Otkako ga je bivši predsjednik Barrack Obama potpisao u saveznom zakonu u srpnju 2010., Dodd-Frankov zakon o reformi na Wall Streetu i zaštiti potrošača (Dodd-Frank) pokrenuo je mnogo rasprava o njegovoj učinkovitosti i utjecaju na male i srednje banke, Protivnici zakona smatraju da je on zaustavio rast manjih banaka i negativno utjecao na zajednice koje takve banke podržavaju.
U svibnju 2018. predsjednik Trump se dobro izborio za svoje izborno obećanje da će preraditi Dodd-Frank-ovo bankarsko zakonodavstvo potpisivanjem reformi koje je usvojio Zastupnički dom. Između ostalog, povratni postupak povećava prag pod kojim se banke smatraju "prevelikim da bi propale".
U skladu s Dodd-Frankom, banke s tržišnom kapitalizacijom većom od 50 milijardi dolara morale su biti podvrgnute stresnim testovima, koji su mjerili njihovu sposobnost da izdrže financijski pad. Prag za takva ispitivanja porastao je na 250 milijardi dolara, što učinkovito uklanja regionalne banke od ispunjavanja ovog zahtjeva. Manje financijske institucije također će sada biti izuzete od nekih zahtjeva za izvještavanje o podacima o kreditima za koje kritičari kažu da su ograničavali protok kredita mnogim Amerikancima.
Kao rezultat odstupanja, mnogi investitori vide novi potencijal dobiti u malim i srednjim bankama. Oni koji traže izloženost regionalnim bankama trebali bi razmotriti ulaganja u jedan od ova tri fonda kojima se trguje na burzi (ETF-ovi).
SPDR S&P Regionalno bankarstvo ETF (NYSEARCA: KRE)
Formiran 2006. godine, SPDR S&P Regional Banking ETF nastoji pružiti sličan povratak indeksu industrije indeksa regionalnih banaka Standard & Poor's (S&P). Fond to pokušava postići ulaganjem najmanje 80% svoje imovine u vrijednosne papire koji čine temeljni indeks. KRE-ov portfelj u potpunosti se sastoji od američkih regionalnih bankarskih dionica s malim i srednjim kapitalom. Istaknuti udjeli uključuju SVB Financial Group (NASDAQ: SIVB), Zions Bancorp. (NASDAQ: ZION) i BB&T Corp. (NYSE: BBT).
SPDR S&P Regional Banking ETF najveći je američki regionalni bankarski fond s 5, 07 milijardi dolara pod upravljanjem. Ulagači plaćaju godišnju naknadu u iznosu od 0, 35%, što je niže od prosjeka kategorije 0, 41%. Od lipnja 2018. ETF ima petogodišnji godišnji povrat od 15, 9% i trogodišnji godišnji povrat 16, 39%. Godine do danas (YTD), fond je vratio 7, 7%.
iShares američke regionalne banke ETF (NYSEARCA: IAT)
IShares američke regionalne banke ETF pokrenuo je 2006. i prati indeks regionalnih banaka Dow Jones US Select. Fond ulaže većinu svoje imovine pod upravljanjem (AUM) u dionice i depozitarne primitke koji sadrže referentni indeks. Poput KRE-a, fond se fokusira na američke regionalne bankarske dionice s malim i srednjim kapitalom. ETF je jako koncentriran, njegovih pet najboljih udjela čini 41, 83% portfelja; Samo američki Bancorp (NYSE: USB) i PNC Financial Services Group Inc. (NYSE: PNC) imaju kombinirano ponderiranje od 24, 94%.
Količina izdataka iShares američkih regionalnih banaka iznosi 0, 44%, što ga čini skupljim od KRE. Fond ima 927, 86 USD u AUM-u i isplaćuje dividendu od 1, 57%. Od lipnja 2018. ovaj ETF iznad prosjeka s rizikom ima trogodišnje i petogodišnje godišnje prihode od 15, 24% i 14, 55%, respektivno. Tijekom protekle godine vratila je impresivnih 19, 26%.
PowerShares KBW Regionalni bankarski portfelj ETF (NASDAQ: KBWR)
Pokrenut 2011. godine, portfelj PowerShares KBW Regional Banking želi pratiti rad indeksa KBW Nasdaq Regional Banking. Fond to čini ulaganjem većine svog AUM-a u američke regionalne bankarske dionice. KBWR-ov portfelj, koji posjeduje 50 dionica, podijelio je 80% / 20% između tvrtki sa srednjim i malim kapitalom. Ponderi su ravnomjerno raspoređeni po portfelju ETF-a, bez udjela više od 5%. Ključne dionice fonda uključuju East West Bancorp Inc. (NYSE: EWBC), Cullen / Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR), Signature Bank (NASDAQ: SBNY), PacWest Bancorp (NASDAQ: PACW) i Bank of Ozarks (NASDAQ: OZRK).
Regionalni bankarski portfelj PowerShares KBW ulagačima naplaćuje godišnju naknadu u iznosu od 0, 35%. Imovina pod upravljanjem od samo 191, 67 milijuna dolara čini ovaj fond mnogo manjim od KRE i IAT, a ponekad može dovesti do širokog raspona. Od lipnja 2018. ovaj se visoko rizični fond trguje na 59, 95 USD, što je blizu vrha od 52-tjednog raspona između 47, 64 i 61, 23 USD. Vratio je 7, 33% YTD i isplatio dividendu od 1, 65%.
