S&P 500 indeks zaglavio se na razini cijena s kojom se prvi put trgovalo u prosincu 2017., što znači da u prošloj godini nije zaradio ni jedan denar. Međutim, košarica s pojedinim komponentama djelovala je izuzetno dobro tijekom ovog razdoblja, podižući se na višegodišnje i sve više maksimume. Ispitivanje ovih pitanja moglo bi biti korisno i reći nam gdje pametni novac riskira ovih dana. Također bi mogla otkriti skrivene mogućnosti na kraju teške godine za koju mnogi dioničari priželjkuju da se nikad nije dogodila.
Mnogo je načina za prepoznavanje najjačih komponenata indeksa, s postotnim godišnjim dobicima na vrhu popisa. Još zanimljivija tehnika organizira komponente sastavkom postotka iznad ili ispod 200-dnevnog eksponencijalnog pomičnog prosjeka (EMA). Ova metodologija ima prednost u pronalaženju dionica koje u 2018. djeluju znatno bolje nego u prethodnim godinama, što je važno mjerilo za potencijalne ulagače.
TradingView.com
Pretpostavljam da ima smisla da tvrtka za rudarstvo soli sjedi na vrhu liste uspješnosti S&P 500, s obzirom na neobično ponašanje 2018. godine. Ali McCormick & Company, Incorporated (MKC) već je desetak godina solidan izvođač, podižući više od 500% kroz dugi niz neprekidnih vrhunaca. Uzlazni trend posljednji put zaustavio se u srpnju 2016., kada je indeks uzletio na skupu za pomoć nakon Brexita. Ovo suprotno ponašanje odražava obrambenu prirodu dionica, istovremeno objašnjavajući superiorne performanse u 2018. godini.
Pokušaji proboja kroz prvu polovicu 2018. nisu uspjeli, ali dionice su konačno otklonile otpor u srpnju, počevši snažan trend napredovanja koji je zabilježio dobit od preko 40%. Rally je zastao iznad 150 USD početkom studenog, ustupajući mjesto trgovanju koje je izrezbaralo obris obrnutog obrasca glave i ramena. Dva ral talasa nisu uspjela dobiti privlačnost u proteklih tjedan dana, ali čini se glupim kladiti se u višu cijenu s ovim malo vjerojatnim tržišnim liderom.
TradingView.com
Church and Dwight Co., Inc. (CHD) nudi i sigurno utočište, s OxiClean, Trojan Brands i desecima drugih proizvoda za kućanstvo vjerojatno neće izgubiti tržišni udio tijekom trgovinskog rata. Dionica je također dobro poslovala od posljednjeg desetljeća ekonomskog kolapsa, s više od 600%. Dugoročni trend porasta zaustavio se na 53, 68 USD u svibnju 2016., ustupajući pravokutnom rasponu trgovanja s podrškom u niskim 40 USD.
Dionica je izbila u kolovozu 2018., a nova podrška testirala se u listopadu. Akcijska cijena od tada je urezala dva reli talasa, praćena simetričnim trokutnim uzorkom u prosincu. Ovotjedni prijelaz izgleda održivo, otvarajući vrata sredinom 70-ih. Višegodišnji raspon uoči pucanja predviđa da uzlazni trend tek počinje te bi mogao na kraju dostići rastući vrhunac koji je sada smješten u niskim 80-ima.
TradingView.com
AutoZone, Inc. (AZO) snažno se održao između 2009. i 2015., nadmašivši nešto više od 800 USD. Prodano je u iznosu od 500 USD u 2017. godini, otresajući dugoročne dioničare i odbio se na raspon otpora u siječnju 2018. Snažan pad u svibnju završio je blizu 500 USD, ustupivši mjesto usporenom usponu koji je završio povratno putovanje u siječnju visoko u listopadu. Dionica je isklesala dršku 10-mjesečnog uzorka šalica i rukohvata početkom prosinca, a izbila je prošli tjedan, uspostavljajući i otpor 2015.
Ovaj višegodišnji raskid služi dobrom trendu rasta s početnim cijenama od 1000 USD, što označava psihološku otpornost. Vreme je savršeno, a američki proizvođači automobila prijavljuju usporavanje prodaje, dok strani proizvođači automobila brinu o novim tarifama. Prodaja automobilskih automobila obično raste tijekom ovih cikličnih padova, povećavajući potrebu za samostalnim popravcima.
Donja linija
Tri najjače dionice u indeksu S&P 500 mogle bi dodati 2019. impresivne dobitke u 2018. godini, usprkos pretjeranim tehničkim očitavanjima.
