Jedan od najtežih i zastrašujućih zadataka bilo kojeg trgovca ili ulagača je pokušati odrediti kada se određena dionica dno dosegla ili dosegne točku u kojoj se više ne smanjuje značajno. Svatko želi kupiti nisku i prodati visoku, ali ako uzmete u obzir da na cijenu dionica mogu utjecati makroekonomski, politički i ekonomski događaji, izjavljivanje sa sigurnošću da je dano dionica dno je zastrašujući zadatak.
Također, vaše zalihe samo su jedna od tisuća dionica koje se svakodnevno trguju na tržištima širom svijeta. Znajući kada je dionica dosegnula dno može otključati ogromnu zaradu i također može spriječiti velike gubitke. Pa, kako se može znati s nekim pouzdanjem da je dionica dosegla nisku točku? Nitko ne može dosljedno nazivati zalihe zaliha, ali postoje neki zajednički temeljni i tehnički trendovi koji se pojavljuju u dionicama koje će uskoro doseći dno.
Karakteristike sektora
Dionice koje posjedujete u svojim portfeljima pripadaju sektorima. Sektori su jednostavno skupine javnih poduzeća i dionica u srodnoj industriji. Nafta i plin, tehnologija, financijska trgovina i trgovina na malo su neki sektori koji su ulagačima poznati. Dionice obično slijede u zaključavanju kako za cjelokupno tržište dionica, tako i za njihov sektor. Utvrđivanje sektora kojem pripadaju vaše dionice dobar je prvi korak u utvrđivanju je li zaliha blizu dna ili je točka manje intenzivnih padova.
Većina nas je upoznata s padom kreditnog tržišta u 2008. godini, što je smanjilo financijske zalihe i čak uklonilo financijske ikone iz poslovanja. Većina financijskih dionica trguje se prema dolje zajedno tijekom dužeg razdoblja. Ulagači koji su željeli pronaći „vrijednost“ u određenim financijskim dionicama srušili su se jer je cijeli financijski sektor doživio povijesni pad. Naučena lekcija je prepoznati i razumjeti kojem sektoru pripadaju vaše dionice i usporediti njegov učinak s cijelim tržištem.
Cijena i količina
Jednom kada prepoznate sektor zaliha, neki drugi tragovi mogu vam dati sigurnost da se vaša dionica približava dnu. Mnogi tehničari smatraju da su cijena dionica i količina dva najvažnija pokazatelja kamo dionica ide. Dionice imaju tendenciju prema dnu kad ima malo prodavača te dionice. Zvuči smiješno jednostavno, ali razmislite: ako postoji malo prodavača, ostaje više kupaca i kupci su spremni platiti veću cijenu dionica; to znači da se formira cjenovno dno.
Volumen u određenoj mjeri daje vjerodostojnost cijenama dionica i cjenovnim smjerovima. Zapamtite, zalihe trguju potražnjom i potražnjom, kao i sve druge robe na slobodnom tržištu. Postoji samo puno više stvari koje utječu na cijene dionica od galona mlijeka. Što je viši relativni volumen nakon što dionica završi, veća je vjerojatnost da dionice uskoro neće vidjeti niže cijene. Dakle, ako je prosječni dnevni obim trgovanja dionicama XYZ-a iznosio 5 milijuna dionica dnevno, jer je padao 50%, ali tijekom posljednja tri trgovačka dana imao je prosječno više od 15 milijuna dionica dnevno, a cijena dionica je porasla, vjerojatno je dionica stigao do točke pregiba i znatno se spušta. Zapamtite, manji broj prodavača postoji po nižim cijenama jer je većina ljudi tražila "visoku prodaju". Ako ostanu samo kupci, cijene dionica će rasti.
Držite uho na ulici
Možda je previdjeti podatak o padu zaliha u percepciju opće mase. Nažalost, mnogi prosječni investitori čuju zvučne bajte na poslovnim vijestima i uzimaju to kao evanđelje. Ironično je da postoji čitava škola ulaganja u kojoj je glavna strategija ići protiv Uvriježeno. Ti se investitori prikladno zovu protivnici. Suprotnici imaju tendenciju da se klade protiv onoga što rade "pametni" novci. Mnogo puta protiv protiv žitarica može biti vrlo isplativo i može biti od pomoći u utvrđivanju je li vaša zaliha dno.
Sektor nafte i plina prošao je kroz značajno medvjedo tržište suosjećajući s velikom recesijom koja je započela 2007. Cijene nafte pale su više od 50%, a zalihe u naftnim i plinskim skupinama krvarile su. Poslovne vijesti ubrzale su pad, a stručnjaci su razgovarali o propadanju nafte i upotrebi prirodnih plinova i sunčeve energije. Nitko nije htio dirati zalihe nafte. Investitori koji su krenuli protiv žitarica i pukli zalihe ulja plavih čipova vidjeli su lijepu zaradu. Isplati se vidjeti sve strane priče o dionicama.
Protiv žita je strategija za koju mnogi smatraju da djeluje dobro, osobito na tržištima vrhova i dna. Kao investitoru najmanje je vrijedno svog vremena poslušati ono što svi govore i pitati se: Mogu li svi stvarno biti u redu?
Zaključak
U idealnom slučaju, ulagači žele znati kada se trendovi cijena kreću u veliku promjenu u bilo kojem smjeru, bilo da dostižu vrhove ili dna. Dno crta niko zapravo ne zna sa sigurnošću. Tragovi, poput velikog napretka u promjenama cijena i obraćanja pozornosti na sektor dionica, dat će vam uvid u to je li vaša dionica dosegla točku u kojoj više neće znatno padati. Imajte na umu da su ovo samo komadići u zagonetki ulaganja, ali ako možete dodati ovu vještinu u svoje znanje ulaganja, vjerovatno ćete biti uspješniji ulagač.
