Na široko očekivanom europskom sastanku na vrhu koji će se u četvrtak, 28. lipnja i petak, 29. lipnja 2018. održati u Bruxellesu, 27 europskih čelnika sastat će se kako bi razgovarali o širokom rasponu tema, uključujući migracije, sigurnost i obranu, te reforme europskog gospodarskog i monetarna unija.
U sjeni vrha, eskalirajući trgovinski rat Europske unije i SAD-a, nefinalizirani pregovori o Brexitu i nova populistička vlada u Italiji dodaju dodatnu neizvjesnost mješavini. Većina analitičara i tržišnih komentatora podijeljeni su u pogledu Europe. Boris Schlossberg, izvršni direktor FX strategije u BK Asset Managementu, rekao je za CNBC: "Trepereće svjetlo je još uvijek jako žuto, a ulagači trebaju biti oprezni što se tiče europskih dionica."
Ostali menadžeri ulaganja više su optimistični u vezi s europskom pričom. Pozivajući se na podatke tvrtke FactSet Research Systems Inc. (NYSE: FDS) koji su pokazali da je ekonomija eurozone rasla za 2, 5% u 2017. godini, Michael Bapis, partner i izvršni direktor Grupe Bapis u HighTower Advisors, rekao je za CNBC-ov program "Trading Nation", " Imali su najbolji gospodarski rast u desetljeću prošle godine, a to nije nestalo."
Investitori koji imaju pogled na Europu mogu koristiti ta četiri fonda kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) za igranje europskih dionica i valuta eura bilo na dugoj ili kratkoj strani.
iShares MSCI Eurozone ETF (BATS: EZU)
Pokrenut 2000. godine, iShares MSCI Eurozone ETF pokušava pružiti slične prinose MSCI EMU indeksu. Fond ulaže većinu svoje imovine u vrijednosne papire koji čine temeljni indeks. To su dionice velike i srednje kapitalizacije u razvijenim europskim zemljama koje euro koriste kao svoju službenu valutu. ETF-ovih prvih pet udjela - Total SA (NYSE: TOT), SAP SE (NYSE: SAP), Siemens AG (OTC: SIEGY), Bayer AG (OTC: BAYRY) i LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (OTC: LVMHF) - čine 11, 84% portfelja.
IShares MSCI Eurozone ETF ima veliku imovinu od 11, 41 milijardi dolara i naplaćuje 0, 49% godišnje naknade za upravljanje, što je gotovo dvostruko prosjek od kategorije od 0, 26%. Od lipnja 2018. EZU ima razočaravajući godišnji povrat (YTD) od -3, 04%, ali dugoročno je bio bolji, s pet-, trogodišnjim i jednogodišnjim godišnjim prihodima od 7, 63%, 4, 12% i 4, 59%, respektivno. Fond također isplaćuje dividendu od 1, 95%.
ProShares UltraShort FTSE Europe ETF (NYSEARCA: EPV)
ProShares UltraShort FTSE Europe ETF, osnovan 2009. godine, nastoji pružiti investitorima dva puta (2x) obrnute performanse indeksa FTSE Developed Europe All Cap. Referentni indeks sastoji se od europskih dionica s velikim i srednjim tržištem te s malim kapitalom. EPV ulaže svoju imovinu u izvedene proizvode, poput swapova, kako bi osigurao povrat dobiti.
ProShares UltraShort FTSE Europe ETF ima imovinu pod upravljanjem (AUM) u iznosu od 19, 19 milijuna dolara. Velika upotreba derivativnih proizvoda fonda i nedostatak proizvoda koji se mogu uspoređivati s kratkim europskim dionicama pomažu opravdati njegov visoki omjer troškova od 0, 95%. EPV ima prinos od 4, 23% YTD-a od lipnja 2018. Kratkoročni trgovci trebali bi biti oprezni prilikom trgovanja EPV-om; samo 7.554 dionica mijenja ruke svaki dan. (Za više informacija pogledajte: Načini skraćivanja Europe .)
Invesco CurrencyShares Euro Valuta ETF (NYSEARCA: FXE)
Stvoreno 2005. godine, Invesco CurrencyShares Euro Currency ETF dizajniran je tako da omogući ekonomičan način ostvarivanja dobiti u euru u odnosu na američki dolar. Fond drži fizički euro na depozitnom računu, stoga točno odražava tečaj euro / američki dolar (EUR / USD). FXE je visoko likvidan, s prosječnim dnevnim volumenom dolara od 36, 84 milijuna dolara.
ETF tvrtke Invesco CurrencyShares ima 274, 77 milijuna USD neto dobiti i naplaćuje godišnju naknadu za upravljanje od 0, 40%. To je tačno u skladu sa prosjekom kategorija od 0, 41%. Od lipnja 2018. fond je vratio 3, 62% u protekloj godini, ali je niži za 2, 88% YTD-a, što je odraz široke snage američkog dolara.
ProShares UltraShort Euro ETF (NYSEARCA: EUO)
Pokrenut usred velike recesije 2008. godine, ProShares UltraShort Euro ETF nastoji dva puta (2x) pružiti obrnuti dnevni učinak cijene spot eura u odnosu na američki dolar. Fond koristi razne izvedene proizvode kako bi postigao kratko izlaganje i osigurao povrat dobiti. EUO trguje s oko 200 000 dionica dnevno, što nudi veliku likvidnost i trgovcima i ulagačima koji žele nagađati o smjeru eura ili zaštititi valutnu komponentu europskog portfelja dionica.
ProShares UltraShort Euro ETF ima imovinu od 186, 11 milijuna USD i naplaćuje investitorima 0, 95% godišnje naknade. EUO ima petogodišnji povrat od 3, 55%, trogodišnji povrat -2, 57% i povrat od YTD od 6, 93% od lipnja 2018. ETF rebalansira svakodnevno, što može dugoročno narušavati rad fonda. (Za dodatno čitanje pogledajte: 5 ekonomskih izvještaja koja utječu na euro .)
