Ulaganje u sektor s malim kapitalom može pružiti značajne mogućnosti za rast. Tvrtke s malim kapitalom imaju relativno malu tržišnu kapitalizaciju, odnosno tržišnu vrijednost svojih preostalih dionica, između 300 i 2 milijarde dolara. Te tvrtke imaju više prostora za povećanje prihoda u usporedbi s tvrtkama s velikim kapitalom, koje su često blizu svog maksimalnog potencijala rasta. Uzajamni fondovi s malim kapitalom mogu dodati raznoliku izloženost glavnicama sektora, ali mogu biti i nepostojaniji od indeksa s velikom kapom.
Neki visoko ocijenjeni zajednički indeksni fondovi s malim kapitalom uključuju Vanguardov indeksni fond s malim kapitalom (NAESX), Fidelity fond s povećanim indeksom s malim kapitalom (FCPEX), ValueLine fond s malim kapitalom (VLEOX), Fidelity Small-Cap indeks Fond (FSSPX) i Vanguard Fond indeksa rasta malih pokrivača (VISGX). Ovdje uključene informacije bile su aktualne od 10. listopada 2018. godine.
Vanguard indeks s malim kapitalom
Vanguard indeks malih pokrića nudi široku izloženost na američkom tržištu dionica s malim kapitalom. Fond prati CRSP američki indeks malih obloga kao svoju referentnu vrijednost. Fond sadrži 1.413 dionica s neto imovinom u iznosu od 97, 60 milijardi dolara. Srednji tržišni limit kompanija u fondu iznosi 4, 5 milijardi dolara.
Prvih 10 udjela čini 3, 10% ukupne imovine fonda. Najveći je holding WellCare Health Plans Inc., a slijedi ga GrubHub Inc. Najveće ponderiranje imaju dionice u financijskom sektoru, od 24, 70%, a slijedi industrijski sektor, 19, 50%. Potrošački servis ima treću najveću raspodjelu od 12, 80%.
Mnogi investitori privlače se Vanguardovim fondovima zbog niskih omjera troškova, a taj fond nije iznimka, s omjerom konkurentnih rashoda od 0, 17%.
Fond s povećanim indeksom s malim kapitalom
Indeks poboljšanja indeksa Fidelity s malim kapitalom traži povećanje kapitala ulaganjem najmanje 80% svoje imovine u dionice sadržane u indeksu Russell 2000, što je indeks ponderiran tržišnom kapitalizacijom koji prati kompanije s malim kapitalom. Fond koristi kvantitativnu analizu za odabir zaliha s mogućnošću da nadmaše Russell 2000.
Fond ima imovinu od 811, 64 milijuna dolara, uz omjer rashoda od 0, 64%. Fidelity indeks s malim kapitalom sa povećanim indeksom selektivniji je od dionica u svom portfelju od referentnog indeksa, tako da ima samo 481 udjela. 10 najvećih udjela čini 6, 78% ukupnog portfelja. Najveća dodjela sektora je informatičkoj tehnologiji, s ponderiranjem od 16, 66%, a sektor zdravstva slijedi zaostatkom od 16, 56%.
ValueLine Fond s malim kapitalom
ValueLine fond s malim kapitalom traži dugoročnu aprecijaciju kapitala ulaganjem najmanje 80% svog portfelja u tvrtke s malim kapitalom. Može ulagati i u kompanije sa srednjim kapitalom.
Fond ima neto imovinu u iznosu od 476 milijuna dolara i relativno visok omjer rashoda od 1, 21%. Najviša izdvajanja su u industrijskom sektoru, na 33, 40%, informatičkoj tehnologiji, 19, 75%, i potrošačkoj diskreciji, 12, 84%.
ValueLine fond s malim kapitalom nadmašio je Russell 2000 indeks tijekom jednogodišnjeg i petogodišnjeg razdoblja. S druge strane, fond ima značajan rizik za veliki pomak na tržištima.
Fidelity fond s malim kapitalom
Fond Fidelity Small-Cap Index noviji je fond koji je počeo trgovati u 2011. Fond nastoji pružiti investicijske rezultate koji odgovaraju ukupnom povratu dionica s malim kapitalom u Sjedinjenim Državama. Fond ulaže najmanje 80% svoje imovine u dionice u indeksu Russell 2000.
Fond ima 6, 56 milijardi USD neto imovine uz vrlo razuman omjer rashoda od 0, 03%. Fond je dobro raspodijeljen, s 1.963 dionice, a prvih 10 dionica drži samo 2, 19% ukupnog portfelja. Najveći udio u portfelju, financijski sektor, iznosi 17, 66%, a slijedi zdravstvo sa 16, 19%. Sektor informacijske tehnologije je treći, sa 15, 31%.
Vanguard fond za indeks rasta malih kapaka
Vanguardov fond za indeks rasta malih kapitalaca je još jedna opcija koja pruža izloženost američkim zalihama rasta s malim kapitalom, a njegovo je mjerilo indeks spliced Small-Cap Growth Index. Fond, koji je počeo trgovati 1998., ima 25, 70 milijardi dolara imovine s omjerom troškova od 0, 19%.
Fond ima 651 udjela, a srednja tržišna vrijednost poduzeća iznosi 5, 1 milijardu dolara. Tehnološki i industrijski sektor izdvajaju najveću raspodjelu imovine, 19% svaki, a sektor zdravstva sljedeći najveći, 17, 60%, a slijedi financijski sektor 16, 40%.
