Legendarni investitor Warren Buffett vjeruje da je najvažniji faktor u odabiru uspješne investicije određivanje trajnosti konkurentske prednosti tvrtke ili "jarka". Ekonomski opseg odnosi se na sposobnost tvrtke da održava konkurentsku prednost nad svojim konkurentima radi zaštite svojih profita i tržišnog udjela.
Tvrtka može stvoriti oplatu kroz troškovne prednosti, imajući prednost u veličini, osiguravajući visoke troškove prebacivanja i posjedujući jedinstvene nematerijalne materijale, poput patenata i prepoznatljivosti marke. Na primjer, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) stvorio je ekonomski jarak kroz svoju percipiranu kvalitetu i prepoznatljivost marke, što je omogućilo kompaniji zaštitu tržišnog udjela od konkurenata koji nude proizvode niže cijene.
Ulagači koji žele prigrliti središnji stup Buffettove investicione strategije trebali bi razmotriti ova tri proizvoda kojima se trguje na burzi (ETP) koji pružaju izloženost tvrtkama koje imaju održive ekonomske uvjete.
VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF (NYSEARCA: MOAT)
VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF, formiran 2012. godine, ima za cilj pružiti slične prinove Morningstar Wide Moat Fox Indexu. Fond to čini ulaganjem najmanje 80% svoje imovine u vrijednosne papire koji čine temeljni indeks. Ove vrijednosne papire su tvrtke za koje Morningstar Inc. smatra da imaju značajnu konkurentsku prednost stečenu vlastitim operacijama i imovinom, poput patenata i visokih troškova prebacivanja. Ključne zalihe u portfelju ETF-a uključuju Twenty-First Century Fox, Inc. Klasa A (NASDAQ: FOXA), Campbell Soup Company (NYSE: CPB), Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) i Dominion Energy, Inc. (NYSE: D). Ukupno, košarica fonda drži 47 dionica.
VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF ima imovinu pod upravljanjem (AUM) u iznosu od 1, 41 milijardi dolara. Odnos rashoda od 0, 48% veći je od prosjeka kategorije 0, 33%. Od srpnja 2018. fond ima petogodišnji i trogodišnji godišnji prinos od 13, 73%, odnosno 14, 05%. Godine do danas (YTD), MOAT je vratio 2, 61%. Ulagači također primaju dividendu od 1, 05%.
VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF (NYSEARCA: MOTI)
Lansiran 2015. godine, VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF želi pratiti performanse Morningstar Global bivšeg američkog indeksa moat fokusa. Menadžer to postiže ulaganjem većine imovine fonda u vrijednosne papire koji sadrže referentni indeks. To su prije svega međunarodne tvrtke za koje Morningstar vjeruje da imaju konkurentsku prednost i atraktivnu procjenu. Tri najbolje dionice ETF-a Rolls-Royce Holdings PLC (OTC: RYCEF), Naturgy Energy Group SA (BCN: NTGY) i LINE Corporation (NYSE: LN) nose kumulativno ponderiranje od 6, 95%.
VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF ima imovinu od 97, 79 milijuna dolara i naplaćuje investitorima godišnju naknadu za upravljanje u iznosu od 0, 56%. Iako fond ima razočaravajući povrat od YTD od -4, 48%, vratio je 3, 48% u proteklih 12 mjeseci od srpnja 2018. ETF isplaćuje dividendu u iznosu od 2, 96%. (Za više pogledajte: 5 najboljih ETF-ova koji plaćaju dividendu .)
Elementi indeksa ukupnog povrata ETN (NYSEARCA: WMW) Morningstar Wide Moat Focus
Stvoreno 2007. godine, Elementi Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index ETN pokušava replicirati prinove indeksa žarišta Morningstar Wide Moat. To se postiže ulaganjem u vrijednosne papire koji su indeks praćenog indeksa. Ovo uključuje poduzeća s velikom kapitalizacijom koja mogu iskoristiti svoju konkurentsku prednost. Najveća izdvajanja uključuju Twenty-First Century Fox Inc. Klasa A sa 2, 92%, Eli Lilly i Company (NYSE: LLY) na 2, 90% i Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB) na 2, 78%. Mjenica na kojoj se trguje (ETN) ukupno drži 46 vrijednosnih papira.
Indeks ukupnog povrata ETN-a Morningstar Wide Moat Focus mnogo je manji od prva dva fonda, sa samo 19, 87 milijuna dolara u AUM-u. Ima razmjerno visok omjer rashoda od 0, 75%, ali nagradio je ulagače snažnim rezultatima tijekom produljenog razdoblja s 10-godišnjim povratom od 13, 47%, petogodišnjim povratom od 12, 54% i trogodišnjim povratom od 14, 7%. ETN također ima impresivan prinos od 6, 63 posto.
