Fondovi kojima se trguje na burzi novca (ETF-ovi) nužni su dio portfelja mnogih ulagača, jer osiguravaju sigurnost i očuvanje kapitala na burnom tržištu. Ta sredstva općenito ulažu u visokokvalitetne i vrlo likvidne kratkoročne dužničke instrumente, poput američkih državnih trezorskih zapisa i komercijalnih papira, koji obično ne daju značajne prihode.
Iako ETF-ovi na novčanom tržištu većinu svojih sredstava ulažu u novčane ekvivalente ili vrijednosne papire s vrlo kratkim rokom dospijeća, neki mogu uložiti dio svoje imovine u dugoročne ili niže ocijenjene vrijednosne papire. Ulagači trebaju razumjeti da ti vrijednosni papiri predstavljaju veći rizik.
Iako sva ulaganja predstavljaju određene rizike, sljedeći ETF-ovi na novčanom tržištu relativno su sigurna opcija za ulagače:
- iShares ETF (SHV) iShares Obveznica kratkog dospijeća ETF (NEAR) SPDR Bloomberg Barclays 1-3-mjesečni TF Bill ETF (BIL) Invesco Ultra kratkotrajno ETF (GSY)
Pročitajte više kako biste saznali više o tim investicijama. Ovdje navedene informacije ažuriraju se od 25. srpnja 2019. godine.
Ključni odvodi
- ETF-ovi na novčanom tržištu nužni su dio portfelja mnogih ulagača jer osiguravaju sigurnost i očuvanje kapitala na burnom tržištu. Ovi ETF-ovi ulažu većinu svojih sredstava u novčane ekvivalente i vrijednosne papire s vrlo kratkoročnim dospijećem, dok drugi dio svoje imovine ulažu u dugoročne vrijednosne papire. Četiri ETF-a koji pružaju sigurne opcije su iShares kratkoročne trezorske obveznice ETF, iShares obveznica kratkog dospijeća ETF, SPDR Bloomberg Barclays 1-3 mjesečni T-Bill ETF i Invesco ultra kratkotrajno ETF.
iShares ETF
IShares kratkoročna trezorska obveznica ETF trguje na Nasdaq-u i ulaže u najkraći kraj krivulje prinosa usredotočujući se na američke državne trezorske obveznice koje do dospijeća imaju između mjesec dana i jedne godine. Fond preuzima vrlo mali kreditni rizik ili rizik kamatne stope, i stoga uglavnom donosi vrlo nizak prinos. Prosječna godišnja stopa povrata ETF-a od njegovog početka 2007. godine iznosi 0, 99%. Ali to je vrlo siguran fond u koji možete parkirati imovinu tijekom burnih tržišta.
Fond ima 48 udjela, koji ulažu oko 71% svoje 24, 6 milijardi USD neto imovine u američke državne državne vrijednosne papire. Preostalih 29% ulaže se u novac i / ili derivate. Sva ulaganja u obveznice fonda imaju najviši rejting obveznica AAA. ETF ima nizak omjer rashoda od 0, 15%.
Od srpnja 2016. ETF je počeo pratiti ICE US Treasury indeks kratkih obveznica. To je neznatno slabljenje njegove referentne vrijednosti s jednogodišnjim prinosom od 2, 35% u usporedbi s 2, 49% za indeks.
iShares ETF obveznica kratkog dospijeća
IShares obveznica kratkog dospijeća ETF ulaže većinu svoje imovine u vrijednosne papire s fiksnim dohotkom prosječnog trajanja koje je obično manje od jedne godine. Fondom se aktivno upravlja, što znači da se ne pokušava uskladiti s rezultatima indeksa.
Od neto imovine fonda od 6, 5 milijardi dolara, 7, 41% njegove dobiti je u gotovini, a 17, 96% u vrijednosnim papirima zaštićenim imovinom. Otprilike 34% obveznica fonda dobiva ocjene AAA, oko 10% dobiva ocjene AA i oko 22% ocjene dobitnika A. Preostale obveznice dobivaju BBB ocjene.
Pet najboljih udjela u ETF-u su:
- BCF Blagajni fondTreasury NoteCharter Communications Operating LLCCVS Health Corp.Abbvie
Omjer troškova ovog ETF-a je 0, 25%.
SPDR Bloomber Barclays 1-3 mjeseca T-Bill ETF
SPDR Bloomberg Barclays 1-3 mjeseca T-Bill ETF nastoji pratiti performanse američkog indeksa trezorskih zapisa Bloomberg Barclays 1-3 mjeseca, a trguje se na NYSE Arca Burzi. Fond ulaže u najkraći kraj krivulje prinosa i usredotočuje se na vrijednosne papire američke državne blagajne s preostalim dospijećem između jednog i tri mjeseca. Potrebno je vrlo malo kreditnog ili kreditnog rizika i, stoga, želi dati siguran povrat. Zbog kratkog trajanja ulaganja u svoj portfelj, ETF se rebalansira na kraju mjeseca.
Ulagači ne bi trebali očekivati visoke prinose od SPDR Barclays 1-3-mjesečnog TF-a. Od svog osnutka 2007. godine, fond je ostvario prosječni godišnji povrat od 0, 64%. Međutim, fond može biti razumna opcija ulaganja tijekom nestabilnih tržišta. Imajte na umu da čak i vrlo kratkotrajna ulaganja nose tržišne rizike, posebno kada su kratkoročne kamatne stope nestabilne.
Fond ima 9, 2 milijarde dolara neto imovine, s više od 29 milijuna dolara uloženo u gotovini. Omjer troškova fonda od 0, 14%.
Invesco ETF ultra kratkog trajanja
Invescoov kratkoročni ETF pokušava maksimizirati trenutni prihod, sačuvati kapital i održati likvidnost za ulagače. Fondom se aktivno upravlja i nastoji nadmašiti američki indeks trezorskih zapisa Bloomberg Barclays od 1 do 3 mjeseca i ICE Bank of America-Merrill Lynch američki indeks trezorskih zapisa. Srednju ocjenu od četiri zvjezdice Morningstar dobio je od 151 fonda.
Ovaj ETF drži vrijednosne papire s prosječnim trajanjem kraćim od godine dana, uključujući američke državne riznice, korporativne obveznice i do 10% u visoko donosnim obveznicama. Dio s visokim prinosom može povećati prinose, ali također može malo povećati rizik fonda. No, kratkoročno trajanje gospodarstva s visokim prinosom može umanjiti njegov rizik.
Nešto rizičniji portfelj fonda stvorio je nešto iznadprosječne prinose u odnosu na ostale fondove novčanog tržišta ETF-a. Jednogodišnji povrat 3, 12%, trogodišnji povrat 2, 36%, a petogodišnji povrat 1, 81%. Fond je imao 2, 5 milijardi USD neto imovine i omjer rashoda od 0, 25%, što je više od prosječnog fonda novčanog tržišta.
