 1940.
Agencijski križ protiv glavne transakcije
Sa posredničkom transakcijom agencije, savjetnik vrši trgovinu između različitih klijenata. U drugoj vrsti transakcijske agencije, savjetnik dogovara trgovinu između savjetodavnog klijenta i kupca brokerskog posrednika. A u glavnoj transakciji savjetnik - koji djeluje u svoje ime - kupuje vrijednosni papir od i prodaje vrijednosni papir na računu klijenta.
Agencijski križ i usklađenost
Regulatori pažljivo prate poštivanje pravila 206 (3) -2 u poslovima agencija, jer oni stvaraju potencijal za samostalno bavljenje savjetnicima. Beskrupolozni financijski savjetnik, agencijski križ, može koristiti dodatnu naknadu.
Prema Komisiji za vrijednosne papire i razmjenu, u skladu s pravilom 206 (3) -1 zahtijeva sljedeće:
- Klijent savjetnika mora dati pismenu suglasnost za autorizaciju posrednih transakcija agencije prije nego što se one dogode. Taj pristanak mora doći nakon potpunog pismenog otkrivanja savjetnika da će oni (ili neka druga osoba) djelovati kao posrednik, uzimati provizije i imati potencijalni sukob interesa s obzirom na obje strane u transakciji. Savjetnik mora o tome obavijestiti pisanje svakog klijenta prije ili prije dovršetka ili bilo koje transakcije koja uključuje izjavu o prirodi transakcije, datumu kad se dogodila, ponuda za navođenje vremena kada se transakcija dogodila i koliko su primili ili primili u naknadi, kao i njegov izvor. Savjetnik je dužan svakom klijentu poslati godišnju izjavu koja uključuje broj unakrsnih transakcija agencije od posljednjeg izvještaja, kao i ukupan iznos primanja ili primanja. U svakoj izjavi mora biti jasno da se pristanak klijenta može opozvati u bilo kojem trenutku.
