Mnogi kažu da grafikoni nisu ništa drugo nego predviđanje smjera cijene između značajne razine podrške i otpora. Znamo da je razina potpore razina cijena kod koje su dionice teško padale. Ovdje puno kupaca ima tendenciju ulaska u zalihe.
Slično tome, znamo da je otpor cijena, iznad koje dionice imaju poteškoće u usponu. Ovdje puno kupaca uzima profit i ulazi u kratke hlače. Cijena dionica obično će varirati između tih razina dok se ne razbije ili ne pokvari. Stotine različitih metoda može se upotrijebiti za pronalaženje ovih područja podrške i otpora, ali jedna od metoda podcjenjivanja je jednostavno korištenje grafikona cijene ili volumena ili PBV.
, objašnjavamo što su PBV grafikoni i istražujemo tehnike pomoću kojih možete učinkovito koristiti trgovinu pomoću tih grafikona.
Trendline, sheme grafikona, točke okreta, Fibonacijeve linije i Gannove linije spadaju u najpopularnije metode koje se koriste za identificiranje područja podrške i otpora. Ali rjeđe korištene PBV karte, koje prikazuju volumen pomoću histograma vertikalnog volumena, mogu biti neprocjenjive pri određivanju ne samo lokacije ključnih razina oslonca i otpora, već i snage ovih razina.
Što su PBV karte?
PBV karta je jednostavno standardni histogram volumena koji se ponovo primjenjuje na cijenu umjesto vremena (cijena se vidi na Y osi, a vrijeme na X osi). Dakle, umjesto da možete odrediti kada dionica ide i ne ide favorizirati (što pokazuje vremenom povećanje razine volumena), PBV vam omogućuje određivanje razine kupovine ili prodaje kamata na određenoj razini cijena . PBV grafikoni se mogu kreirati u raznim aplikacijama za izradu grafikona, kao i korištenjem besplatnih internetskih usluga grafikona s web lokacija poput BigCharts.com i StockCharts.com.
Korištenje PBV grafikona
PBV karte relativno su jednostavne za upotrebu i razumijevanje. Uključena su tri glavna elementa:
- Snaga volumena ukazuje na količinu dionica kojima se trgovalo na određenoj razini cijena. To je naznačeno horizontalnom duljinom PBV histograma. Vrsta volumena odnosi se na broj prodanih dionica u odnosu na broj kupljenih dionica. Na to ukazuju dvije različite boje na svakoj traci. Uspješne reakcije ili testovi znači koliko puta dionica uspješno testira i "odbije" danu razinu.
Ova tri faktora zajedno će vam omogućiti da odredite snagu određene razine cijena. Nakon što dobro zamislite snagu, možete kombinirati ove informacije s trendovskim linijama i drugim studijama kako biste odredili razinu podrške i otpornosti, pronašli baze podrške i čak igrali nedostatke.
Pronalaženje baza za podršku
Osnove podrške jednostavno su slučajevi u kojima se dionice kreću prije nastavka trenda ili preokreta. Da biste odredili kad se zalihe temelje, jednostavno slijedite ove korake:
- Nacrtajte dvije paralelne, vodoravne linije koje povezuju paralelne vrhove i padove u rasponu trgovanja nakon trendiranja. Zatim upotrijebite PBV histogram da biste vidjeli jesu li te paralelne linije smještene blizu ključnih razina cijena. Na kraju, zabilježite pritisak kupovine ili prodaje (boje) kao i ukupni volumen da odredite u kojem smjeru će se dogoditi proboj.
Slika 1 prikazuje sada apsorbirani Hudson City Bancorp zajedno s PBV histogramom. Gledajući ovaj grafikon možemo vidjeti da dulje plave trake označavaju pritisak ili podršku kupnje, dok dulja crvena traka označava prodajni pritisak ili otpor. U međuvremenu, veća ukupna traka ukazuje na to da je ta određena razina cijena zanimljiva za trgovce. U ovom slučaju, napominjemo da se čini da je 12, 50 dolara nivo na kojem možemo gledati kako izbiti prema gore.
Pronalaženje razine podrške i otpora
Razine podrške i otpora jednostavno su područja iza kojih se cijena teško kreće zbog velikih interesa za kupnju ili prodaju. Da biste odredili područja podrške ili otpora, jednostavno napravite sljedeće:
- Identificirajte područja na kojima PBV histogram pokazuje značajan interes za kupovinu ili prodaju. Odredite postoje li ovi veliki interesi za kupnju ili prodaju. Nacrtajte vodoravne trendove paralelne s tim PBV trakama, dajući prednost onim koji također povezuju visoke i niže crte na grafikonu.
Pogledajmo primjer ovog starog Googleovog grafikona (sada Alphabet Inc.):
Trend između ovih razina podrške i otpora trebao bi biti odmah očit. Ta su područja poznata kao "meka područja", gdje postoje samo kratke šipke volumena između dvije duge šipke. Jedna zajednička strategija je kupovati i prodavati na temelju trendova između tih "mekih područja". Na primjer, u grafikonu za Google (slika 2) gledali bismo kratke zalihe kada probije Podršku 1 i pokriće kad pogodi Podršku 2. (Više o tome pogledajte: Psihologija zona podrške i otpora .)
Igranje praznina
Do praznina dolazi kada cijena imovine brzo prelazi s jedne točke na drugu, stvarajući vidljivi jaz ili prijelom između cijena na grafikonu. Možete upotrijebiti PBV karte da biste predvidjeli kada će neki dionici pronaći podršku jednostavnim traženjem područja gdje je prije bilo zanimljivo. Također, same praznine mogu proizvesti područja buduće potpore ili otpora, koja se mogu pojačati PBV histogramom. Pogledajmo nekoliko primjera:
U slučaju DHB industrije koje je sada apsorbirao (slika 3), PBV trgovac bi trebao kupiti proboj iz otpora 2 i prodati se kad se postigne otpor 1. Primijetite da jaz prema dolje stvara područje vrlo malog otpora prema kretanju prema gore - to nam govori da je vjerojatno da će biti postignut drugi cilj.
U slučaju sada apsorbirane tvrtke Elan Corp. plc (slika 4), možemo vidjeti da je trgovac koji je kupio na pauzi iznad 7, 60 dolara (duga PBV traka) već ostvario dobitak od gotovo 100%. Primijetite da je, nakon što je slomljen ključni otpor, bilo vrlo malo otpora naopačke.
Jasno je da PBV može biti vrlo koristan u kombinaciji s prazninama ako pokušavate kupiti skokove ili uvlačenje nakon pojave praznina.
Donja linija
PBV karte mogu biti neprocjenjivo sredstvo u vašem arsenalu analize zaliha. Kad kombinirate PBV s drugim metodama, poput analize trendova i Fibonaccijeva, lako je vidjeti koliko se dodatnog uvida može dobiti ovom metodom grafikona. Ovdje su neke ključne točke koje treba zapamtiti:
- Prva boja predstavlja glasnoću u danima kada je cijena porasla više. Druga boja predstavlja volumen u danima kada se cijena pomaknula niže. Kada je jedna boja šipke znatno duža od druge, prisutna je snažna potpora ili otpor. vrh PBV trake za otpor i dno PBV trake za podršku.PBV šipke koriste se za potporne i otporne razine, trgovačke baze i područja praznina.
