Kako investicijski pejzaž za dionice s velikim kapitalom počinje izgledati pretrpano, brojni veliki investitori okreću se dionicama s malim kapitalom kako bi poboljšali učinak svog portfelja. Male su kapice ove godine nadmašile šire tržište, a jedan od lidera na tom prostoru je Fond za fokusiranje Alger Small Cap. Pod upravom Amy Zhang, fond je od početka godine do prošle srijede prikupio čak 47% i bio je drugi među svim američkim portfeljima po omjeru pokrivenosti Morningstara. Kažući Business Insideru da je prostor s malim čepovima „plodno tlo za aktivno upravljanje“, Zhang trenutno promatra zalihe koje podatke mogu pretvoriti u korisne informacije. Tri njezina favorita uključuju Veeva Systems Inc. (VEEV), Cognex Corp. (CGNX) i Apptio Inc. (APTI).
3 male kape koje se mogu isplatiti
| Zaliha | Izvedba od IPO-a | YTD Performanse | Poslovanje |
| Veeva | + 171% (od listopada 2013) | + 86, 5% | Pruža softver za upravljanje sadržajem za zdravstvenu industriju. |
| Cognex | + 16.146% (od srpnja 1989.) | - 7, 1% | Pruža proizvode strojnog vida. |
| Apptio | + 67% (od rujna 2016) | + 66, 1% | Poslovanje u oblaku koje nudi sustave upravljanja. |
Veeva
Ova tehnološka tvrtka primarno je usmjerena na zdravstvenu industriju, pružajući farmaceutskim i biotehničkim tvrtkama pristup softveru utemeljenom na oblaku. Taj softver omogućuje tim kompanijama sigurno skeniranje dokumenata s mobilnih telefona ili praćenje podataka tijekom trajanja kliničkog ispitivanja. Neki od velikih klijenata tvrtke uključuju Merck i Biogen.
Sa 512 milijuna dolara gotovine i zarađenim prihodom od 209, 6 milijuna dolara na kraju drugog tromjesečja, kompanija se također bori u potrošačkoj robi i kemijskoj industriji, a Zhang vjeruje da "ima još puno prostora za rast", prema priči Business Insidera objavljeno 16. rujna 2018. Udjeli Veeve veći su za gotovo 87% u odnosu na godinu. (Za, vidi: 3 Pod radarskim zalihama za jačanje rasta AI. )
Cognex
Druga tehnološka tvrtka, Cognex, pruža proizvode za strojni vid koji mogu obavljati zadatke koje su ranije obavljali ljudi. Takvi se zadaci razlikuju od čitanja barkodova do pomaganja laserskim urezačima do provjere da li su pizze dovoljno prekrivene sirom.
Kao i Veeva, Zhang vjeruje da kompanija ima mnogo dugoročnog potencijala, a znatna potrošnja Cognexa na istraživanje i razvoj (istraživanje i razvoj) svjedoči njegovim ambicijama da ispuni taj potencijal. Tijekom drugog tromjesečja tvrtka je potrošila 27 milijuna dolara na istraživanje i razvoj, što je 13% prihoda, a pritom se hvalila 755 milijuna dolara gotovine i investicija, a nema dugova. Dionice tvrtke pale su do danas oko 7% (YTD).
Apptio
Među jednim od deset najboljih Zhang-ovih holdinga, Apptio je poslovanje u oblaku koje nudi rješenja za upravljanje. Specijalizirano je za uzimanje IT podataka korporativnih klijenata i njihovo kombiniranje s pojedinostima njihovih financija kako bi se osmislio proračun i planirali njihove potrebe za tehnologijom. Obično usredotočena na korporativne klijente, tvrtka je također počela privlačiti vladine klijente.
Apptio je završio drugo tromjesečje s 255 milijuna dolara gotovine i 143 milijuna dolara neto duga, što ga čini još jednim udjelom u Zhang-ovom portfelju sa pozitivnom neto novčanom pozicijom. Dionice tvrtke povećane su za više od 66% od početka godine.
Što pokreće male kape
Jedan od glavnih razloga zašto se male kapije ove godine tako dobro održavaju, na što ukazuje Russell 2000, 2% vodeće prednosti nad S&P 500, je taj što su ulagači zabrinuti zbog sporova u trgovinskom ratu, zbog čega ulažu veći udio u tvrtke usmjerene na domaće tržište. Takve tvrtke imaju tendenciju da budu manje u odnosu na velike multinacionalne kompanije, a primaju i proporcionalno veće koristi od smanjenja poreza na dobit. "Investitori vide imena malih ili srednjih natpisa s više američke izloženosti kao sigurno mjesto na kojem se oni ne bi trebali baviti trgovinskim ratom", rekla je glavna svjetska tržišna strategica za Invesco Kristina Hooper za Wall Street Journal. (To, vidi: Ostanite u malim kapama, čak i ako trgovina ne bude jednostavna: Stifel. )
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugapovezani članci
Najbolji ETF-ovi
ETF-ovi s najboljom izvedbom u 2018. godini
Profil tvrtke
Kako McDonald zarađuje: unovčavanje potražnje za brzom hranom
Ulaganje osnova
Vodič za investiciju o gledanju „milijardi“
Analiza sektora i industrije
Što je telekomunikacijski sektor?
Strategija i obrazovanje trgovanja ETF-om
Sveobuhvatan vodič za najbolje ETF-ove 2019. godine
Trgovačke vještine i osnove
Kako odabrati internetskog brokera
Veze partneraPovezani uvjeti
Definicija uzajamnog fonda Uzajamni fond je vrsta investicijskog sredstva koja se sastoji od portfelja dionica, obveznica ili drugih vrijednosnih papira koje nadgleda profesionalni upravitelj novca. više Ulaganje vrijednosti: Kako ulagati poput Warrena Buffetta Vrijedni ulagači poput Warrena Buffetta odabiru podcijenjene dionice koje trguju po cijeni manjoj od njihove knjigovodstvene vrijednosti koje imaju dugoročni potencijal. više Hedge Fund Hedge fond je agresivno upravljani portfelj ulaganja koji koristi pozicije, dugačke, kratke i izvedene pozicije pod utjecajem. više Generacija X - Gen X Generacija X je generacija Amerikanaca rođena između sredine 1960-ih i početka 1980-ih, nakon Baby Boomersa i prije Milenijala. više Osobne financije Osobne financije odnose se na upravljanje prihodima i troškovima, štednju i ulaganje. Saznajte koji obrazovni resursi mogu usmjeriti vaše planiranje i osobne karakteristike koje će vam pomoći donijeti najbolje odluke o upravljanju novcem. više Mala kapa Definicija malog kapa može varirati između brokerskih kuća, ali općenito, to je tvrtka s tržišnom kapitalizacijom između 300 i 2 milijarde dolara. više