Trgovanje valutnim parovima temeljenim na euru, nakon događaja koji mogu imati veliki utjecaj na euro, može biti zastrašujući zadatak za devizne trgovce. Sa 17 zemalja članica i ukupnim BDP-om od preko 12 trilijuna (od 2010.), kako znate koja ekonomska izvješća slijediti? Postoje stotine ekonomskih izvješća koja izlaze iz eurozone svake godine i odnose se na tržište deviznih valuta (FX), ali ako tražite izvješća koja vrijede trgovinu, ima ih samo nekoliko njih.
TUTORIJAL: Forex valute
Europska unija ima 17 članica, ali nekoliko ih je dovoljno velikih za generiranje ekonomskih izvještaja koja stvarno utječu na valutu. Njemačka, Francuska, Italija i Španjolska zajedno predstavljaju više od tri četvrtine BDP-a od 12 milijuna eura eurozone, a te bi države bile dobro mjesto za početak. Konkretno, ekonomska izvješća koja dolaze iz Njemačke i Francuske imaju tendenciju da pridaju veću težinu deviznim trgovcima nego drugim zemljama.
Važno je također razumjeti da su izvješća koja navodimo relativno standardna u različitim zemljama. Ključna područja koja ćemo gledati su: monetarna politika, cijene, izvješća o povjerenju i raspoloženju, BDP-u i platnoj bilanci.
1. Cijene i inflacija
Izvještaj o fokusu na: CPI eurozone Core, njemački CPI, francuski CPI
Inflacija kao ključni faktor koji utječe na sve valute, uključujući euro. Općenito, zemlje s visokom razinom inflacije u odnosu na ostale zemlje obično će opažati deprecijaciju njihove valute tako da cijene robe između zemalja ostaju relativno jednake. Osim toga, inflacija viša od očekivane rezultirat će povećanjem kamata središnje banke kako bi umanjila inflaciju.
Ključno mjerilo inflacije u eurozoni je indeks potrošačkih cijena (CPI). Ovaj pokazatelj izračunava cijenu košarice robe koju će prosječno kućanstvo vjerovatno kupiti. Trgovci obično slijede temeljni CPI, što je uobičajeni izračun CPI, isključujući cijene energije i hrane. Cijene energije i hrane obično su nestabilne i na njih mogu uvelike utjecati privremene neravnoteže ponude i potražnje, kao i vanjski slučajni čimbenici kao što su vremenske prilike, koji mogu iskriviti broj CPI.
Važno je napomenuti da iako CPI izvješće ima utjecaja na euro, njegov se učinak smanjuje jer procjena CPI Flash, procjena CPI i njemački preliminarni indeks potrošačkih cijena objavljuju se otprilike dva tjedna ranije. Dakle, možda ćete htjeti pratiti razne pokazatelje i obrasce inflacije u više regija, posebno izvješća CPI iz Njemačke i Francuske.
2. Samopouzdanje i raspoloženje
Prijavi se u fokus na: Anketa ZEW
Drugi način mjerenja ekonomskih uvjeta u eurozoni je promatranje izvještaja o povjerenju i osjećaju. Jedno od najčešće praćenih izvješća je njemačka anketa ZEW, koju mjesečno priprema Centar za europska ekonomska istraživanja. U istraživanju se traži uzorkovanje do 350 financijskih stručnjaka gdje se vidi kako je gospodarstvo usmjereno prema srednjoročnom horizontu. Odgovori su ograničeni na pozitivne, bez promjene ili negativne. Ova jednostavna struktura odgovora omogućava pokazatelju ZEW da jasno odražava jesu li stručnjaci i analitičari srednjoročno optimistični ili pesimistični u pogledu ekonomije. Istraživanje također traži stručnjake za eurozonu, Japan, Veliku Britaniju i Sjedinjene Države.
Kao i kod većine glavnih pokazatelja, analitičari će izrađivati prognoze o njihovom očekivanju. U odnosu na pokazatelj ZEW, ako stvarni ZEW indikator dođe iznad predviđenog, to bi se pretvorilo u pozitivan učinak za euro valutu. ZEW broj iznad nule ukazuje na optimizam, a broj ispod nule ukazuje na pesimizam.
3. Monetarna politika
Izvješće u fokus: Najava stope ECB-a i konferencija za novinare
Na svaku valutu utječe monetarna politika središnje banke. Što se tiče eura, to je Europska središnja banka (ECB), i odluke u vezi s kamatnim stopama koje donosi ECB mogu imati značajan utjecaj na euro. Općenito, tiskovne konferencije ECB-a obično su najvažnije vijesti koje slijede, jer se promjene kamatnih stopa obično unaprijed očekuju na tržištu. Struktura priopćenja za javnost je dvodijelna; postoji pripremljena izjava nakon koje slijedi period otvorenog pitanja za tisak. Razdoblje pitanja najčešće uzrokuje najveću volatilnost valute.
Konferencija za novinare presudna je jer može dati naznake kamo predsjednik ECB-a očekuje da ekonomija ide. Ako se jezik predsjednika ECB-a čini "sokolskim", što znači da djeluje zabrinuto zbog inflacije, to bi moglo rezultirati budućim povećanjima stopa, što je dobro za euro. Alternativno, ako se jezik čini "golupčanim", što znači da vjeruje da je inflacija pitka, tada će buduća povećanja stope biti manje vjerojatna.
4. BDP / ekonomski rast
Izvješće u fokusu: BDP eurozone
Sljedeći čimbenik koji ima značajan utjecaj na euro je ukupna ekonomska proizvodnja eurozone. Gospodarski rast i zdravlje jednog gospodarstva obično se mjeri bruto domaćim proizvodom (BDP-om), što je periodična mjera vrijednosti ukupne robe i usluga proizvedenih u eurozoni. Općenito, rast BDP-a znak je da je gospodarstvo snažno i zdravo, što je pozitivno za valutu.
BDP eurozone je tromjesečno izvješće koje priprema Eurostat i objavljeno je oko dva mjeseca nakon završetka tromjesečja. Kao što možete reći, ovo izvješće čini preuranjeno, a budući da analitičari imaju nekoliko metoda za odmjeravanje snage gospodarstva, BDP se obično predviđa unaprijed. Unatoč tome, ovo je izvješće još uvijek značajno, a njegovo objavljivanje ima tendenciju pomicanja valutnih tržišta, posebno ako postoji iznenađenje u stvarnom izdanju u odnosu na očekivanja.
5. platni bilans
Izvješće u fokusu na: trgovinsku bilancu eurozone, njemački tekući račun, francuski tekući račun
Napokon, razmotrit ćemo platnu bilancu, posebno trgovinsku bilancu i tekući račun. Tekući račun jedan je od tri računa koji čine platnu bilancu za neku zemlju (ostala dva su financijski i kapitalni račun). Ovo izvješće mjeri kako država djeluje s drugim zemljama s obzirom na trgovinsku bilancu, plaćanje dohotka i druga plaćanja.
Izvještaj o tekućem računu je mjesečno izvješće, obično tijekom drugog tjedna svakog mjeseca. Kada se tumači ovo izvješće, višak tekućeg računa znači da u zemlju teče više kapitala nego što postoji iz zemlje, što je pozitivno za valutu. To se događa kada izvoz premaši uvoz. Deficit tekućeg računa znači suprotno; više financijskog kapitala odlazi iz zemlje nego što dolazi, što je negativno za valutu. Budući da su Njemačka i Francuska dvije najveće zemlje u EU-u, mnogi će se trgovci usredotočiti na izvještaj o tekućem računu za ove dvije države.
Donja linija
Postoje stotine ekonomskih pokazatelja koji mogu utjecati na euro. Umjesto jednostavnog popisa izvješća, detaljni pregled onih najvažnijih daje vrijedniju analizu - gornja područja utječu na euro i odgovarajuća relevantna izvješća. (Vježbajte svoje trgovačke vještine u našem besplatnom deviznom trgovcu !)
