Popis VIP Hedge fondova Goldman Sachsa, koji sadrži 50 najpopularnijih dionica među portfeljima hedge fondova, nadmašio je šire tržište u posljednjih 18 godina. To su „najvažnije dionice“, kaže Goldman, jer su dionice koje se najčešće pojavljuju među prvih 10 udjela hedge fondova koji imaju od 10 do 200 različitih kapitalnih pozicija.
VIP košara hedge fonda pobijedila je na tržištu prosječno 50 bps u svakom tromjesečju od 2001. No, nakon što je u 2017. nadmašila S&P 500 za 450 bps, košarica je od početka 2018. zaostala za 325 bps i dosegnula je svega 16% godine u odnosu na porast od 18% za S&P, od 19. kolovoza.
Popis je alat koji ulagači mogu koristiti za "praćenje pametnog novca", napisali su Goldmanovi analitičari u svom najnovijem izvješću Trend Monitor Hedge Fund, koji analizira skupinu od 835 različitih hedge fondova. "Izgrađenom, VIP popis identificira 50 dionica čiji će učinak u velikoj mjeri utjecati na dugu stranu mnogih u osnovi vođenih hedge fondova."
Ispod je 10 najboljih dionica koje drže hedge fondovi prema Goldmanovoj VIP ljestvici:
1. Amazon.com Inc. (AMZN)
Iako se suočila s antitrustovskom istragom regulatornih tijela, Amazon i dalje ima bolji učinak, više od 20% u odnosu na godinu. Mrežna platforma za maloprodaju koja je poremetila brojne industrije nedavno je otvorila novi kampus u Indiji, nakon što je ukinula planove za izgradnju velike ispostave u New Yorku usprkos protivljenju lokalnih čelnika. Od hedge fondova na Goldmanovoj VIP listi, 136 dionica drži Amazon, a 95 fondova drži ga kao jedno od prvih 10 udjela.
2. Facebook Inc. (FB)
Facebook je, što je gotovo 39% u godini, također podvrgnuto nadzoru antitrustovskih zakona od strane regulatora, što je povećalo probleme zbog prošlosti curenja podataka i lažnih vijesti. Hoće li društveni medijski gigant samo privlačiti veću regulatornu pažnju ili ne ulaskom u prostor digitalne valute s predloženom valutom Vage tek treba utvrditi. No, hedge fondovi poput izgleda tvrtke s 140 fondova koji drže udjele i 71 od onih koji ih drže kao jedan od prvih 10 udjela.
3. Microsoft Corp. (MSFT)
Microsoft se malo vratio u posljednjih nekoliko godina i ponovno je osvojio titulu najvrjednije tvrtke koja kotira na burzi s tržišnom kapitalizacijom od 1 bilijuna dolara. Veliki dio toga povratka bila je posvećenost tvrtke izgradnji Azure-a, odjeljenja za računalstvo u oblaku. Dionice Microsofta u odnosu na prošlu godinu više su za 35%, a drži ih 128 hedge fondova na VIP listi, a 70 ih drži kao jedno od prvih 10 udjela.
4. Alibaba Group Holdings LTD (BABA; ADR)
Alibaba, Kina Amazon.com, ne pokazuje znakove usporavanja usred aktualnog trgovinskog rata između SAD-a i Kine. Tvrtka i dalje bilježi procjenu zarade i prihoda usprkos usporavanju gospodarskog usporavanja Kine. 97 hedge fondova koji drže dionice Alibabe, a posebno 54 koji ih drže kao jedan od prvih 10, dobivaju ugodno povećanje jer su se te dionice od početka godine popele više od 25%.
5. Alphabet Inc. (GOOGL)
Još jedan od tehnoloških divova koji se suočava s antitrustovskim istragama, Alphabet je zabilježio da će ove dionice ove godine dobiti 14%. Google, podružnica zvijezda Alphabeta i vodeća svjetska pretraživačica, drži oko 38% ukupnog američkog prihoda od digitalnog oglašavanja, što je više nego što su Facebook i Amazon imali zajedno. Dionice ove tvrtke drže 93 od sredstava na Goldmanovoj VIP listi, a 46 od tih fondova drži je kao jedno od prvih 10 udjela.
6. Celgene Corp. (CELG)
Biotehnološka tvrtka Celgene uživa u nizu dobrih vijesti jer su njezine dionice do sada porasle za gotovo 50%. Brojni njeni lijekovi ove su godine dobili odobrenje američke Agencije za hranu i lijekove (FDA), a nada se da će dobiti odobrenja za druge kasnije ove godine. Ukupno 66 hedge fondova u VIP košarici drže Celgeneove dionice, a 44 od tih drži ih kao jedan od svojih 10 najboljih.
7. Walt Disney (DIS)
Walt Disney, iako ima izvješće o neurednoj zaradi za posljednje tromjesečje, porast je za 24% u odnosu na godinu. Analitičari su uzbuđeni zbog budućih izgleda Disneya, posebno zbog predstojećeg pokretanja Disney + streaming usluge kao i drugih nadolazećih prekretnica u tradicionalnijim TV, filmovima i tematskim parkovima. Dionice zabavne tvrtke drži 82 hedge fondova na Goldmanovoj listi, a 41 od tih fondova drži te dionice među prvih 10 njihovih udjela.
8. Netflix Inc. (NFLX)
Dionice Netflix potaknule su se izvješćima o rezultatima drugog tromjesečja još u srpnju, što je u SAD-u pokazalo gubitak od više od 100.000 pretplatnika u usporedbi s očekivanjima od dobitka većim od 300.000. U pokušaju da zadrži kupce, tvrtka za streaming video sadržaja nedavno je najavila da će lansirati novu značajku koja korisnicima omogućuje praćenje nedavnih i nadolazećih izdanja. Dionice tvrtke, koje su godišnje veće oko 11%, u VIP košarici drži 86 hedge fondova, od kojih 39 drži kao jedno od prvih 10 dionica.
9. Visa Inc. (V)
Dionice Visa povećane su gotovo 37% u godini kada tvrtka za platni promet udvostručuje fintech. Tvrtka je ove godine najavila brojne fintech akvizicije, uključujući Verifi i Payworks, a ušla je i u fintech partnerstva s Go-Jekom, Paymateom i Setooom. Ukupno 80 hedge fondova na Goldmanovoj listi drži Visa dionice i 36 ih drži kao jedno od prvih 10 udjela.
10. Mastercard Inc. (MA)
Mastercard se ove godine povećao za gotovo 49%, a očekuje se da će, zajedno sa suparnikom Visa, imati koristi od novih europskih propisa o plaćanju koji će stupiti na snagu sljedećeg mjeseca. Mastercard je napravio nove akvizicije, poput Vocalinka, koje će imati koristi od PSD2 regulatorne promjene. Ukupno 65 hedge fondova u VIP košarama hedge fonda drži dionice tvrtke za plaćanje, a 33 fonda drže njegove dionice kao jedno od prvih 10 udjela.
