Sadržaj
- Lista za kupnju svježeg novca
- Metodologija
- Disney
- Humana
- IQvia Holdings
- Las Vegas Sands
- LyondellBasell
- Microsoft
- NextEra Energy
- Procter & Gamble
- Progressive Corp.
- T-Mobile US
Ulagači željni brzog povećavanja profita možda će htjeti razmotriti preporuke Morgan Stanleya (MS) i njegove liste za kupnju svježeg novca. Tvrtka za financijske usluge osnovana je 1935. godine i ima više od 55.000 zaposlenika u više od 40 različitih zemalja. Morgan Stanley upravlja s tri različita odjeljenja, uključujući segment investicijskih vrijednosnih papira, upravljanje bogatstvom i upravljanje investicijama te opslužuje različite klijente, uključujući pojedince, vlade i korporacije.
Lista za kupnju svježeg novca
Morgan Stanley's Fresh Money Buy List, koncept koji je stvorio legendarni investicijski strateg Byron Wien tijekom svojih godina s tvrtkom. Nakon što je Wien otišao, popis je preuzeo glavni američki strateg dionica Michael Wilson. Prema najnovijem istraživanju, prosječno razdoblje držanja za zalihe na popisu je devet mjeseci i proizvelo je prosječni prinos od 13% u odnosu na S&P.
Lista svježih proizvoda obično ima 10 različitih zaliha koje se trebaju uzeti u obzir. Na trenutnom popisu, koji je ažuriran u ožujku 2019., nabraja se čitav niz sektora, uključujući financije, zdravstvo, komunikacije, energetiku, informatičku tehnologiju, komunalije i materijale. Sva su imena abecednim redom navedena po oznaci dionica:
- Walt Disney (DIS) Humana (HUM) IQvia Holdings (IQV) Las Vegas Sands (LVS) LyondellBasell Industries (LYB) Microsoft (MSFT) NextEra Energy Inc. (NEE) Procter & Gamble (PG) Progressive Corp. (PGR) T- Mobilni SAD (TMUS)
Novi popis ima tri promjene u odnosu na prethodnu godinu. Morgan Stanley dodao je Las Vegas Sands i Proctor & Gamble na popis, a ukinuo je Occidental Petroleum (OXY) u ožujku 2019. godine.
Navedene zalihe nalaze se na popisu za kupnju svježeg novca Morgan Stanleyja i ne treba ih uzimati kao financijske savjete. Obavezno napravite vlastito istraživanje i provjerite sa svojim financijskim savjetnikom dionice koje najbolje odgovaraju vašoj investicijskoj strategiji i ciljevima.
Metodologija
Morgan Stanley kaže da je lista Svježeg novca za kupnju "sastav nekih od naših najboljih kratkoročnih ideja o zalihama rizika i nagrade koje stoje na vlastitoj zasluzi". Analitičari za istraživanje kapitalnih ulaganja tvrtke održavaju ga američki tim za kapitalnu strategiju odozdo prema gore. Izbor je "zasnovan na specifičnim katalizatorima, poput promjene u branši, iznenađenja pozitivne zarade po dionici ili uvođenja novog proizvoda."
Popis, koji uključuje ukupno 10 dionica, ne bi trebao biti raznovrstan portfelj niti će odražavati bilo koji sektorski pogled ili druga makro ograničenja. Očekuje se godišnji promet od 50% do 100% među članovima liste.
Ključni odvodi
- Ulagači željni brzog stjecanja profita mogli bi razmotriti preporuke Morgan Stanleyeve liste za kupnju svježeg novca. Na ovom popisu nalaze se dionice za koje se očekuje da će nadmašiti tržište tijekom sljedeća tri do šest mjeseci. Popis, koji uključuje ukupno 10 dionica, je: ne bi trebao biti raznovrstan portfelj ili ne odražava bilo kakav sektorski pogled ili druga makro ograničenja. Očekuje se godišnji promet od 50% do 100% među članovima liste.
Informacije navedene u nastavku dolaze prije svega iz Morgan Stanleya i njegovog trenutnog Svježeg popisa.
Disney
Tvrtka Walt Disney djeluje kao svjetska tvrtka za zabavu. Sadrži nekoliko različitih segmenata, uključujući svoje medijske mreže, parkove i odmarališta, studijsku zabavu, internaciju izravno za kupca. Morgan Stanley kaže da je tvrtka svjetski brend koji ima koristi od prelaska svog televizijskog poslovanja "iz naslijeđene distribucije na streaming". Disney također ima snažan potencijal rasta zahvaljujući Foxovoj imovini pod svojim brendom, poslovanju s direktnim potrošačima i rastu putem EPS-a.
- Morgan Stanley-ova ciljna cijena: 135 USDOdstupanje do ciljanog cilja: 17% Ukupan povrat od uključivanja: 12, 6%
Humana
Humana je neprofitno zdravstveno i zdravstveno osiguravajuće društvo osnovano 1961. godine sa sjedištem u Louisvilleu u Kentuckyju. Treći je najveći pružatelj zdravstvenog osiguranja u Sjedinjenim Državama.
Morgan Stanley preporučuje ovu zalihu iz nekoliko razloga. Prvo, tvrtka je dio tržišta Medicare Advantage, koje i dalje raste s visokim jednocifrenim brojevima dok populacija nastavlja sa starenjem. Drugo, očekuje se da će njegov glavni posao - zdravstveno osiguranje - doživjeti značajan rast do 2019. godine i kasnije. Uštedeni novac iz Zakona o porezima i porezima na posao koji je donesen 2017. godine u povećane su pogodnosti. Humana također ima jaku kapitalnu poziciju s niskim utjecajem, kao i snažna kapitalna ulaganja. Morgan Stanley očekuje da će Humana EPS povećati rast od 12% do 15% dugoročno.
- Morgan Stanley-ova ciljna cijena: 383 USDOdmjera do ciljanog cilja: 37% Ukupan povrat od uključivanja: -11, 3%
IQvia Holdings
IQvia posjedi služe i sektorima kliničkih istraživanja i zdravstvenih informacijskih tehnologija. Omogućuje razvoj biofarmaceutike i komercijalne outsourcing usluge, a ima urede u više od 100 zemalja.
Morgan Stanley je zadržao IQvia na svojoj listi jer ima veći potencijal rasta u onome što naziva obrambeni sektor. IQvia je smatran liderom u istraživanju i razvoju i vjerojatno će imati koristi od daljnje digitalizacije razvoja lijekova.
- Morgan Stanley-ova ciljna cijena: 156 USDOdstupanje do ciljanog cilja: 10% Ukupan povrat od uključivanja: 33, 9%
Las Vegas Sands
Las Vegas Sands dodan je na popis za kupnju svježeg novca u 2019. godini, budući da se tvrtka usklađuje s povoljnim pogledima Morgana Stanleya na rast kineskog bruto domaćeg proizvoda (BDP). Tvrtka posjeduje i upravlja odmaralištima u Aziji i Sjedinjenim Državama. Morgan Stanley kaže da je tvrtka vidjela značajan rast u Makau i Singapuru, uglavnom zahvaljujući kineskim kockarima. LVS je spreman zadržati udio na tržištu zbog broja hotelskih soba koje ima na raspolaganju putnicima - otprilike dvije trećine neprodanog inventara - kao i svog položaja na masovnom tržištu.
LyondellBasell
Londonski proizvođač hemikalija i plastike privlačno je cijenjen prema omjeru P / E od samo 10, dok Morgan Stanley smatra da su procjene EPS-a previše medvjeđe, s konsenzusom od 2 do 3 USD ispod onoga što projiciraju. Slučaj bikova tvrtke pokretan je motorom za proizvode kompanije LyondellBassell, plus tržišno prepoznavanje njegove financijske snage, s dovoljno slobodnog novčanog toka i niskim utjecajem.
- Morgan Stanley-ova ciljna cijena: N / APcenzija do ciljanog cilja: N / ATotalni povrat od uključivanja: -17, 9%
Microsoft
Morgan Stanley vjeruje da je Microsoft pozicioniran kao "najbolji tehničar" zbog svojih računalnih i skladišnih usluga, svojih mogućnosti platforme kao usluge, zajedno sa svojom produktivnošću i aplikacijama za prednje urede, te osnovnim financijskim mogućnostima. To je, uz to, snažna imovina koja uključuje veliku korisničku bazu, kanale distribucije i napredne tehnologije. Prema Morgan Stanleyu, Microsoft će vidjeti stabilan rast u svom komercijalnom poslovanju, što predstavlja više od 60% prihoda. Firma predviđa trogodišnju stopu prihoda koja se sastoji od godišnje stope rasta (CAGR) od 12%.
- Morgan Stanley-ova ciljna cijena: 140 USDOdstupanje do ciljanog cilja: 21% Ukupan povrat od uključivanja: 24, 9%
NextEra Energy
Morgan Stanley smatra kako komunalne usluge igraju defanzivom, a NexEra naziva "uslužnim programom najbolje u klasi". Tvrtka pruža električnu energiju i maloprodajnim i veleprodajnim potrošačima diljem Sjeverne Amerike putem vjetra, solarnih, nuklearnih i prirodnih plinova. Morgan Stanley projicira rast od 6 do 8% EPS-a do 2021., kao i rast dividendi od 12% do 14% najmanje do 2020. godine.
- Morgan Stanley-ova ciljna cijena: 191 $Odstupanje do ciljanog cilja: -0, 1% Ukupan povrat od uključivanja: 26, 9%
Procter & Gamble
Ova američka tvrtka za široku potrošnju dodana je 2019. godine usklađujući se s pozivom Morgan Stanleya za nisku volatilnost marži i poboljšanje marži. Procter & Gamble dobiva tržišni udio u SAD-u i širom svijeta jer se proširio u više kategorija i poslovnih segmenata. Kompanija također ima koristi od nižih cijena roba, što zauzvrat dovodi do nižih materijalnih troškova. Morgan Stanley ovu dionicu smatra otkupom zbog dividendnog prinosa i vidljivosti zarade, što ulagačima daje odbrambeni profil povratka.
Progressive Corp.
Progresivno ime vjerojatno prepoznajete iz njegovih televizijskih reklama i glasnogovornika Flo-a, koji se od 2008. pojavljuje u više od 100 oglasa za tvrtku. Progressive nudi potrošačima nekoliko vrsta osiguranja - posebno auto osiguranje. Ostali oblici uključuju osiguranje kuće, života, motocikla, RV-a, plovila i drugih komercijalnih vozila.
Progresivni se uklapa u poziv Morgana Stanleya za vrijednosne zalihe koji imaju dostižna očekivanja o zaradi. Tvrtka procjenjuje Progressiveov EPS 2020. na 6 USD, što je 13% iznad konsenzusa analitičara. Ovu procjenu pokreće dvoznamenkasti rast premija i marži koji bi trebali biti bolji od očekivanog.
- Morgan Stanley-ova ciljna cijena: 84 USDPodjeljak do ciljanog cilja: 14% Ukupan povrat od uključivanja: 15, 3%
T-Mobile US
Prema Morgan Stanleyu, T-Mobile US naglo dobiva tržišni udio od 2013. godine, i "Ovaj rast je uslijedio nakon što se tvrtka preoblikovala kao" Un-carrier ", odlučna u rješavanju bolnih točaka u industriji (prekomjerni troškovi, međunarodni roaming, nefleksibilni uređaj nadogradnje itd.). " Firma očekuje da će kompanija "generirati značajan besplatni novčani tok (FCF) u narednih nekoliko godina" i "značajno proširiti marže s obzirom na visok stupanj operativnog utjecaja". Kao rezultat toga, Morgan Stanley predviđa velike prinose kapitala za investitore, uglavnom putem otkupa dionica.
- Morgan Stanley-ova ciljna cijena: N / APcenzija do ciljanog cilja: N / ATotalni povrat od uključivanja: 13, 1%
