Ulagači koji traže dionice naopako jer im cjelokupno tržište postaje sve manje, trebali bi paziti na pet zaostalih plavih čipova koji trguju s popustom do povijesnih prosjeka, kako je istaknuto u nedavnom Barronovom izvješću. Te su tvrtke u trećem tromjesečju izvijestile o višoj od očekivane dobiti i nude bogate isplate. Eli Lilly & Co. (LLY), Ingredion Inc. (INGR), Kohl's Corp. (KSS), Ralph Lauren Corp (RL) i UnitedHealth Group Inc. (UNH) čine listu prvih pet dionica koje plaćaju dividendu na „ vrijeme ružnog kraja, "izjavio je Barronov novinar Al Root.
Svih pet dionica su godišnje u padu (YTD), vodeći s Kohlovom nižom 19%, Ingredionom nižom 11, 9%, Ralphom Laurenom nižom 5, 6%, Eli Lilly nižom 2, 4% i UnitedHealth nižom za 1%. Za usporedbu, S&P 500 je u 2019. do ponedjeljka zaključio 21, 2%.
Iako su posljednja dva mjeseca u godini često jaka za dionice, profesionalni menadžeri novca trenutno su najviše medvjedi na tržištu nego što su bili u dva desetljeća, prema Barronovoj anketi velikog novca. Da bi se zaštitio od olujnog nevremena, Barron preporučuje da se napunite na dividendne dionice atraktivnim vrednovanjima.
Ingredion
Dobavljač prehrambenih proizvoda Ingredion, koji navodi klijente u industriji hrane, pića i farmaceutske industrije, trguje sa samo 11 puta procijenjenom zaradom od 2020. godine. Barronovu se sviđa dionica od 3% dividendnog prinosa i predviđa solidne prinose ako tvrtka uspije ostvariti zaokret od grube 2018. godine.
Prošla godina se pokazala kao pogubna za Ingredion. Analitičar Seaport Global-a Brett Hundley rekao je da "ako bi nešto moglo poći po zlu, pošlo je po zlu." Iako je zarada opala za 10% u 2019. godini, očekivani oporavak mogao bi dovesti do trgovanja dionicama većim u odnosu na dobit po dionici, prema Barronovom.
Eli Lilly
UBS, za jedan, vidi ogroman potencijal u Eli Lilly, koja je premašila procjene za tri izravne četvrtine. "Mnogi su se ulagači zabrinuli kako usmjeravanje nije ostvarivo, ali ne slažemo se", napisao je analitičar Navin Jacob u nedavnoj bilješci o istraživanju.
Jacobova cijena od 133 USD za dionice Eli Lilly podrazumijeva više od 20% nagore. Analitičar kaže da dionice odražavaju "previše konzervativizma", trgovanje s manje od 17 puta procijenjenim zaradom od 2020. godine, što je otprilike 12% popusta na njihov povijesni prosjek. U međuvremenu, prinos od dividende Eli Lilly na 2, 3%.
Ranije ovog mjeseca, uprkos objavljivanju rezultata boljih od očekivanih u trećem tromjesečju, Eli Lilly vidjela je pad dionica na slabijoj prodaji od očekivane prodaje lijeka Taltz. Bikovi su to shvatili kao pretjeranu reakciju, a analitičarka Cantor Fitzgerald Louise Chen napisala je, "Ne držite nos, jer LLY jutros miriše na ružu", prema drugom Barronovom izvješću. U istom je tromjesečju Lilly istaknula svoje novije proizvode, pokazujući da lijekovi koji su pušteni u posljednjih pet godina čine 44% ukupnog tromjesečnog prihoda.
UnitedHealth
Pružatelji zdravstvene usluge UnitedHealth vidjeli su kako su njezini udjeli potučeni zbog političke nesigurnosti. Takav nalet vjetra doveo je do trgovanja dionicama nižim od 15 puta prognoziranih zarada za 2020. godinu, što je za 10% manje od njegovog petogodišnjeg prosjeka. Na prvom mjestu rasta, UnitedHealth, roditelj najvećeg zdravstvenog osiguravača u državi, vidio je da se zarada povećava za više od 15% godišnje u posljednjih nekoliko godina.
Analitičarka Mizuho Ann Hynes očekuje da će dionice UnitedHealth skočiti više od 9% tijekom 12 idućih mjeseci doseći 270 dolara po dionici. Hynes optimistične izglede pripisuje raznolikom poslovanju tvrtke i jasnom putu ka rastu dobiti.
U trećem tromjesečju UnitedHealth je ukinuo smjernice za dobit tijekom cijele godine, a rezultate bolji od očekivanih pripisao je snažnom rastu prihoda svojih zdravstvenih usluga i osiguravajućih jedinica.
Što je sljedeće?
Kako se investitori odmiču od zamaha i dionica rasta, prema obrambenijim kutovima tržišta i zalihama vrijednosti, Barronovi bi popisi isplatitelja dividendi mogli nadmašiti. To bi moglo reći da bi odstupanje od ove strategije ili bilo koji sektorski razvoj i udari vjetra mogli naštetiti grupi.
